Новограцц запускає $100M Hedge фонд Galaxy Digital для орієнтації у змінюваних ринках криптовалют

Майк Новограц керує Galaxy Digital у нову главу з дебютом хедж-фонду на 100 мільйонів доларів, запланованим на перший квартал 2026 року. Цей стратегічний крок позначає значний поворот для компанії з інвестицій у цифрові активи, оскільки вона адаптується до все більш волатильного та зрілого ринку криптовалют. Фонд є відходом від традиційної моделі інвестування в криптовалюти «купуй і тримай», натомість він приймає складний двонаправлений торговий підхід, який може отримувати прибуток як від зростання, так і від падіння цін у цифровій фінансовій екосистемі.

Зібраний капітал підкреслює сильну впевненість великих інституційних гравців. Galaxy Digital залучила 100 мільйонів доларів у зобов’язання від сімейних офісів, інвесторів з високим рівнем чистих активів та інституційних партнерів — що свідчить про стабільний попит на професійні стратегії у цифрових активах навіть за умов ринкових труднощів.

Двонапрямна ставка на цифрові фінанси

Інвестиційна теза хедж-фонду зосереджена на пошуку можливостей у ширшій економіці, що впливає блокчейн, а не лише у чистих криптовалютах. За словами джерел, близьких до справи, портфель буде спрямований до 30% безпосередньо у цифрові активи, такі як Bitcoin і Ethereum, тоді як решту 70% — у компанії, що надають фінансові послуги, сформовані на основі інновацій у блокчейні, розвитку штучного інтелекту та змін у регуляторних рамках.

Джо Армао, який очолить операції фонду, охарактеризував стратегію як позиціонування Galaxy для визначення як переможців, так і програшних у цифровій фінансовій сфері. Такий підхід визнає важливу ринкову реальність: ера одностороннього зростання криптовалют може досягти зрілості. Замість того, щоб робити ставки лише на зростання цін, фонд структурований так, щоб отримувати вигоду від коливань волатильності у будь-якому напрямку — механізм позиціонування, який рідко доступний у традиційних криптоінвестиційних інструментах.

Можливість довгої та короткої позиції враховує зміну ринкової динаміки. Оскільки Bitcoin знизився приблизно до $77,500 із максимумів у жовтні, учасники ринку все більше визнають, що стабільний прибуток вимагає більш складного хеджування та тактичного позиціонування, ніж прості ставки на напрямок.

Повернення Новограца до коренів хедж-фондів

Запуск цього фонду є моментом повного кола для Новограца та Galaxy Digital. Коли компанія була заснована дев’ять років тому, засновник спочатку уявляв її як спеціалізований хедж-фонд. Однак ринкові умови та зрілість галузі змінили фокус компанії на традиційне управління активами та інвестиційний банкінг.

Galaxy Digital стала публічною у серпні 2018 року, ставши однією з перших публічно зареєстрованих платформ для інвестицій у криптовалюти у США. Еволюція компанії від приватного менеджера фондів до публічного адміністратора активів прискорила її перехід від початкового мандату хедж-фонду.

Фінансова динаміка на тлі ринкової невизначеності

Фінансові результати Galaxy Digital за третій квартал 2025 року надають важливий контекст для цього розширення. Компанія повідомила про чистий прибуток у розмірі 505 мільйонів доларів за квартал, що відображає масштаб її існуючих операцій і довіру керівництва до майбутніх можливостей. Зараз компанія керує приблизно 17 мільярдами доларів у цифрових активах.

Запуск хедж-фонду відбувається стратегічно на тлі тестування ринком нижчих рівнів. Недавнє зниження Bitcoin приблизно на 28% від максимумів у жовтні відображає загальні ринкові тиски та регуляторну невизначеність. Вводячи в цей момент хеджований інвестиційний інструмент, Galaxy Digital позиціонує себе для обслуговування інвесторів, що шукають професійне управління ризиками, а не лише максимальну експозицію до зростання.

Galaxy Digital вже вказала, що фонд може почати операції з капіталом, що перевищує початкову ціль у 100 мільйонів доларів, що свідчить про інтерес інвесторів, що виходить за межі початкового внеску. Операційний запуск фонду залишається запланованим на перший квартал 2026 року, відповідно до бачення Новограца щодо розширення інституційних можливостей компанії у змінюваній сфері цифрових активів.