Останні два тижні дані EIA демонструють дивовижну тенденцію. Збільшення запасів значно перевищує очікування — на тижні, що закінчився 26 грудня, запаси різко зросли на 2,934 тис. барелів, тоді як ринок очікував лише 1,8 млн барелів, що на 60% більше. Запаси нафтопродуктів також зросли, що прямо свідчить про проблему: попит на опалювальні ресурси в Європі та Америці не такий сильний, як очікувалося.

Динаміка відновлення світового попиту на нафту дійсно послаблюється. Хоча OPEC+ і дотримується угоди про скорочення виробництва, рівень її виконання залишає бажати кращого. До того ж, невеликі зростання виробництва в Нігерії та Венесуелі роблять ситуацію ще більш нестабільною, і тепер навіть ця підтримка цін стає слабкою.

З точки зору ціноутворення, індекс долара стабільно тримається на рівні 97.5, що створює постійний тиск на нафту, котру ціноутворюють у доларах. Наприкінці року, коли ліквідність звужується, коливання цін зазвичай посилюються, і багато трейдерів в цей час обирають короткі позиції.

З технічної точки зору, на годинному графіку Bollinger Bands розходяться вниз — це типова слабка структура. Важливо, що нічна відскок до середньої лінії був відбитий довгою верхньою тінню, що є класичною моделлю "відскок із перешкодою" — цілком відповідає характеристикам падіння в тренді "зустрічі з середньою лінією". Структура коротких позицій очевидна.

З точки зору торгівлі, рівень 62.0 — перша точка входу. Тут середня лінія та MA10 формують резонансний рівень опору, що сигналізує про сильний тиск на продаж. При відскоку до цієї позначки при формуванні дивергенції MACD, ймовірність відновлення коротких позицій дуже висока.

Рівень 62.3 можна розглядати для додавання позицій. Верхня межа нисхідного каналу знаходиться тут, а MA20 також розташована поруч, утворюючи подвійний рівень опору — "лінія тренду + середня лінія". Останній максимум відскоку знаходиться поруч, і подвійний тиск з боку коротких позицій і закріплених у лонг-торгівлі — це потенційний каталізатор для значного падіння.

Захисний рівень — 62.6. Це недавній опір короткострокової трендової лінії та верхня межа попередньої фази коливань. Якщо ці рівні буде подолано, структура коротких позицій на годинному графіку буде зруйнована, і ціна може перейти у бичий тренд, а MACD сформує золотий хрест із збільшенням обсягів — короткостроковий тренд може змінитися з медвежого на бичий. Стоп-лосс слід поставити тут, щоб ефективно уникнути ризику розвороту.

Загальна стратегія: входити при 62.0, додавати при 62.3, захищатися при 62.6, ціль — у діапазоні 61.1–60.7.

(Лише особиста думка, не є інвестиційною рекомендацією)