Аналіз майбутнього руху цін на срібло: чи очікується сильний період зростання?

Ринкові перспективи: чому інвестори позитивно налаштовані щодо срібла

Ринок срібла останнім часом привернув широке увагу, багато аналітиків та інвестиційних експертів висловлюють оптимістичні погляди. Наразі (серпень 2025) ціна на срібло коливається біля 38 доларів за унцію, що на приблизно 41% вище за минулорічний рівень, а з початку року зросла приблизно на 28%. Такий показник вже близький до цінових рівнів 13-річної давнини і прориває ключовий рівень опору в 36 доларів.

Основні фактори, що сприяють оптимізму на ринку, включають: зростання світової економіки, що підвищує промисловий попит, тривале зростання інфляції, яке підвищує привабливість активів-укриттів, а також прогнозований “суперцикл сировинних товарів”. Під “суперциклом сировинних товарів” розуміється період тривалого зростання цін на ресурси через взаємодію високого глобального попиту та обмеженої пропозиції. Вплив інфляції на ціни сировинних товарів особливо значущий — при загальному зростанні цін купівельна спроможність валюти знижується, що спонукає інвесторів шукати захист у дорогоцінних металах, таких як золото і срібло.

Проте інвесторам слід залишатися обережними. У сучасних економічних умовах існує ризик рецесії, а зміни у торговельній політиці можуть призвести до уповільнення економічного зростання та слабкого попиту на сировину. Незважаючи на ці виклики, більшість учасників ринку вважають, що під впливом інфляції срібло має значний потенціал для зростання.

Огляд цінових трендів срібла та ключові віхи

Довгострокова картина з 1971 року

У 1971 році США відмовилися від золотого стандарту, що глибоко вплинуло на глобальну економіку та ринок дорогоцінних металів. З того часу ціна на срібло демонструє довгостроковий тренд зростання, хоча й зазнавала значних коливань. Загалом напрямок руху залишається вгору, і цей тренд, ймовірно, триватиме в найближчі роки під впливом інфляційного тиску та зростання промислового попиту.

Однією з головних причин постійного зростання цін є його роль як захисту від інфляції. Оскільки центральні банки багатьох країн продовжують збільшувати грошову масу, інфляційний тиск залишається високим. Срібло, з його довгою історією збереження цінності, вважається активом-укриттям у періоди економічної невизначеності, що допомагає зберегти багатство інвесторів.

Два історичних піки

1980 рік — інцидент з братами Хантер

Наприкінці 70-х років минулого століття брати Нельсон Банк Хантер і Вільям Герберт Хантер намагалися монополізувати світовий ринок срібла, масово скуповуючи фізичний метал. Це спричинило стрімке зростання цін, і у січні 1980 року ціна досягла рекордних 48.70 доларів за унцію. Врешті-решт їхній план провалився, і вони були змушені продавати срібло з великими збитками. Ця подія стала класичним прикладом ринкової маніпуляції і підкреслила необхідність регулювання.

2010–2011 роки — коливання цін

У 2010 році JPMorgan Chase опинився під слідством за підозрою у маніпуляціях цінами на срібло на ф’ючерсному ринку. За повідомленнями, банк створював великі ф’ючерсні позиції для штучного підвищення цін, а потім закривав їх, отримуючи прибуток від різниці. Ці звинувачення та штрафи сприяли реформам у фінансовому регулюванні. В цей період ринок срібла був дуже волатильним, що також підвищило ціну.

Поточні дані ринку та думки експертів

Реальні ціни

З 2021 року ціна на срібло переважно коливалася в межах 20–25 доларів за унцію. З січня 2024 року ситуація змінилася — срібло увійшло у фазу зростання. Цього року ціна кілька разів підходила до ключової позначки в 40 доларів, а зараз торгується біля 38 доларів. Такий тренд підвищує довіру інвесторів, багато хто вважає, що це початок більшого зростання.

Прогнози на 2025 рік і далі

Короткострокові очікування (2025):

• InvestingHaven: очікує досягнення 49 доларів
• CAPEX.com: у третьому кварталі можливо прорив через 40 доларів
• GoldSilver: ціль на кінець року — 40 доларів

Середньо- та довгострокові прогнози:

• Згідно з доповіддю Benzinga, деякі інвестори прогнозують середню ціну 70.33 доларів у 2026, 102.19 доларів у 2027, 148.49 доларів у 2028, 213.69 доларів у 2029 і до 307.45 доларів у 2030 році.
• Генеральний директор First Majestic Кіт Ноймайєр довгостроково позитивно налаштований щодо срібла, прогнозуючи ціну у діапазоні 100–130 доларів.

