Cosmos: як побудувати інтернет блокчейнів

Cosmos — це революційна екосистема, яка змінює уявлення про спосіб взаємодії блокчейн-мереж. На відміну від інших платформ, що концентрують усі проєкти на одній ланцюжку, Cosmos забезпечує рівноправне співіснування та безшовну комунікацію для незалежних блокчейнів. Саме тому її творці називають її “інтернетом блокчейнів”. У цій екосистемі ATOM є ключовим нативним токеном, що рухає всю мережу.

Основна концепція екосистеми Cosmos

Cosmos — це розподілена система, що складається з кількох незалежних та сумісних мереж блокчейнів (названих “регіонами”). Ці регіони працюють паралельно, зберігаючи високу масштабованість і взаємодію. Вся система побудована навколо центру — Cosmos Hub — блокчейну, що працює на механізмі доказу частки (PoS) і відповідає за відстеження стану та транзакцій усіх регіонів.

Унікальна перевага Cosmos полягає у високій налаштовуваності та відкритій архітектурі. Розробники та користувачі можуть оптимізувати транзакційні процеси та протоколи відповідно до своїх потреб, забезпечуючи плавну та ефективну взаємодію між різними регіонами. Всі регіони повністю сумісні та координуються через Cosmos Hub. Такий дизайн дозволяє багатьом проєктам — включно з Binance Smart Chain, Cronos і Terra — створювати власні мережі на базі Cosmos.

Три рівні архітектури, що підтримують роботу Cosmos

Завдяки ретельно спроектованій триланковій технічній структурі, Cosmos забезпечує гнучку міжланцюгову взаємодію:

Застосунковий рівень відповідає за обробку транзакцій у ланцюзі та підтримку стану мережі.
Рівень консенсусу забезпечує досягнення згоди між валідаторами та створення нових блоків.
Мережева частина гарантує стабільну комунікацію між Cosmos Hub і регіонами.

На основі цієї архітектури Cosmos інтегрував потужний набір відкритих інструментів. Вони дозволяють розробникам створювати безпечні, налаштовувані та масштабовані додатки, що безперешкодно сумісні з іншими регіонами екосистеми. Ця гнучкість є ключовою причиною привабливості для розробників по всьому світу.

Основні інструменти розробки Cosmos

Cosmos SDK — це базовий інструмент для розробників у екосистемі Cosmos. Він спрощує процес створення та розгортання нових регіонів, усуваючи необхідність писати код з нуля. За своєю суттю, Cosmos SDK виступає у ролі універсального шаблону для розробки блокчейнів.

Протокол міжланцюгової комунікації (IBC) — ще одна ключова інновація. IBC дозволяє різним блокчейнам обмінюватися інформацією, передавати токени та дані, навіть якщо вони використовують різні механізми консенсусу та застосунки. Ця міжланцюгова взаємодія не вимагає врахування архітектурних відмінностей.

Tendermint BFT — це механізм консенсусу Cosmos. Він підтримує високопродуктивний PoS, час створення одного блоку — всього одну секунду, пропускна здатність до 10 000 транзакцій за секунду та миттєву остаточність транзакцій.

Роль і цінність токена ATOM

ATOM — нативний токен екосистеми Cosmos, що виконує кілька функцій. У Cosmos Hub ATOM використовується переважно для оплати транзакційних зборів (gas). Користувачі можуть ставити ATOM на підтримку валідаторів, отримуючи за це нагороди та допомагаючи захищати мережу. Власники ATOM мають право голосу щодо пропозицій розвитку екосистеми, їхній вплив пропорційний кількості володіючих токенів.

За останніми даними, ціна ATOM становить 1,91 долара, за 24 години зміни склали -1,44%, за 30 днів — -27,46%. Ліквідність у обігу — 938,85 мільйонів доларів, обсяг торгів за 24 години — 102,4 тисячі доларів.

Економіка токенів у Cosmos

ATOM був проданий у рамках ICO у 2017 році всього за 29 хвилин, зібравши 17 мільйонів доларів. Ці кошти були спрямовані на розробку Cosmos SDK і IBC. За даними Messari, початкова емісія — 236 198 958 ATOM, розподілена так: Tendermint Inc — 10%, Interchain Foundation — 10%, стратегічні та ранні інвестори — 7,1%, учасники Seed раунду — 5%, учасники публічного ICO — 67,9%. Варто зазначити, що Cosmos не залишив жодних токенів для ліквідності або ком’юніті.

Cosmos Hub працює на основі механізму PoS, і нові ATOM створюються та розподіляються через нагороди за ставку валідаторам і делегаторам. Оскільки максимальна кількість ATOM не обмежена, цей токен має інфляційний характер. Рівень інфляції коливається від 7% до 20%, залежно від рівня ставки — чим вищий рівень делегованих токенів, тим нижча інфляція. Ця динамічна система ускладнює стандартизацію інфляційної ставки, оскільки вона перераховується щоразу при створенні нового блоку.

Позиція Cosmos у конкурентному середовищі

Хоча Polygon та інші платформи також претендують на роль “інтернету блокчейнів”, за масштабами Cosmos має свої переваги. У грудні 2023 року ринкова капіталізація Polygon становила близько 5,6 мільярдів доларів, TVL — близько 1,6 мільярдів, що значно перевищує власну оцінку Cosmos Hub (капіталізація — 2,5 мільярди, TVL — лише 31 тисяча доларів). Однак ця порівняльна оцінка не враховує реальний масштаб екосистеми Cosmos.

