Якщо говорити про найнеобхідніше в торговій системі, то це, безумовно, стоп-лосс. Але тут потрібно чітко розуміти — головне в стоп-лоссі не підвищити вашу ймовірність виграшу, а запобігти тому, щоб одна неправильна дія знищила весь рахунок. На Уолл-стріт є стара приказка: "Збитки — це вартість торгівлі, але вміння керувати збитками визначає, скільки ти проживеш." У чому ж різниця між професійним трейдером і аматором? Саме в цьому.

Як же правильно встановлювати стоп-лосс? Випадкове встановлення відсотка — найгірший підхід. Правильна стратегія — знайти підтвердження "недійсного сигналу". Якщо ви відкриваєте довгу позицію, стоп-лосс слід ставити трохи нижче за ключову підтримку — нижній край зони високої торгівлі, важливу скользячу середню, рівень Фібоначчі. Це дає ринку простір для нормальних коливань і не дозволяє шуму зняти вас з позиції.

Ще один потужний інструмент — середній істинний діапазон (ATR). Коли ринок волатильний, слід розширювати стоп-лосс, адже коливання і так великі, навіщо втрачати вигідну точку через хитру провокацію. Коли волатильність зменшується — навпаки, звужуйте стоп-лосс. Найкорисніша формула: довга позиція — стоп-лосс = ціна входу - 2×ATR.

Ніколи не використовуйте так званий "психологічний стоп-лосс", тобто коли ви бачите, що втрачаєте гроші і починаєте нервувати, і таємно знижуєте стоп-лосс. Це все одно що не ставити стоп-лосс зовсім — дисципліна управління ризиками стає марною.

Що стосується психології — це справжній виклик. "Віра в удачу" і "ефект затоплених витрат" — два головних вороги. Коли ціна майже доторкнулася до стоп-лоссу, мозок автоматично каже: "Зачекай, можливо, відскочить." І що в результаті? Малі збитки перетворюються у великі, і в кінці ти шкодуєш, що не закрив раніше. Пам’ятайте, стоп-лосс — це не провал, а гарантія того, що ви зможете продовжити торгівлю і наступного разу.