Останні 72 години: криптовалюта стикається з найжорсткішим випробуванням перед нарешті п’ятницею

Криптовалютний ринок готується до однієї з найважливіших тижнів за останній час. Те, що робить цей період особливо небезпечним, — це не лише обсяг подій, а й небезпечне злиття важливих економічних оголошень, корпоративних звітів та дедлайнів політики, все стиснене у три дні. Нарешті, п’ятниця стане кінцевою точкою тиску, але перед цим ланцюг каталізаторів може кардинально змінити настрої на ринку.

Економічна промова Трампа задає тон

Сьогоднішня президентська промова щодо економічної політики США та цін на енергоносії має надзвичайно велике значення для очікувань щодо інфляції. Будь-яке зрушення у політиці щодо енергетики безпосередньо впливає на те, як ринки оцінюють ризик інфляції, що поширюється на оцінки криптовалют. Трейдери вже займають позиції напередодні цього оголошення, оскільки ясність політики — або її відсутність — встановить базовий рівень для всього, що слідує далі.

Голка Федерального резерву: жорстка балансова доріжка

Завтра очікується рішення FOMC і важливі коментарі голови ФРС Пауелла. Хоча очікується, що ставки залишаться без змін, саме тон Пауелла щодо інфляції та тарифів стане головним фокусом. Жорстка позиція посилює фінансові умови для всіх активів, включно з крипто, оскільки жорсткі гроші означають менше ліквідності, що шукає альтернативні інвестиції. Саме цей день може спричинити значну волатильність.

У той самий день три гіганти технологічного сектору — Tesla, Meta та Microsoft — оприлюднять свої звіти. Ці компанії не лише рухають фондові ринки; вони встановлюють загальний рівень ризикової активності для інституцій. Будь-яке розчарування у доходах може спричинити скоординовану масову продажу, тоді як перевищення очікувань може дати тимчасові ралі, що маскують внутрішню слабкість.

Аналіз даних щодо інфляції

Четверг підвищує напругу з випуском даних про інфляцію PPI (індекс цін виробників) у США, що є провідним індикатором інфляції для ФРС. Спекотні показники інфляції зменшують будь-які шанси на зниження ставок у найближчому майбутньому, що означає відсутність нової ін’єкції ліквідності на ринки. Одночасно Apple оприлюднить свої результати, додаючи ще один фактор несподіванки у вже волатильний мікс.

Нарешті п’ятниця: сценарій закриття уряду

Нарешті, п’ятниця настає з дедлайном щодо закриття уряду США. Історія показує, що ці моменти можуть спричинити серйозний відтік ліквідності та викуп фондів. Останнє закриття уряду спричинило шокові хвилі на крипторинках саме через обмеження доступної ліквідності у критичні моменти. Злиття напруги минулого тижня і цього адміністративного тиску створює сценарій ідеальної бурі.

Що далі

За 72 години ринки повинні засвоїти сигнали політики Трампа, керівництво ФРС, три набори звітів гігантів, дані щодо інфляції, результати Apple і невизначеність щодо фінансування уряду. Якщо навіть один з цих факторів розвиватиметься несприятливо, ефект доміно на корельованих ринках може швидко прискоритися. Важливе управління позиціями, ризиками та емоційна дисципліна стануть ключовими у найближчі дні.