Цікава динаміка розгортається у секторі матеріалів прямо зараз. Так, тарифи та м'якша впевненість споживачів безумовно тиснуть на корпоративний Америку в цілому — але ось і зворотній бік: акції матеріалів у США фактично налаштовані на найсильніше зростання прибутків за п’ять років.

Це та класична суперечність ринку, яку ми бачимо постійно. Хоча головні новини домінують у новинному циклі, окремі сегменти тихо отримують вигоду від структурних зрушень. Матеріали зазвичай показують хороші результати, коли відбувається економічна реструктуризація, а політика тарифів фактично сприяє цій переорієнтації.

Для трейдерів, що слідкують за макро-трендами, це варто враховувати. Слабкість у споживчому секторі та широкому ринку може співіснувати з цілеспрямованою силою у конкретних секторах. Траєкторія прибутків для матеріалів у найближчі квартали може сигналізувати, чи це просто тимчасовий політичний поштовх, чи щось більш стійке.

Це своєрідне нагадування, що макро-вітер не впливає однаково на всі сектори.