$BTC $ETH $BNB

🚨 Індустрія чіпів переживає суперцикл. За останніми даними ринкових досліджень, цей зростаючий тренд, викликаний AI-серверами та корпоративним зберіганням даних, триватиме до 2027 року. Головне — розширення потужностей значно відстає від швидкості зростання попиту — масштабне нове виробництво з’явиться лише до 2028 року, що означає, що протягом наступних двох років ситуація з дефіцитом залишатиметься складною.

🔥 Наскільки високий попит? Попит на AI-чіпи вже перевищує всі очікування. Не лише високошвидкісна пам’ять (HBM) залишається у високій кон’юнктурі, але й загальні DRAM починають бумати — як у дата-центрах AI, так і у традиційних серверах, попит на закупівлі стрімко зростає. Багато клієнтів вже перейшли до профілактичного накопичення запасів, а постачальники починають підвищувати ціни.

Цифри говорять самі за себе: ціни на зберігання для ПК і мобільних пристроїв зросли на 30%-40% порівняно з попереднім періодом, а для серверних рівнів — ще більше, до 40%-60%. Попит на корпоративні SSD (твердотільні диски) також стрімко зростає, і очікується, що до кінця 2025 року ціни знову піднімуться ще на 30%-40%.

З інвестиційної точки зору, лідери ринку чіпів у цьому циклі мають шанс отримати двосторонній поштовх — відновлення оцінки та покращення прибутковості, що є ключовою логікою зростання цін на акції таких компаній. Щоб зрозуміти потенціал зростання на наступні два роки, варто слідкувати за темпами вивільнення потужностей.