Біткойн: починаючи з $87K, як криптовалютний цикл формує можливості для збагачення

Bitcoin наразі коливається біля позначки $87.27K, залишаючись ще далеко від історичного максимуму $126.08K. Однак за цим рухом приховано повторювану модель — кожні кілька років ця найбільша криптовалюта переживає різкий циклічний перехід. Розуміння цих циклів є надзвичайно важливим для інвесторів, щоб не пропустити наступну можливість.

“Дихання” криптовалют: що таке справжній Bull Run

Bull run — це не просто зростання цін, а системний підйом, який рухається під впливом фундаментальних показників ринку та психологічних очікувань. Справжній Bitcoin bull run має кілька характерних ознак:

Технічні сигнали

RSI (індекс відносної сили) понад 70 часто сигналізує про сильний покупний інтерес, а прорив через 50- і 200-денні скользячі середні підтверджує зміну тренду. У період 2024-25 років RSI Bitcoin неодноразово входив у зону перекупленості, а ключові скользячі середні були послідовно пробиті — саме це є технічним підтвердженням bull run.

Правда на блокчейні

Що говорить більше, ніж графіки цін — активність на блокчейні. Вибухова активність гаманців, потік стабільних монет на біржі, постійне зменшення резервів Bitcoin на біржах — усе це свідчить про реальний попит. З 2024 року понад 4,5 мільярда доларів інвестицій постійно входять у спотовий Bitcoin ETF, інституційні інвестори голосують грошима.

Реакція ринкових настроїв

Обговорення у соцмережах, зростання обсягів торгів, масове висвітлення у ЗМІ — ці “фальшиві” індикатори часто передвіщають зміну психології ринку. Історично кожен великий bull run супроводжувався широким обговоренням від професіоналів до звичайних користувачів.

Чотири класичних цикли, одна й та сама історія

2013: Bitcoin з $145 до $1,200

Це був перший справжній вихід Bitcoin у маси. З травня $145 до грудня $1,200 — зростання на 730%. Основний драйвер — медіа-інтерес і ранні прихильники. Криза в Кіпрі ще більше підсилила позицію Bitcoin як “засобу захисту капіталу”.

Але цей бум заклав підґрунтя для ризиків. Найбільша біржа Bitcoin Mt. Gox обробляла 70% світових транзакцій, і централізований ризик зрештою вибухнув у 2014 році — вразливість безпеки спричинила крах платформи, і Bitcoin впав на 75%. Цей урок був болючим, але сприяв розвитку інфраструктури галузі.

2017: FOMO і глибока корекція

З $1,000 до майже $20,000 — зростання на 1,900% за рік. Це був не просто ігровий простір для технарів, а масове входження роздрібних інвесторів. ICO-бум, безліч бірж, що з’являлися як гриби після дощу, і обговорення у колах — мрія кожного, хто хотів швидко збагатитися.

Обсяг торгів за добу зріс з менше ніж 200 мільйонів доларів на початку 2017 до понад 15 мільярдів наприкінці року, рівень участі досяг рекордних значень. Але разом із цим послідувала жорстка регуляторна реакція, особливо в Китаї, що заборонив ICO та закрив криптобіржі. До кінця 2018 року Bitcoin впав з $20,000 до $3,200 — зниження на 84%. Ликвідація бульбашки була болісною, і багато нових інвесторів досі в збитках.

2020-2021: входження інституцій

Цього разу все було інакше. З $8,000 до $64,000 (а потім і до $69,000) — драйвер змінився з роздрібних на інституційні. MicroStrategy, Tesla, Square та інші великі компанії почали балансувати Bitcoin у своїх активах. Впровадження ф’ючерсних інструментів, дозволи на ETF у інших країнах — відкрили двері для великих гравців.

“Цифрове золото” стало популярним нарративом — на тлі глобальної емісії грошей і зростання інфляційних очікувань Bitcoin переосмислюється як захисний актив. Ця трансформація з “спекулятивного активу” у “інвестиційний інструмент” проклала шлях до офіційного визнання.

