Останні два місяці я постійно продавав пут-опціони, сьогодні зробив їхній огляд.

Об’єктами були BTC, Nvidia, Broadcom, META, Tesla. Хоча всі опціони не були реалізовані, я заробив на преміях, але є багато аспектів, які потрібно покращити.

1. Контролювати обсяг продажу опціонів, сума цін страйку*100 не повинна перевищувати 65% від загальної ринкової вартості рахунку. Якщо частка готівки у портфелі висока, цю пропорцію можна трохи підвищити до 70% або навіть 80%. Раніше я продав занадто багато, хоча грошовий потік був хороший, але у випадку чорного лебедя, наприклад, дня звільнення, коли ринок різко падає за кілька днів, я дуже можливо потраплю у маржин-колл. Я розраховував це на основі максимальної короткострокової втрати ринку у 35%. Конкретні пропорції кожен може порахувати сам.

2. Не продавайте опціони з телефону — екран занадто малий. Сьогодні зробив повторний аналіз і виявив, що деякі опціони мають дуже низьку приховану волатильність, а їхня прибутковість недостатня. Опціони з IV понад 35% мають вищу премію. Раніше, продаючи з телефону, я просто орієнтувався на швидкий огляд у ліжку, тепер ж — використовую комп’ютерне програмне забезпечення і більш ретельно обираю, хоча й можливо трохи поспішно.

3. Продаж опціонів слід планувати до публікації фінансових звітів, щоб уникнути ризику різкого падіння цін акцій через несподіване погане звітування або перевищення очікувань ринку, що може спричинити реалізацію опціонів.

4. Продаж опціонів вимагає терпіння: чекати на корекцію окремих акцій або їхній значний спад і тоді продавати пут-опціони — це дає дуже хорошу прибутковість. Обов’язково потрібно бути терплячим, можливості приходять з часом.