За даними cosmos.network, загальна ринкова вартість усіх розгорнутих у Cosmos блокчейнів перевищує 50 мільярдів доларів, що майже у 9 разів більше за Polygon і посідає друге місце після Ethereum серед платформ. Варто врахувати, що цей показник знизився після краху Terra Luna у травні 2022 року. Раніше Terra займала найвищі позиції у цій екосистемі.

Обидві платформи — Cosmos і Polkadot — наголошують на взаємодії мереж, але мають суттєві відмінності. Polkadot створений співзасновником Ethereum Гевіном Вудом і здатний обробляти до 1000 транзакцій за секунду, підтримуючи до 100 паралельних ланцюгів. Cosmos Hub базується на Tendermint BFT PoS і має пропускну здатність до 10 000 транзакцій за секунду, при цьому у системі вже працює 49 регіонів без обмежень за кількістю. Крім того, регіони Cosmos працюють незалежно один від одного, і збої в одному з них не впливають на інші. У порівнянні, паралельні ланцюги Polkadot залежать від централізованого релейного ланцюга, і його збої можуть поширюватися на всі паралельні ланцюги.

Реальні драйвери розвитку Cosmos

За розвитком Cosmos стоять провідні світові інституції, зокрема 1Confirmation, Blocktree Capital, Outlier Ventures і Dragonfly Capital. Особливо важливим є партнерство з Binance Smart Chain, яке базується на архітектурі Cosmos. BSC посідає друге місце за TVL у секторі блокчейнів, і його команда зацікавилася структурою Cosmos для побудови власної мережі.

У екосистемі Cosmos також представлені важливі DeFi-проєкти, такі як dYdX, Umee і Osmosis. Зокрема, dYdX — один із найбільших децентралізованих бірж — оголосив про створення нової мережі на базі Cosmos, що підтверджує перспективність технології.

Фонд міжланцюгових зв’язків (Interchain Foundation, ICF) планує у 2024 році інвестувати 26,4 мільйона доларів у розвиток екосистеми, з яких 3 мільйони — для CometBFT, 4,5 мільйона — для Cosmos SDK і 7,5 мільйона — для IBC.

Переваги та виклики Cosmos

Плюси: Cosmos Hub пропонує дуже низькі транзакційні збори, миттєву підтвердження транзакцій і пропускну здатність до 10 000 транзакцій за секунду. Інфраструктура на базі Tendermint BFT і Cosmos SDK дозволяє швидко запускати нові проєкти та забезпечує масштабованість.

Ризики: коливання нагород за ставку ATOM може спричинити високий рівень інфляції — до 20% і більше, що у довгостроковій перспективі може негативно впливати на цінність токена. На відміну від Ethereum з EIP-1559 або Polygon із механізмами зменшення інфляції, Cosmos наразі не має механізмів дефляції через знищення токенів.

Можливості: зростання Web3-індустрії відкриває нові перспективи для Cosmos. Завдяки швидкому запуску ланцюгів і можливості розгортання нових проєктів без конкуренції з існуючими протоколами, Cosmos має потенціал для подальшого зростання.

Загрози: багато проєктів і їхніх нативних токенів у Cosmos ще не представлені на основних біржах. Основний спосіб купівлі — через ATOM і міжланцюгові обміни. Зі зростанням популярності та появою нових бірж попит на ATOM як “посередника” може знизитися. Однак нові проєкти і ланцюги, що з’являтимуться, здатні створити довгострокову цінність для ATOM.

Дорожня карта Cosmos

Швидкий розвиток екосистеми спричинив заплановані оновлення. Наступний реліз v8-Rho додасть нові функції для Cosmos Hub, Cosmos SDK і IBC, зокрема відкриті мульти-підписні рахунки, підтримку мета-транзакцій, покращення системи управління та мотивацію для релеї.

Засновник Jae Kwon пропонував створити паралельний ланцюг AtomOne для обмеження інфляції ATOM до 10%, щоб замінити існуючу систему управління та компенсувати недоліки.

Майбутнє Cosmos

Основна причина популярності — швидкість створення та масштабування автономних ланцюгів. У міру того, як Ethereum через високі комісії та низьку масштабованість втрачає проєкти, Cosmos стає альтернативою. Екосистема постійно розвивається, зокрема, проєкти DeFi, такі як Umee і Osmosis, демонструють сильну синергію.

З 2016 року, коли стартував проєкт Cosmos, до запуску основної мережі у березні 2019 року і подальшого розвитку різноманітних проєктів, він перетворився з концепції у реальну платформу. Завдяки унікальному дизайну мульти-ланцюгів і потужним інструментам розробки, Cosmos створює базу для застосунків у Web3.

Часті питання

Хто засновник Cosmos?
Засновниками Cosmos є Jae Kwon і Ethan Buchman у 2014 році. Вони працювали у компанії Tendermint, і їхні інноваційні механізми консенсусу (блокчейн із захистом від збоїв за Батьківщиною) та протокол міжланцюгової комунікації заклали основу для всього екосистеми.

Чим Cosmos унікальний?
Cosmos складається з безлічі незалежних, паралельних і повністю сумісних регіонів. Це дозволяє новим проєктам запускати власні блокчейни без конкуренції за ринок або ресурси з іншими протоколами.

Які застосунки має ATOM?
ATOM — це основний токен для оплати транзакцій у Cosmos Hub. Власники можуть ставити ATOM для отримання нагород і підтвердження транзакцій. Також вони мають право голосу у питаннях управління екосистемою, їхній вплив пропорційний кількості володіючих токенів.