前几天 з кількома друзями з крипто-спільноти посиділи, говорили про кількісну торгівлю. Один з хлопців поскаржився, що зараз на ринку повно всяких "кількісних" слів, новачки, які щойно увійшли в цю сферу, вже починають вивчати цю тему, постійно говорять про "алгоритми" та "бектестинг". Він сказав, що це вже трохи набридло, бо більшість людей насправді й не розуміють, що таке справжня кількісна торгівля.

Насправді ця проблема досить поширена. Спершу давайте розберемося з поняттям кількісної торгівлі, щоб не лякатися професійних термінів: по суті, це використання математичних моделей, статистичного аналізу та програмного коду для заміни людського рішення у виконанні торгових наказів. Основна ідея дуже проста — "знаходити ймовірні закономірності заробітку на історичних даних". Наприклад, досліджуючи минулі коливання цін, обсяги торгів, можна виявити потенційні моделі, перевірити їх за допомогою моделей, і потім автоматично торгувати цими алгоритмами, щоб уникнути людських емоцій, таких як жадібність і страх.

Коли я сам починав займатися кількісною торгівлею, то на обробку даних витратив понад півмісяця. Варто знати, що справжня інституційна кількісна торгівля вимагає не лише ринкових даних, а й враховує макроекономічні показники, галузеві новини та іншу інформацію. Моделі тут включають теорію ймовірностей, машинне навчання — високий рівень знань. Найголовніше — потрібно багаторазово тестувати і перевіряти, щоб переконатися, що модель стабільно працює в різних ринкових умовах.

Наприклад, провідні кількісні компанії, такі як 幻方, 九坤, мають у командах випускників престижних університетів. Вони щороку вкладають величезні суми у інфраструктуру даних і технології. У них є цілі системи управління ризиками, різноманітні джерела даних і багаторічний досвід оптимізації.

Що ж стосується роздрібних трейдерів і їхніх "кількісних" інструментів і стратегій? Чесно кажучи, це здебільшого рівень "автоматизованої торгівлі". В чому різниця? Інституційна кількісна торгівля системна, багатовимірна, ретельно обґрунтована; тоді як роздрібні трейдери зазвичай використовують кілька простих технічних індикаторів або просто копіюють готові торгові логіки. Зміна ринкових умов швидко робить ці прості стратегії неефективними.

Ще один важливий момент: у інституційних гравців достатньо капіталу, доступу до даних і технічних ресурсів. Вони можуть дозволити собі втрати на бектестах і коригування моделей. А роздрібні трейдери часто купують "кількісні інструменти" заради реклами, дивляться кілька навчальних відео і думають, що вже осягнули суть кількісної торгівлі, а потім втрачають гроші і розуміють, що щось не так.

Тому для новачків у цій сфері краще не захоплюватися високотехнологічними поняттями, а спершу закріпити базові знання і зрозуміти реальну логіку ринку. Якщо дійсно хочете займатися кількісною торгівлею, то або маєте професійні технічні та дані, або починайте з простих автоматичних стратегій. Не ведіться на слово "кількісна" — часто це просто маркетинговий трюк.