Swift і Societe Generale демонструють реальне врегулювання стабільної монети для токенізованих облігацій, що підтверджує можливості блокчейн-технологій у фінансовій сфері. Це перший у світі приклад успішного завершення транзакції з використанням стабільної монети для облігацій, що демонструє потенціал для більш швидких, прозорих і безпечних фінансових операцій.


Ця ініціатива відкриває нові горизонти для цифрових активів і може змінити підхід до обігу цінних паперів у майбутньому.

Дільниця цифрових активів Societe Generale, SG-FORGE, успішно співпрацювала зі Swift для здійснення історичної транзакції, що включає токенізовані облігації та платежі у стабільній монеті. Ця співпраця є значущим підтвердженням того, що технологія розподіленого реєстру може безперешкодно інтегруватися з існуючою глобальною фінансовою інфраструктурою, кидаючи виклик традиційному уявленню про те, що системи на базі блокчейну повинні повністю замінити Swift.

Транзакція використовувала EURCV, стабільну монету SG-FORGE, що відповідає стандартам MiCA — вперше така цифрова валюта була нативно сумісною з протоколом повідомлень Swift. Використовуючи її як оркестровий шар для кількох платформ блокчейну та застарілих платіжних систем, Swift продемонстрував свою здатність з’єднувати нові та традиційні фінансові технології.

Повний життєвий цикл операцій з токенізованими облігаціями

Успішний тест обробив кілька ключових функцій ринку: випуск облігацій, розрахунки delivery-versus-payment (DvP) між сторонами, розподіл купонних платежів інвесторам та остаточне погашення облігацій при настанні терміну. Кожен етап операцій показав технічну можливість здійснення повного циклу роботи з облігаціями за допомогою цифрових активів, що раніше не було підтверджено на такому масштабі та рівні інтеграції.

Ця здатність виходить за межі теоретичних можливостей — інтеграція стандартів ISO 20022 у транзакції з токенізованими активами дозволяє фінансовим установам прискорити строки розрахунків, використовуючи існуючі платіжні системи. Замість повної заміни існуючої інфраструктури, цей підхід дозволяє установам поступово впроваджувати цифрові активи у зручний для них темп.

Чому ця співпраця сигналізує про еволюцію галузі

Співпраця між SG-FORGE і Swift має ширші наслідки. Протягом років прихильники блокчейну позиціонували стабільні монети та розподілені реєстри як альтернативу Swift, припускаючи, що система повідомлень стане застарілою. Ця транзакція демонструє інший сценарій: взаємовідкритість та співіснування традиційних і нових систем, а не їх заміна.

Томас Дюгоак’єр, керівник продукту токенізованих активів у Swift, підкреслив цю перспективу: «Доказавши, що Swift може оркеструвати транзакції з токенізованими активами на кількох платформах, ми прокладаємо шлях для наших клієнтів до впевненого та масштабного впровадження цифрових активів. Йдеться про створення мосту між існуючими фінансами та новими технологіями.»

Ширший дорожня карта цифрових активів

Цей етап розрахунків є частиною розширеної ініціативи Swift у сфері цифрових активів. Організація наразі співпрацює з понад 30 глобальними банками для розробки спільної інфраструктури на базі блокчейну, з початковими пріоритетами щодо забезпечення роботи реального часу для міжнародних платежів, що функціонують цілодобово.

Перехід від цього тесту з використання стабільної монети до інфраструктури міжнародних платежів у реальному часі свідчить про те, що фінансова індустрія рухається у напрямку гібридної моделі — такої, де токенізовані активи та блокчейн-інфраструктура доповнюють, а не замінюють традиційні системи. Установи тепер можуть просувати свої стратегії цифрової трансформації з більшою впевненістю щодо технічної здійсненності та відповідності регуляторним вимогам через рамки, що відповідають стандартам MiCA.