Кажуть, що одна внутрішня компанія може замовити 2 мільйони чіпів H200, сума приблизно 300 мільярдів юанів. Якщо це справді станеться, у доларах це буде понад 50 мільярдів, що безпосередньо перевищує 70 тисяч одиниць запасів NVIDIA. Якщо це дійсно станеться, TSMC доведеться працювати понаднормово, щоб виробити ще понад мільйон таких чіпів.

Але потрібно зробити акцент — це лише намірова заявка, можливо, це також новинна хвиля для підвищення інтересу, головне — чекати схвалення регуляторних органів. Ці гроші дуже великі, і будь-хто з них повинен діяти обережно.

Чесно кажучи, ця ситуація має дві сторони. З одного боку, якщо цей замовлення справді перераспреділять на вітчизняні GPU, це може бути погано, але й хорошим — воно принесе місцевим компаніям-чіпам колосальні доходи. З іншого боку, тренування та розробка великих моделей і їх розгортання — це дуже терміновий процес, ніхто не може чекати, тому купівля готових обчислювальних потужностей цілком логічна.

З тенденцією 2026 року, нові застосунки типу Agent і vibe coding почнуть набирати обертів, і споживання токенів у цих технологіях буде зовсім іншим рівнем — набагато вище, ніж просто чат-боти. Якщо ці складні потреби стануть реальністю, попит на обчислювальні ресурси зросте експоненційно.

До речі, H20 зараз дійсно трохи непотрібний — його продуктивність у тренуванні лише шоста частина від H200, ціна теж не дуже низька, а вартість розгортання досить хороша, але тренування — це зовсім інше. У порівнянні з цим, можливості тренування H200 залишаються досить сильними, і багато провідних американських компаній досі використовують саме його для основних обчислень.