Як регулюється криптовалюта у Великобританії? Основний посібник для інвестора

Криптовалюта є легальною у Великій Британії, і так, вона регулюється — хоча й не так, як традиційні фінансові ринки. Замість єдиного регулятора, який контролює всі криптоактивності, Сполучене Королівство розробило структурований каркас, у рамках якого кілька агентств ділять відповідальність за нагляд за екосистемою цифрових активів. Розуміння того, що саме регулюється у криптопросторі Великої Британії, є важливим для будь-кого, хто купує, торгує або тримає цифрові активи на британській території. Цей посібник проведе вас крізь регуляторний ландшафт, пояснить, що означає відповідність для вас як інвестора, і розбере податкові наслідки, які вплинуть на ваші доходи.

Хто контролює ринок криптовалют у Великій Британії?

Два основні органи відповідають за різні аспекти діяльності з криптовалютами у Великій Британії, кожен з яких має свої особливі обов’язки, що формують роботу галузі.

Фінансовий регулятор (FCA) є головним фінансовим регулятором країни і відіграє ключову роль у регулюванні криптовалют у Великій Британії. FCA зосереджений на запобіганні фінансовим злочинам і захисті споживачів. Його мандат щодо криптовалют зосереджений на двох напрямках: по-перше, він вимагає від усіх компаній, що пропонують криптосервіси, реєструватися та дотримуватися строгих стандартів боротьби з відмиванням грошей (AML) і протидії фінансуванню тероризму (CTF). По-друге, він контролює всі рекламні матеріали, пов’язані з криптовалютами, щоб переконатися, що маркетинг чесний, зрозумілий і містить відповідні попередження про ризики. Наприкінці 2023 року FCA посилив контроль за рекламною продукцією, вимагаючи, щоб усі оголошення, орієнтовані на британську аудиторію, містили помітні застереження про можливість втрати всіх інвестицій. FCA підтримує публічний реєстр затверджених компаній, що працюють з криптоактивами, і він слугує першим орієнтиром при виборі торгової платформи.

His Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) — це податкова служба Великої Британії, яка не регулює саму криптоіндустрію. Замість цього HMRC встановлює правила оподаткування прибутків і доходів від криптовалют. Це важливо розуміти: FCA регулює компанії та ринки, а HMRC — ваші податкові зобов’язання як інвестора. Кожна ваша транзакція — будь то продаж крипти за фунти стерлінгів, обмін одного цифрового активу на інший або використання крипти для купівлі товарів — потенційно є податковою подією, яку HMRC очікує, що ви задекларуєте.

Що регулюється у криптопросторі Великої Британії?

Велика Британія застосовує підхід «поступової імплементації» регулювання криптовалют, вводячи правила поетапно, а не одразу створюючи повний каркас. Такий зважений підхід означає, що поточне регуляторне середовище ще розвивається, але вже існує кілька ключових правил, які впливають на кожного інвестора і платформу, що працює у країні.

Режим фінансових промоцій, запроваджений у жовтні 2023 року, є найвидимішим елементом регулювання для британських інвесторів. Це правило вимагає, щоб будь-яка криптокомпанія, що рекламує свої послуги у Великій Британії, дотримувалася строгих стандартів реклами. Забудьте про обіцянки легких багатств; сучасна реклама криптовалют має бути чесною, збалансованою і містити помітні попередження про ризики інвестування. Якщо ви помітили, що криптовалютна реклама тепер містить страшні застереження про можливість повної втрати інвестицій — це і є дія режиму фінансових промоцій. Практично це означає, що британські інвестори бачать більш чесний, хоча й менш гламурний маркетинг, що спрямовано зменшити втрати роздрібних інвесторів через оманливий хайп.

Вимоги Know Your Customer (KYC) і правило подорожі (Travel Rule) — це основа AML. Кожна криптовалютна біржа, що працює у Великій Британії, має зареєструватися у FCA і проводити ретельну перевірку клієнтів, тому при відкритті рахунку на відповідній платформі потрібно підтвердити свою особу. Правило подорожі вимагає, щоб криптокомпанії збирали і передавали ідентифікаційну інформацію про відправника і отримувача криптовалютних переказів, імітуючи звичайні банківські звіти про перекази. Це ускладнює транзакції, але спрямоване на запобігання злочинам, таким як відмивання грошей і фінансування тероризму. З точки зору інвестора, це означає, що ваші перекази триватимуть трохи довше і вимагатимуть більше інформації, але це — компроміс заради легітимності екосистеми.

Податковий режим криптовалют у Великій Британії

HMRC класифікує криптовалюту як майно — а не валюту — що має суттєві наслідки для того, скільки податків ви маєте сплатити. На відміну від деяких країн, де крипту оподатковують інакше, у Великій Британії застосовуються два основні види податків до ваших цифрових активів.

