Три банківські акції, що належать до відновлення у 2026 році: використання недавніх слабкостей ринку

Банківський сектор зазнав значних коливань на початку 2026 року, коли акції банків відступили від своєї пізньо 2025 року динаміки. Різноманітні негативні чинники сприяли цій слабкості — від політичних обговорень щодо обмежень ставок за кредитними картками до звітів про прибутки, що не виправдали високих очікувань ринку. Проте досвідчені інвестори сприймають цей відкат як тактичну можливість, а не стратегічний попереджувальний сигнал.

Підсумкова міцність фінансового сектору залишається цілісною, особливо при аналізі окремих установ із конкретними каталізаторами, що можуть сприяти зростанню ціни акцій. Три яскраві приклади демонструють, чому вибіркові банківські акції заслуговують уваги інвесторів у цей період невизначеності.

Фонова ситуація: Чому банківські акції зазнали останнього тиску

Відкат, що вплинув на банківські акції на початку цього року, має кілька джерел. Регуляторні коментарі, зокрема обговорення щодо контролю ставок за відсотками, створили невизначеність щодо майбутніх прибуткових марж. Одночасно, розчарування після публікації результатів за квартал викликали продажі, оскільки кілька великих установ повідомили про результати, які, хоча й були стабільними, не відповідали високим очікуванням, закладеним у оцінки наприкінці 2025 року.

Ця динаміка залишила багато банківських акцій торгуватися з дисконтом до їхнього внутрішнього потенціалу вартості, особливо тих, що мають чіткі шляхи до покращення фінансових показників.

Citigroup: Стратегія реструктуризації серед банківських акцій

Citigroup (NYSE: C) є прикладом банківської установи, яка знаходиться на завершальній стадії багаторічної операційної трансформації. Центрова банківська установа продемонструвала вражаючий імпульс прибутковості у 2025 році, зростаючи прибутки на 18 відсотків у результаті реалізації плану з зниження витрат.

Цінові показники почали 2026 рік з сильного рівня, продовжуючи ралі попереднього року, хоча загальний спад сектору знизив оцінки з $125 до приблизно $114 за акцію. Це зниження є можливістю, а не причиною для занепокоєння. Ініціатива з реструктуризації банку залишається на правильному шляху, з подальшими зусиллями щодо підвищення ефективності витрат у фазі завершення трансформації.

Зараз акції торгуються приблизно за 11 разів прогнозованого прибутку — значний дисконт у порівнянні з мультиплікаторами 14-16 разів, що застосовуються конкурентами. Citigroup має дві рушійні сили для зростання: розширення прибутків і переоцінка ринком акцій у зв’язку з очевидністю трансформації. Мало які банківські акції пропонують таку комбінацію видимості та підтримки оцінки.

Flagstar Bank: Агресивна ставка на зростання

Flagstar Bank (NYSE: FLG) представляє зовсім іншу можливість у межах банківських акцій — ту, що підходить інвесторам із високою толерантністю до ризику. Ця установа виникла внаслідок злиття 2022 року, яке об’єднало регіональні операції Flagstar з New York Community Bancorp.

Наступне придбання Signature Bank у 2023 році додало Flagstar високий рівень експозиції до комерційної нерухомості та проблемних концентрацій іпотечних кредитів для багатоквартирних будинків. Ці негативні чинники спричинили різке падіння цін акцій і значне зниження оцінок.

Однак керівництво окреслило переконливу програму повернення до прибутковості до 2026 року. Орієнтовний прогноз компанії — прибутки на рівні $2.10–$2.20 за акцію до 2027 року, що, за умови реалізації, виправдає ціну акцій у середньому близько $20, порівняно з поточним рівнем близько $13. Такий профіль ризику-доходу приваблює інвесторів, які шукають трансформаційний потенціал з можливістю операційних покращень.

Pinnacle Financial: Можливість на основі синергії

Pinnacle Financial Partners (NYSE: PNFP), регіональний банківський франчайзинг на півдні, за минулий рік показав зниження більш ніж на 15 відсотків. Проте ця установа стоїть на переломному етапі, що може змінити ставлення інвесторів до її банківських акцій.

На початку 2026 року Pinnacle завершила придбання Synovus Financial, що відкриває значні можливості для зниження витрат. Документація щодо злиття передбачає, що ця операція принесе 21 відсоток приросту прибутку до 2027 року. У поєднанні з органічним зростанням, яке прогнозується близько 12 відсотків у 2026 році, сумарний імпульс прибутків може перевищити 35 відсотків порівняно з базовими показниками 2025 року протягом двох років.

Навіть за умов збереження поточного мультиплікатора Pinnacle у 10.5 разів прогнозованого прибутку — консервативний припуск, враховуючи позитивні сюрпризи у прибутках — ефект прискорення зростання прибутків свідчить про значний потенціал зростання з поточних рівнів. Банківські акції, що зростають через злиття, історично винагороджували терплячих інвесторів значними доходами після реалізації синергій.

Формування позиції у банківських акціях

Кожна з цих банківських акцій пропонує окрему інвестиційну тезу. Citigroup приваблює тих, хто шукає видимість повернення та підтримку оцінки. Flagstar Bank нагороджує тих, хто готовий ризикувати з реструктуризацією в обмін на трансформаційний потенціал. Pinnacle Financial приваблює інвесторів, що шукають масштабних знижок витрат із розумним захистом від ризиків.

Недавня волатильність, що вплинула на банківські акції, створила розриви між ціною та фундаментальною вартістю окремих установ. Замість сприймати цей період як попередження, інвестори, які визнають внутрішню силу сектору, можуть стратегічно розподілити капітал серед банківських акцій, орієнтованих на відновлення.