Ці прогнози слід сприймати з обережністю, але загалом інвестиційний настрій залишається оптимістичним.

Дисбаланс попиту та пропозиції: важливий фундамент для зростання

Структурний дефіцит на ринку є сильним аргументом на користь зростання цін. За прогнозами Silver Institute, у 2025 році дефіцит срібла становитиме близько 118 мільйонів унцій — попри зниження попиту і збільшення пропозиції на 1.5%, цей розрив залишається значним. Такий дисбаланс створює передумови для підвищення цін.

Основні фактори, що впливають на ціну срібла

Попит на захист від інфляції

Інфляція — ключовий фактор, що визначає ціну срібла. Як і інші дорогоцінні метали, срібло широко вважається активом-укриттям від інфляції. При зростанні цін купівельна спроможність валюти знижується, що стимулює інвесторів вкладати у збереження вартості активи. Історичні дані показують, що у періоди високої інфляції ціни на срібло зазвичай зростають.

Промисловий та споживчий попит

Промислове застосування срібла дуже велике. Воно необхідне у виробництві електроніки, медичних приладах, сонячних панелях тощо. Зростання економіки підвищує промислове виробництво і, відповідно, попит на срібло. У періоди економічного спаду попит знижується.

Особливо важливий вплив має сектор сонячної енергетики. З прискоренням глобальної енергетичної трансформації попит на сонячні панелі стрімко зростає, а срібло, завдяки своїм високим провідним характеристикам, є ключовим матеріалом. У 2024 році промисловий попит на срібло досяг рекордних 680.5 мільйонів унцій — це четвертий рік поспіль рекордних показників. У 2025 році очікується вперше понад 700 мільйонів унцій, і цей тренд, ймовірно, триватиме.

Геополітична ситуація та ланцюги постачання

Перерви у видобутку або погіршення геополітичної ситуації можуть спричинити обмеження пропозиції і підвищити ціну. Настрій інвесторів і ринкові тенденції також відіграють важливу роль.

Повний посібник з інвестицій у срібло

Бажаючі інвестувати у срібло мають кілька варіантів:

Фізичне володіння сріблом Купівля срібних монет, зливків або злитків і тримання їх у руках. Переваги — реальний актив, здатний захистити від інфляції. Недоліки — потребує безпечного зберігання (з витратами), менша ліквідність порівняно з іншими інструментами.

Акції срібних компаній Інвестиції у компанії, що займаються видобутком, наприклад, Pan American Silver, First Majestic тощо. Плюси — леверидж ефект: при зростанні цін на срібло прибутки зростають швидше; частина компаній виплачує дивіденди. Мінуси — проблеми у роботі компаній можуть впливати на ціну акцій, більша волатильність.

Біржові фонди (ETF) Наприклад, iShares Silver Trust(SLV), Sprott Physical Silver Trust(PSLV) тощо. Зручність — легкий спосіб торгівлі, диверсифікація ризиків. Недоліки — управлінські збори, потрібно розуміти структуру активів фонду.

Договір CFD( Можна торгувати сріблом без фізичного володіння, використовуючи кредитне плече. Це дозволяє отримати більший прибуток, але й ризики значно зростають, тому не рекомендується початківцям.

Ф’ючерси та опціони Торгівля сріблом на біржах, таких як COMEX, або використання опціонних стратегій. Плюси — контроль великого обсягу активів за менший капітал, підходить для досвідчених. Мінуси — складність, обмеженість за часом, високий ризик.

Фінансування та ліцензовані компанії Компанії, що надають попереднє фінансування шахтам у обмін на майбутній видобуток, наприклад Wheaton Precious Metals, Franco-Nevada. Плюси — уникнення ризиків безпосереднього видобутку, можливість швидко отримати прибуток при зростанні цін. Мінуси — у разі труднощів у шахтах компанії теж постраждають, контроль за процесом відсутній.

Перспективи цін на срібло (CHF та інші валюти)

Загалом, срібло має значний потенціал зростання, але під впливом інфляції, промислового попиту, геополітичних факторів можливі коливання. У довгостроковій перспективі прогнозується позитивний тренд. Ціни у валюті CHF або інших валютах також відображатимуть цю тенденцію.

Перед інвестиціями потрібно глибоко досліджувати ринок і оцінювати власні ризики. Рекомендується консультуватися з ліцензованим фінансовим радником і обирати інструменти відповідно до власної ситуації. Можливості та ризики — дві сторони однієї медалі, раціональний аналіз — запорука успіху.