Податок на капітальний приріст (Capital Gains Tax) застосовується кожного разу, коли ви «ліквідуєте» криптовалюту. Термін «ліквідація» навмисно широкий і включає:

• Продаж крипти за фунти стерлінгів (найочевидніший випадок)
• Обмін однієї криптовалюти на іншу — навіть Bitcoin на Ethereum вважається оподатковуваною операцією
• Використання крипти для купівлі фізичних товарів або послуг
• Передача крипти іншій особі як подарунок понад щорічний звільнювальний поріг

Велика Британія має щорічний неоподатковуваний ліміт на капітальні прирости (зараз £3000 для податкового року 2025/26). Всі прирости, що перевищують цю суму, оподатковуються за вашою маргінальною ставкою — 20% для базових платників або 40% для тих, хто платить вищий податок. Тут важливо вести точний облік: потрібно документувати кожну транзакцію — дату покупки, суму в GBP, дату продажу і ціну продажу в GBP — щоб правильно обчислити реальний приріст або збиток.

Податок на доходи (Income Tax) застосовується у випадках, коли ви отримуєте крипту як оплату або нагороду. Це зазвичай стосується, якщо:

• ваш роботодавець платить вам у криптовалюті (оподатковується за ставкою податку на доходи)
• ви отримуєте нагороди за стекинг або певну майнингову діяльність
• отримуєте токени з аірдропів або інших промоакційних роздач

Ключова різниця від капітального приросту полягає в тому, що податок на доходи обчислюється за вартістю крипти в GBP на момент її отримання, а не за її подальшим зростанням ціни. Наприклад, приріст у £1000 від нагород за стекинг може оподатковуватися одразу як дохід, тоді як той самий приріст у £1000 від зростання ціни — лише при продажу активу.

Практичні кроки для безпечної торгівлі

Тепер, коли ви знаєте, що регулюється у Великій Британії, ось як застосувати ці знання до своєї інвестиційної стратегії.

Обирайте платформи з реєстрацією у FCA. Найпростіший спосіб переконатися, що ви користуєтеся відповідною біржею — перевірити її у публічному реєстрі криптоактивних компаній FCA. Торгівля на нерегульованій платформі не є забороненою, але ви позбавляєтеся регуляторних захистів, які створені для захисту британських споживачів. Зареєстровані біржі зобов’язані зберігати кошти клієнтів у безпеці, дотримуватися AML-процедур і реагувати на скарги через офіційні канали.

Ставтеся серйозно до криптовалютної реклами. Обов’язкові попередження про ризики — не просто формальність, а справжній захід для зменшення втрат роздрібних інвесторів. Будьте скептичні до будь-яких обіцянок високих доходів; довіряйте лише тим маркетинговим повідомленням, що попереджають про ризики більше, ніж обіцяють прибутки.

Ведіть детальний облік транзакцій. Ваша податкова відповідальність залежить від правильної документації. Для кожної операції фіксуйте дату, актив, кількість, вартість у GBP на момент транзакції і комісію. Використання спеціальних криптоподаткових програм (які враховують вимоги FCA) може автоматизувати цей процес і значно спростити податкову звітність. HMRC все частіше проводить аудити криптоінвесторів, і погані записи можуть призвести до штрафів, що значно перевищують податковий борг.

Що далі для регулювання криптовалют у Великій Британії?

Регуляторна база країни залишається у процесі розвитку, і законодавці активно працюють над більш комплексними правилами. Найбільший зовнішній вплив має регулювання Європейського Союзу — Markets in Crypto-Assets (MiCA), яке набуло чинності в Європі наприкінці 2023 року. Хоча через Brexit Великій Британії не обов’язково приймати MiCA безпосередньо, уряд натякає, що майбутні регуляції у країні будуть значною мірою узгоджені з європейськими стандартами. Це сприяє конкурентоспроможності UK (дозволяючи місцевим компаніям конкурувати з європейськими) і підвищує довіру інвесторів (забезпечуючи єдині стандарти у ключових ринках).

Очікується, що майбутні правила більш чітко регулюватимуть стабільні монети, встановлюватимуть ясніші норми щодо платформ кредитування і позик, визначатимуть роботу децентралізованих бірж і, можливо, вводитимуть капітальні вимоги для зберігачів активів клієнтів. Тенденція очевидна: регулювання у Великій Британії стає більш деталізованим і жорстким, що зрештою сприяє появі більш легітимних платформ і безпечніших умов для інвесторів, готових дотримуватися правил.

Основні висновки

Розуміння того, як у Великій Британії регулюється криптовалюта, перетворює її з незнайомої і потенційно страшної сфери у зрозумілу екосистему з чіткими правилами. Регуляторна база захищає вас, забезпечуючи відповідність платформ, вимоги до чесної реклами і податкові правила, які, хоча й складні, є передбачуваними і застосовними. Ваша відповідальність як інвестора — користуватися зареєстрованими платформами, розуміти податкові наслідки своїх операцій, вести точний облік і серйозно ставитися до попереджень регуляторів.

Путь Великої Британії до всеохоплюючого регулювання криптовалют — це свідомий баланс між захистом споживачів і стимулюванням інновацій. Для відповідальних і обізнаних інвесторів ця регульована середа у кінцевому підсумку забезпечує більшу легітимність і безпеку, ніж нерегульовані альтернативи.

Зверніть увагу: ця стаття є інформаційною і не є фінансовою або юридичною порадою. Регулювання криптовалют і оподаткування є складними і можуть змінюватися. Завжди проводьте власне дослідження і консультуйтеся з кваліфікованими податковими та юридичними фахівцями перед прийняттям інвестиційних рішень.