30 грудня | Аналіз тенденцій ETH

Основні положення

Поточна ціна: $2,935 (станом на 30 грудня 10:00)

Короткостроковий прогноз: нейтральний з тенденцією до зниження. ETH наразі коливається в межах $2,890-$2,950, торгуючись нижче кількох ключових рухомих середніх, технічний аналіз вказує на нейтрально-слабкий сценарій. RSI на кількох таймфреймах знаходиться в нейтральній зоні 40-47, MACD на 1-годинному та 4-годинному рівнях демонструє слабку імпульсність. Незважаючи на масштабне блокування ліквідності через стейкінг великих обсягів, короткострокова технічна структура та ринковий настрій ще не сформували чітких сигналів пробою. Очікується, що протягом 24-48 годин ціна залишатиметься в межах коридору, з ймовірністю тесту підтримки на рівні $2,890 у розмірі 55-65%.

Ключові рівні підтримки:

• Короткострокова підтримка: $2,889-$2,917 (нижня межа 4-годинного та 1-годинного каналів Боллінгера + група ліквідаційних ордерів на $11.9M на довгі позиції)
• Глибока підтримка: $2,860-$2,870 ($80M+ сукупних ліквідацій довгих позицій, існує ризик високорівневих колізій)

Ключові рівні опору:

• Короткостроковий опір: $2,942-$2,958 (зосередження рухомих середніх на кількох таймфреймах + максимальна точка болю опціонів ~$2,950 + ліквідація коротких позицій на $0.2M)
• Верхній опір: $2,995-$3,001 (верхня межа Боллінгера + ліквідація важких коротких позицій $89M+)

Технічний аналіз

Технічні індикатори на кількох таймфреймах

Поточна ціна ETH у кількох таймфреймах залишається нижче ключових рухомих середніх, що свідчить про нейтрально-слабкий сценарій:

• 1-годинний рівень: RSI(14) становить 42.8, MACD-стовпчик -0.86, що вказує на слабкий імпульс, ціна біля середньої межі Боллінгера ($2,947), нижче 50-денної ($2,954) та 200-денної ($2,958) середніх. Діапазон Боллінгера: $2,894-$3,001.
• 4-годинний рівень: RSI(14) — 46.7, MACD-стовпчик -2.03 — явний бичий імпульс, ціна нижча за 50-денну ($2,957) та 200-денну ($3,024) середні, діапазон Боллінгера: $2,889-$3,007.
• Денний рівень: RSI(14) — 44.2, злегка слабкий, MACD+4.07 — легка бичача дивергенція, ціна в нижній половині Боллінгера, значно нижча за 50-денну ($3,027) та 200-денну ($3,588). Діапазон: $2,798-$3,160.
• Тижневий рівень: RSI(14) — 41.8, слабкий, MACD глибоко в мінусі (стовпчик -152), ціна над 200-тижневою ($2,458), але нижча за 50-тижневу ($3,059), діапазон: $2,411-$5,076.

Динаміка ринку деривативів

Ф’ючерсний обсяг становить $38.4 млрд, з приростом за 24 години +1.09%, що свідчить про зростання активності учасників. Фінансова ставка Binance становить -0.0006%, що вказує на плату коротких позицій довгим, ринок має легкий бичий настрій.

Обсяг опціонів — $6.5 млрд, за 24 години зріс на +9.4%, максимальні точки болю за контрактами — в діапазоні $2,950-$3,000. Цей ціновий діапазон збігається з рівнями опору і створює магнітний ефект для короткострокової ціни.

Дані по ліквідаціях за 24 години: $67M загалом, з них $34.6M — ліквідація коротких (51%), $32.4M — ліквідація довгих (49%), баланс між напрямками. Графік ризиків ліквідацій показує, що нижче $2,917 зосереджено $11.9M у сукупних ліквідаціях довгих, а в діапазоні $2,860-$2,870 — понад $80M у високоплотних ліквідаціях довгих. Пробій цього рівня може спричинити каскадні ліквідації. Над рівнем $2,995-$3,001 зосереджено $89M+ ліквідацій коротких, що утворює чіткий рівень опору.

Аналіз настроїв ринку

Настрій трейдерів

Короткострокові трейдери ставляться обережно до руху ETH, частина вважає недавнє падіння корекцією у бичому каналі, що може сформувати вищі мінімуми. Інші ж вказують на слабкість мікроструктури, і при втраті підтримки можливий перехід до нижчих рівнів. Активність стейкінгу великих обсягів викликає оптимізм, оскільки заблокована пропозиція може позитивно впливати на ринок.

Основні наративи та обговорення

Масове купівля та стейкінг ETH від BitMine стали головною темою ринку. Власність — 4.11 млн ETH (3.41% від загального обсягу), вартість — близько $13.2 млрд, з них 342,560 ETH (близько $7.8-10 млрд) було заблоковано у стейкінгу за 48 годин 28-29 грудня, що демонструє довгострокову прихильність інституцій до Ethereum.

