Основи попиту та пропозиції: ключові для інвесторів

У фінансовому ринку розуміння що означає попит і як він працює, є так само важливим, як і розуміння сил продажу та купівлі, що активно грають на графіку цін. Іноді багато трейдерів бачать, що ціна акцій зростає або знижується, але не знають справжніх причин. Відповідь криється у основах попиту та пропозиції.

Попит і пропозиція: дві сили, що рухають ринок

(Попит )Demand### — це бажання купити актив за різними рівнями цін. Коли ціна знижується, покупці зазвичай активізуються, оскільки бачать цінність активу. Навпаки, пропозиція — це кількість активів, яку продавці готові запропонувати. Коли ціна зростає, продавці охочіше виставляють активи на продаж, щоб зафіксувати прибуток.

Взаємозв’язок між попитом і ціною

Коли ціна підвищується, попит зазвичай зменшується, оскільки багато хто вважає, що ціна вже висока. Це зменшує силу купівлі. Навпаки, коли ціна знижується, вона привертає інвесторів, які бачать можливість купити за вигідною ціною.

Це явище виникає через два фактори: ефект доходу, коли зниження ціни збільшує реальну купівельну спроможність вашого бюджету, і ефект заміщення, коли люди порівнюють ціну з іншими активами і обирають більш дешевий варіант.

( Позитивна реакція пропозиції на ціну

Пропозиція реагує навпаки: коли ціна зростає, продавці мають стимул продавати більше активів або компанії можуть збільшити емісію акцій. Коли ціна знижується, продавати стає менш вигідно, і пропозиція зменшується.

Оцінка рівноваги ціни: точка, де відбувається торгівля

Рух цін на акціях — це не таємниця. Це просто боротьба між силою купівлі та силою продажу. Точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються, називається )рівновага ###Equilibrium### — це справжня ціна, яку визнає ринок.

Якщо ціна вище за рівноважну, на ринку з’являється надлишок активів, і продавці змушені знижувати ціну. Якщо ціна нижча за рівноважну, активів бракує, і покупці готові платити більше. Однак, скільки триватиме рівновага, залежить від зовнішніх факторів, що можуть її порушити.

Основні фактори, що впливають на попит і пропозицію у фінансовому ринку

З боку попиту

Ліквідність і рівень відсоткових ставок: при низьких ставках багато інвесторів переключаються з депозитів на акції, що збільшує купівельний попит.

Довіра інвесторів: якщо очікується зростання економіки, попит на інвестиції зростає. Навпаки, погані новини або високі податки змушують людей виходити з ринку.

Фінансові результати компаній: якщо компанія звітує про кращі за очікуваннями прибутки, попит на її акції зростає.

( З боку пропозиції

Збільшення капіталу і викуп акцій: компанії, що випускають нові акції, збільшують пропозицію. Водночас, викуп акцій зменшує її.

Нові IPO: вихід нових компаній на ринок значно збільшує кількість цінних паперів.

Регуляторна політика: обмеження на продаж акцій великими акціонерами або інші правила впливають на реальну кількість активів у ринку.

Застосування концепції попиту для фундаментального аналізу

Коли кажуть, що акція має “сильний купівельний тиск”, насправді мається на увазі, що попит перевищує пропозицію. Навпаки, “сильний продаж” — це перевищення пропозиції над попитом.

Фундаментальні аналітики шукають фактори, що рухають зміну попиту, наприклад:

• Прогнози щодо фінансових результатів: якщо аналітики очікують зростання прибутків, попит зростає, і продавці зменшують продажі, що підвищує ціну.

• Зміни в галузі: позитивні новини, наприклад, успішні злиття, підвищують попит на відповідні акції.

• Макроекономічні зміни: зміцнення валюти може зменшити попит на імпортні компанії через зростання витрат.

Використання попиту і пропозиції у технічному аналізі

Трейдери використовують Price Action для спостереження за силою купівлі і продажу на графіку:

) Свічки (Candlestick)

• Зелені свічки (закриття вище відкриття): свідчать про перевагу попиту, ціна йде вгору.

• Червоні свічки (закриття нижче відкриття): перевага пропозиції, ціна може падати.

• Доджі ###ціна відкриття≈ціна закриття(: рівновага сил, можливо, актив просто очікує нових факторів.

) Підтримка і опір ###Support & Resistance(

• Підтримка: рівень, де покупці очікують купити, багато хто вважає цю ціну вигідною. Цей рівень важко пробити вниз.

• Опір: рівень, де продавці готові продавати, багато хто хоче продати, і ціна не підніметься вище.

Техніка Demand Supply Zone: точка розвороту

Багато трейдерів використовують Demand Supply Zone для визначення моменту зміни тренду:

) Demand Zone Drop Base Rally (DBR): розворот у висхідний тренд

Ціна різко падає (Drop), коли продавці домінують. Потім, коли пропозиція зменшується і баланс відновлюється, ціна коливається в межах (Base), що свідчить про рівновагу сил. При появі нових позитивних факторів покупці знову беруть верх, і ціна прориває верхню межу і йде вгору ###Rally(.

Трейдери входять у позицію при прориві межі, встановлюючи Stop Loss нижче цієї зони.

) Supply Zone Rally Base Drop (RBD): розворот у низхідний тренд

Ціна швидко зростає (Rally) з великим обсягом купівлі. Коли ціна зростає, продавці починають продавати, і ціна коливається в межах (Base). При поганих новинах або нових факторах, що сприяють продажам, ціна прориває нижню межу і йде вниз ###Drop(.

Трейдери продають при прориві нижньої межі, встановлюючи Stop Loss вище цієї зони.

Трендові стратегії: коли переможець залишається на волі

У реальному ринку тренди, що тривають, трапляються частіше, ніж розвороти:

) Rally Base Rally (RBR): продовження зростання

Ціна зростає стабільно (Rally), і багато хто хоче продати на підході до вершини, виникає боротьба в межах (Base). Але при хороших новинах попит знову переважає, і ціна йде вгору ###Rally(.

) Drop Base Drop (DBD): продовження падіння

Ціна падає, і попит залишається сильним. В межах (Base) відбувається коливання, але при поганих новинах або нових факторах ціна продовжує падати Drop.

Підсумок: чому важливо розуміти що означає попит

Попит — це не лише економічна концепція, а й керівництво для руху всього ринку. У кожен момент торгівлі сили купівлі і продажу оцінюють, якою має бути ціна активу.

Чи ви довгостроковий інвестор, чи трейдер-одноденник, розуміння цієї ідеї допоможе вам побачити те, що приховано за цифрами на графіку. Це не так складно, як здається, але вимагає практики з реальними цінами і достатнього вивчення, щоб побачити картину цілком і застосовувати її ефективно.