Дорогоцінні метали зазнають удару, оскільки CME знову посилює вимоги до маржі. Коли Чиказька товарна біржа коригує маржу на контракти з золотою та сріблом, це зазвичай сигналізує про зростання очікувань волатильності або про більш суворі протоколи управління ризиками. Результуючі цінові спади часто відображають примусове ліквідування та зменшення кредитного плеча серед трейдерів. Ця модель нагадує те, що ми бачили на ринках криптовалютних деривативів — підвищення маржі зазвичай зменшує кредитне плече та витягує надмірно позичених учасників. Варто спостерігати, як зміни у політиці традиційних фінансів відлунюють у альтернативних класах активів, особливо для тих, хто хеджується на кількох ринках. Взаємодія між рішеннями CME та рухом цін на дорогоцінні метали дає корисний контекст для розуміння ширших структур ринку та циклів управління ризиками.