Черга валідаторів перевищує чергу виходу — вперше за 6 місяців. Черга входу — 734k-745k ETH (очікування 13-14 днів), черга виходу — 343k-360k ETH (очікування 6-8 днів). Це пов’язано з де-левериджингом DeFi, покращенням досвіду стейкінгу після оновлення Pectra, а також потенційним входженням ETF-інституцій.

Розповсюдження ідеї токенізованих реальних активів (RWA) на Ethereum триває, обговорюючи їх роль у еволюції фінансової системи та можливості отримання доходу через стейкінг.

Аналіз думок аналітиків

• Ash Crypto вважає, що купівля та стейкінг ETH від BitMine — бичачий каталізатор, прогнозує, що активи інституційних гравців сприятимуть довгостроковому зростанню.
• DefiIgnas відзначає позитивний розвиток у черзі валідаторів (зняття прив’язки з DeFi та посилення стейкінгу), але критикує затримки з підтвердженням транзакцій, закликає покращити економіку токенів альткоінів.
• InvestAnswers у контексті 2026 року порівнює ETH з конкурентами, зокрема SOL, враховуючи RWA та макроекономічні фактори для формування сценаріїв зростання або падіння.

Внутрішньоденна активність

Останні важливі події

25-27 грудня: період низької активності через святкові дні, ціна в межах $2,900-$2,950. Віталік Бутерін опублікував твіти щодо інтеграції Grok з Twitter та ризиків поляризації в Європі, але без прямого впливу на ціну.

28-29 грудня: оновлення від BitMine — збільшення володінь ETH до 4.11 млн, початок масштабного стейкінгу. 29 грудня — додаткові покупки на $130 млн ETH, загалом понад $1 млрд у стейкінгу, що стало головною темою. Виникли перші за 6 місяців бичачі сигнали.

30 грудня: загальна капіталізація крипторинку знизилася на $100 млрд, ETH без особливих подій.

Внутрішньоденні показники

Активні адреси: 24-годинна активність — 628,857, нових — 64,793, що є типовим рівнем для 50-60 тисяч. Дані серед середини грудня — 551,938 активних адрес, зростання на 9% рік до року, +32% порівняно з попереднім днем.

Gas: витрати — $326k за 24 години, доходи — $44k, середня ціна Gas — 0.03 Gwei, завантаженість мережі — 64.18%. Низькі витрати відповідають зменшенню обсягів транзакцій, що свідчить про стабільність активності.

TVL: стабільна капіталізація стейблкоїнів — $165.5 млрд (-0.29% за 7 днів), обсяг торгів DEX — $816 млн (-32%), перпетуальні контракти — $1.49 млрд (-27%). Мостовий TVL — $442.6 млрд, внутрішній — $118.2 млрд, за тиждень злегка зменшується.

Ліквідність на біржах

7-денний чистий потік — +246k ETH у вхідних операціях, що свідчить про слабкий тиск. Однак останні дані 29 грудня — чистий вихід -82.6k ETH, що є бичачим сигналом. Запаси на біржах — стабільно близько 16.58 млн ETH ($48.9 млрд), що свідчить про невелике накопичення.

Майбутні каталізатори

Технічні оновлення: оновлення Pectra вже впроваджено, максимальний баланс валідаторів збільшено з 32 до 2048 ETH, що покращить досвід стейкінгу. Планується запуск оновлення Hegota (Verkle Trees — підвищення ефективності вузлів) у другій половині 2026 року після оновлення Glamsterdam.

Фінансування ETF: у 2025 році очікується загальний притік $9.9 млрд у фізичні ETH ETF, з них $9.1 млрд — від ETHA. У період 15-19 грудня — відтік $644 млн, але загалом інвестиції залишаються позитивними. Частка ETHA у AUM — 57%, що створює ризик концентрації. Детальні дані за 25-30 грудня відсутні.

Динаміка стейкінгу: черга валідаторів може очиститися до 3 січня 2026 року, зменшивши тиск на продаж. BitMine має ціль — володіння 5% від загального обсягу, і активне купівля та стейкінг ще більше звузять пропозицію на ринку.

Висновки

ETH наразі перебуває на ключовому перехресті технічного та емоційного балансу. Ціна коливається біля $2,935, технічні індикатори на кількох таймфреймах — нейтрально-слабкі, з опором на рівнях $2,942-$2,958 та максимальним болем опціонів ~$2,950. Підтримка на $2,889-$2,917 є відносно слабкою.

Масове блокування пропозиції через стейкінг — довгостроковий бичачий фактор, але короткострокова структура ще не сформувала чітких сигналів пробою. Зростання позицій у деривативах, легкий бичий тиск за ставками — але графік ліквідацій показує значний обсяг довгих, і при падінні нижче $2,917 можливий каскадний обвал.

Протягом 24-48 годин очікується, що ETH залишатиметься в межах $2,890-$2,950, з більшою ймовірністю тесту підтримки. Пробій опору на $2,958 або падіння нижче $2,889 може змінити сценарій, відкривши шлях до $2,995-$3,001 або до глибшого зниження до $2,860 відповідно.