Ралі Russell 2000: сталий чи лише «ефект січня»?

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Ралі Russell 2000: сталий чи лише «січневий ефект»? Оригінальне посилання: Інвестори активно купують акції малих капіталізацій, роблячи паузу від великих, можливо переоцінених, штучних інтелектуальних (AI) назв у останні тижні.

Ця зміна настроїв, яку експерти назвали «Велика ротація», підштовхнула Russell 2000, бенчмарк-індекс, що відображає американські акції малих капіталізацій, до зростання приблизно на 8% з початку цього року.

Однак, Джеффрі Гірш, старший редактор «Stock Trader’s Almanac», вважає, що індекс малих капіталізацій значно підніметься далі в найближчі місяці.

Що спричинило зростання малих капіталізацій у 2026 році

Річна динаміка Russell 2000 справді змушує вірити, що хороші речі часто приходять у маленьких упаковках.

Індекс малих капіталізацій цього місяця майже подвоївся, встановивши нові рекорди, і залишив позаду S&P 500, оскільки великі компанії продовжують боротися за збереження темпів.

За словами Джеффрі Гірша, на цей сплеск впливають кілька факторів.

По-перше, інвестори очікують, що Федеральна резервна система знизить ставки ще більше на своїх майбутніх засіданнях — крок, який зазвичай більше вигідний меншим компаніям через їхню більшу залежність від позик.

Крім того, грають роль сезонні фактори. Гірш звернув увагу на так званий «січневий ефект», коли інвестори купують менші компанії на початку року, особливо ті, що були знижені через продаж з метою податкового збитку в останньому кварталі.

Чому Russell 2000 може піднятися ще далі цього року

У своєму останньому звіті Джеффрі Гірш також прогнозує подальше зростання індексу Russell 2000.

Історичні дані свідчать, що акції малих капіталізацій часто перевищують результати у лютому — при цьому згаданий індекс середньо зростає, тоді як SPX зазвичай тримається на місці.

Більше того, у роки проміжних виборів, таких як 2026, перевага ще більш виразна.

Портфельний менеджер Даніель Лисик підтримав його думку, зазначивши, що крім сезонності, фундаментальні показники також починають виглядати більш привабливо.

Зростання прибутків малих капіталізацій нарешті перевищило показники великих компаній — важливий рубіж, якого не було понад три роки.

Лисик також підкреслив оцінки: малий капітал торгується з суттєвою знижкою порівняно з великими колегами, з прогнозним мультиплікатором P/E приблизно на 30% нижчим.

Це може привернути увагу «інвесторів, що шукають цінність», які вважають, що ринок ігнорує менші компанії.

Висновок

Загалом, настрої змінюються. Після року, коли домінували гіганти штучного інтелекту, багато трейдерів прагнуть диверсифікуватися у сферах ринку, які ще не були занадто роздути.

Якщо знизять ставки і економічне зростання залишиться стабільним, акції малих капіталізацій можуть бути готові до отримання значних прибутків.

Для інвесторів послання зрозуміле: не ігноруйте менші назви.

Вони можуть не мати такої гучної ваги, як технологічні гіганти, але у 2026 році аутсайдери ринку акцій доводять, що можуть приносити великі результати.