Ціна платини 2025: менше хайпу, ніж у золота, але з величезним потенціалом?

Неочікуване повернення платини у 2025 році

Це одна з несподіваних історій успіху на ринку сировини: у той час як платина довго перебувала в тіні золота та срібла, у 2025 році цей дорогоцінний метал переживає вражаюче повернення. Зі зростанням курсу майже на 900 USD у січні до приблизно 1 450 USD у липні — зростання понад 50% — платина раптом знову показує, чому колись її вважали найціннішим із дорогоцінних металів.

Для порівняння: ціна золота у квітні 2025 року перевищувала 3 500 USD за тройську унцію і з того часу демонструє значно стабільніший розвиток у порівнянні з його металевим аналогом. Але саме ця різниця ставить цікаве питання: чи не є платина, попри свою більшу волатильність, можливо, недооціненим інвестиційним золотом?

Чому платина раптово знову стає цікавою

Поточний розвиток цін на платину не можна пояснити лише спекуляціями. Кілька фундаментальних факторів злилися у так звану ідеальну бурю:

Глобальні обмеження пропозиції відіграють ключову роль. Південно-Африканська Республіка, найбільший виробник платини, стикається з серйозними виробничими проблемами. Це призводить до структурного дефіциту — попит значно перевищує доступну пропозицію. Так звані ставки лізингу, що відображають дефіцит металу, зросли до екстремальних рівнів.

Геополітична невизначеність також сприяє цій динаміці. Крім того, послаблення долара США зробило ресурси дешевшими для міжнародних покупців. Ще одним каталізатором стала несподівано сильна зацікавленість інвесторів — великі потоки ETF свідчать про те, що інституційні інвестори знову звернули увагу на платину.

Попит залишався стабільним, особливо з боку Китаю та ювелірної галузі. Це створило передумови для сталого зростання цін.

Історична перспектива: від забуття до нової оцінки

Щоб по-справжньому зрозуміти сучасну позицію платини на ринку, варто поглянути в минуле. На відміну від золота, ціна платини визначається не лише інвесторами — цей метал є й справжнім промисловим ресурсом із різноманітним практичним застосуванням.

Як фізичний актив, платина ще молода. У той час як золоті та срібні монети почали карбувати ще у 6 столітті, платина з’явилася у інвестиційних портфелях лише у 19 столітті — спочатку виключно через російські монети, які довго були єдиною можливістю для європейських інвесторів. Заборона вивозу у 1845 році спричинила обвал цін.

Справжній підйом почався лише у 20 столітті. Монархії по всьому світу відкрили для себе елегантну простоту платини для своїх ювелірних колекцій, тоді як промисловість почала використовувати метал як перемикач у телеграфах і пізніше як нить для ламп. Справжня революція сталася у 1902 році з патентуванням методу Оствальда — раптово платина стала необхідною для технології каталізаторів у автомобільній промисловості. Ціна у 1924 році зросла у шість разів порівняно з ціною золота!

Цей період закінчився через світові війни та економічні кризи, доки ринок не ожив у 2000 році. З 2000 по 2008 рік платина пережила винятковий підйом і досягла у березні 2008 року свого історичного максимуму — 2 273 USD, що навіть перевищило ціну золота.

Довгий період застою: чому платина не йшла за золотом

Останні десять років були випробуванням для інвесторів у платину. У той час як ціна золота з 2019 року встановлювала нові рекорди, ціна плати залишалася стабільною, але невиразною — у районі 1 000 USD. Так званий коефіцієнт платина-золото був негативним з 2011 року — найтриваліша негативна фаза у історії цін обох металів.

Основною причиною була слабкість автомобільної промисловості. Платина використовується переважно у дизельних каталізаторах — і саме цей попит різко знизився. Світовий тренд на електромобілі та регулювання дизельних двигунів спричинили структурне зниження попиту, і ринок довго не міг відновитися.

Але фундаментальна рідкість платини — цей метал значно рідший за золото — має залишатися перевагою у довгостроковій перспективі. Розширене промислове застосування у паливних елементах, зеленому водні та медичних технологіях може у майбутньому створити нові імпульси попиту.

Ринкові сегменти 2025: хто справді купує платину?

Попит має різноманітний характер. Очікується, що у 2025 році:

Автомобільна промисловість залишатиметься з 41% від загального попиту — найдомінантнішим сегментом, хоча очікується зростання лише на 2%. Біль у процесі електрифікації залишається.

Промислове використання становитиме 28%, але може скоротитися на 9% — попередження для загальної економіки.

Ювелірна галузь забезпечить 25% і демонструє стабільність із зростанням у 2%, особливо під впливом азіатських ринків.

Інвестиції становлять лише 6%, але можуть з часом стати драйвером — потоки ETF це підтверджують.

Хоча загальний попит у 2025 році може знизитися приблизно на 1%, пропозиція зросте лише на 1%. Це дає дефіцит близько 540 koz (Кілозон). Дефіцит з історичної точки зору часто є бичачим фактором для цін.

Інвестиційні можливості: від консервативних до спекулятивних

Хто хоче скористатися зростанням цін на платину, має кілька варіантів:

Фізичне володіння через монети, злитки або ювелірні вироби — забезпечує безпосередній контроль, але супроводжується високими витратами на зберігання та страхування.

Цінні папери ETC і ETF відображають рух цін і легко інтегруються у вже існуючі портфелі — ідеально для початківців.

Акції гірничодобувних компаній дозволяють опосередковано брати участь у доданій вартості, але несуть додаткові ризики компаній.

Ф’ючерси та опціони дуже складні і підходять лише досвідченим інвесторам із високою готовністю до ризику. Механізм з важелем може принести великі прибутки, але й значні втрати.

Торгівля CFD дозволяє спекулювати на цінових рухах навіть з невеликими капіталами. За допомогою важелів, наприклад, 5 або 10, можна відкривати позиції значно більшими за власний капітал. Це підвищує як потенціал прибутку, так і ризик.

Для трейдерів CFD важливо мати структуроване управління ризиками: використовувати максимум 1-2% від загального капіталу на одну угоду, послідовно застосовувати стоп-лоси та мати дієву стратегію, наприклад, трендову з ковзними середніми (наприклад, 10- та 30-денні MA).

Прогноз цін на платину: стабільність чи подальше зростання?

Експерти, такі як World Platinum Investment Council, прогнозують у 2025 році стабільні або трохи позитивні умови. Очікуваний дефіцит у близько 540 koz може підтримати ціни, особливо якщо промисловий попит з Китаю та США виявиться сильнішим за нинішні прогнози.

Ключовим фактором є майбутній розвиток долара США. Слабкий долар сприяє купівлі ресурсів, сильний — навпаки. Також інвесторам слід стежити за ставками лізингу — вони виступають як ранні індикатори тиску на ринок.

Ризиком є потенційне зафіксування прибутків після сильного зростання з початку року. Корекції після таких ралі — нормальне явище і не повинні дивувати.

У довгостроковій перспективі платина може залишатися цікавою через свою універсальність і рідкість — як для спекулятивних трейдерів, так і для консервативних портфелів. Важливо пам’ятати: кожна інвестиція вимагає індивідуальної оцінки ризиків і стратегії, що відповідає власному інвестиційному профілю.

Зверніть увагу: ціни на сировину піддаються значним ринковим коливанням і можуть призвести до втрат. Торгівля з важелем несе особливо високий ризик. Перед будь-якою інвестицією потенційним інвесторам слід чесно оцінити свою особисту готовність до ризику.