Акції Graphene зростають у 2024 році, оскільки Канада переосмислює глобальні ланцюги постачання

Останні місяці малюють складну картину для сектору акцій графіту та графену. У той час як традиційний природний графіт стикається з ціновим тиском, ідеальна буря геополітичних напруженостей і політичних змін змінює джерела матеріалів для батарей — і канадські компанії опинилися саме в центрі цієї трансформації.

Тиск на ринок, що змінює все

Ціни на графіт останнім часом перебувають у непередбачуваному циклі. Основна проблема: попит на батареї для електромобілів не зростає так швидко, як очікувалося, створюючи затори в ланцюзі постачання. Але тут стає цікаво. Китай запровадив обмеження на експорт певних продуктів з графіту з 1 грудня 2023 року, вимагаючи спеціальні дозволи для відправлень. Потім у травні 2024 року адміністрація Байдена оголосила про 25-відсотковий тариф на природний графіт і постійні магніти до 2026 року, а деякі критичні мінерали підпали під таке ж підвищення тарифів вже у 2024 році.

З Дональдом Трампом, який має зайняти посаду у січні 2025 року, спостерігачі ринку готуються до ще більшого підвищення тарифів. Це не просто торгівельна політика — це примушує до фундаментальної перебудови способу, яким світ отримує матеріали для батарей.

Чому це важливо для канадських акцій графену

Ось справжня історія: ці торгові бар’єри створюють безпрецедентну можливість. За словами аналітиків галузі, компанії, що займаються видобутком графіту, активно залучають фінансування з урядових програм США та ЄС для будівництва шахт і виробництв анодів для батарей поза межами Китаю. Мета ясна: створити надійні ланцюги постачання, що повністю обходять геополітичні ризики.

Ще один великий зсув уже відбувається. Виробники батарей дедалі більше переходять від природного графіту до синтетичних альтернатив у виробництві анодів. Цей перехід, викликаний обмеженнями експорту з Китаю та тарифами США, зруйнував цінову політику на природний графіт. Але він відкрив двері для інновацій у графені та інтегрованих виробників — компаній, які можуть пропонувати альтернативи або додавати цінність через обробку і розробку продуктів.

Канадські акції графену та графітові компанії, багато з яких зосереджені на технологіях, а не лише на добуванні, стають привабливими для інвесторів, що ставлять на цю перебудову ланцюга постачання.

Три канадські гравці, що захоплюють момент

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – Лідер інновацій

Ця компанія вирізняється своїм зростанням на 75 відсотків за рік. Торгується за C$0.175 з ринковою капіталізацією C$38.95 мільйонів, HydroGraph створила щось рідкісне: власну технологію осадження, ліцензовану з університету штату Канзас, яка виробляє високочистий графен і водень.

Моментум компанії у 2024 році зумовлений стратегічними кроками. У квітні вона підписала меморандум з університетом Халіфа в ОАЕ щодо розробки застосувань графену у цементі, бетоні, мастилах і зберіганні енергії. У тому ж місяці її флагманський продукт FGA-1 був обраний виробником обладнання Volfpack Energy як базовий матеріал для технології суперконденсаторів, орієнтованої на сектор відновлюваної енергетики Азії.

До травня акції більш ніж подвоїлися до C$0.20, підтримані приватним розміщенням на C$3.6 мільйонів, що перевищило запит. Незважаючи на літній спад до C$0.10–C$0.12, осінні події знову підняли інтерес. Наприкінці жовтня HydroGraph продовжила партнерство з дослідження наноматеріалів з Центром інновацій у галузі графену університету Манчестера. Це співробітництво тоді оголосило прорив: графен FGA-1 покращує продуктивність пляшок і зменшує вміст пластику у глобальній упаковці PET.

Найновіше, 20 листопада, один з великих автомобільних клієнтів зробив замовлення на дослідні кількості чотирьох нових продуктів з графену. Автомобільні композити — важливий напрямок зростання для застосувань графену, що свідчить про серйозний комерційний інтерес.

Zentek (TSXV:ZEN) – Диверсифікований гравець

З приростом 13.01 відсотків за рік, Zentek працює інакше. За ціною C$1.65 за акцію і ринковою капіталізацією C$174.83 мільйонів, компанія розробляє продукти на основі графену через свою платформу ZenGUARD, яка забезпечує 99 відсотків антимікробної ефективності у медичних масках. Вона масштабує це у системи HVAC.

Але Zentek — це не лише обробник матеріалів. Через свою дочірню компанію Albany Graphite вона володіє повним правом на родовищі графіту в Онтаріо — стратегічний актив у світі, що шукає не-китайські джерела графіту. На початку 2024 року акції досягли C$2.11 8 січня, але поступово знизилися, незважаючи на позитивні каталізатори: угоду про розподіл з DCL Supply для фільтрів ZenGUARD, другий патент США на її антимікробний інгредієнт на основі графену та досягнення 99.99915 відсотків чистоти зразків Albany.

Переломний момент настав у Q4. Після оголошення про зростання попиту на антимікробні медичні маски ZenGUARD у рамках всеукраїнської програми з дослідження зубних процедур, акції відновилися до C$1.79 станом на 18 листопада. Компанія також опублікувала позитивні попередні результати досліджень батарей у рамках розширеного співробітництва з університетом Торонто.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – Вертикально інтегрований гравець

Торгуючись за C$0.085 з ринковою капіталізацією C$14.4 мільйонів і приростом 6.25 відсотків за рік, Black Swan є цікавою моделлю. Це спін-оут Mason Resources (власника проекту графіту Uatnan у Квебеку) і має стратегічну підтримку від британської Thomas Swan & Co., глобального виробника хімікатів із 15-відсотковою часткою та патентами на виробництво графену.

Це партнерство створює інтегрований ланцюг постачання від шахти до готових продуктів з графену — саме таку структуру шукають інвестори у епоху диверсифікації ланцюгів постачання. Зростання Black Swan у 2024 році зумовлене новими запуском продуктів, зокрема сімейством графенових нанолистів GraphCore 01, оголошеним у квітні, що включає порошки та мастила для полімерної промисловості.

Акції досягли піку у C$0.15 19 червня після оголошення про комерційне партнерство з Graphene Composites. Співпраця передбачає інтеграцію графену Black Swan у GC Shield, запатентовану технологію бронезахисту — відкриваючи можливості для застосувань у обороні та безпеці поряд із традиційними ринками матеріалів.

Загальна картина

Що об’єднує ці три компанії — це не лише те, що вони канадські. Це те, що кожна з них вирішує різні аспекти трансформації ланцюга постачання: HydroGraph інновації у обробці та застосуваннях, Zentek поєднує технології графену з upstream-активами графіту, а Black Swan створює інтегровані ланцюги від шахти до продукту. З підвищенням тарифів і поглибленням обмежень експорту з Китаю цей набір можливостей стає дедалі ціннішим. Наступний рік покаже, чи зможуть ці акції графену та компанії, що зосереджені на графіті, зберегти імпульс у процесі справжнього відокремлення від залежності від одного джерела.