2024-25: політика і халвінги

Нинішній цикл зростання — зовсім інший за фонова ситуація. У січні SEC схвалила перші в США спотові Bitcoin ETF, і за кілька тижнів залучила понад 10 мільярдів доларів. До листопада обсяг спотових ETF перевищив 28 мільярдів, а продукт BlackRock(IBIT) — зберігає понад 467 тисяч Bitcoin.

Четвертий халвінг у квітні, за історичним законом, знову має підвищити цінову цінність через дефіцит. Політичні зміни також змусили інвесторів переоцінити перспективи регулювання криптовалют. В результаті Bitcoin з початку року зріс з $40,000 до $93,000 у листопаді, зростання на 132%. Хоча в останніх цінах був відкат до $87.27K, фундаментальні показники залишаються сильними.

Цикл халвінгів: природний шок пропозиції Bitcoin

Чому ця віртуальна активність так регулярно зростає? Відповідь у механізмі халвінгу.

Кожні чотири роки нагорода за блок Bitcoin зменшується вдвічі. Це означає, що швидкість створення нових монет зменшується на 50%, а інфляція мережі знижується. Теоретично, при сталому попиті і зменшенні пропозиції ціна має зростати. Історія підтверджує цю логіку:

• після халвінгу 2012 року — зростання на 5200%
• після халвінгу 2016 року — на 315%
• після халвінгу 2020 року — на 230%

Це не випадковість, а закономірність економічної моделі Bitcoin. Кожен халвінг — це шок пропозиції, і ринок зазвичай реагує ще до його настання, закладаючи очікування.

Блокчейн-дані: реальна картина ринкової ситуації

Цінові графіки — не єдине джерело інформації. Потрібно дивитись на реальні потоки капіталу.

Швидке зростання інституційних позицій

До кінця 2024 року загальний обсяг Bitcoin у спотових ETF перевищив 1 мільйон монет, з них майже половина — у BlackRockIBIT. MicroStrategy та інші публічні компанії продовжують нарощувати свої запаси, що свідчить про тренд до інституційного прийняття.

Зменшення резервів на біржах

Це хороший знак. Коли Bitcoin переміщується з біржових гаманців у приватні або холодні сховища — це ознака зменшення пропозиції і зростання довіри до тримачів. За даними, баланс на біржах постійно зменшується, що свідчить про контроль над пропозицією.

Зростання стабільних монет

Потік стабільних монет на біржі зростає — це сигнал до активізації ринку. Це передвісник, що перед Bull Run можна очікувати активізацію.

Що чекати від наступного циклу

Якщо історія повториться, то потенційні тригери для нової хвилі зростання Bitcoin:

Створення державних резервів

Сенатор Луміс пропонує законопроект, що передбачає закупівлю до 1 мільйона Bitcoin за п’ять років. Хоча реалізація ще не визначена, сама ідея — офіційне визнання Bitcoin як стратегічного активу. Бутан вже має понад 13 000 Bitcoin, а Сальвадор — 5 875. Якщо інші країни приєднаються, це може стати новим драйвером зростання.

Технічне оновлення

Можливі оновлення коду, наприклад OP_CAT, що відкриють потенціал DeFi для Bitcoin, зробивши його не лише “цифровим золотом”, а й платформою для смарт-контрактів. Це дозволить обробляти більше транзакцій і отримувати додатковий дохід для майнерів, що позитивно позначиться на безпеці мережі.

Інновації у продуктах

Зараз — це спотові ETF, далі можливі ф’ючерсні фонди, деривативи, стабільні монети на підтримці Bitcoin. Кожна нова фінансова інновація приверне нових інвесторів.

Практичні поради для інвесторів

Розуміння циклів — важливо, але не менш важливо — діяти.

Перше — навчіться

Не лякайтеся коливань цін. Вивчайте основи Bitcoin, історичні цикли, поточну регуляторну ситуацію. Знання дає впевненість у рішеннях, а не емоції.

Друге — плануйте і дотримуйтесь

Визначте свої цілі (короткостроковий прибуток чи довгострокове зберігання), рівень ризику і часовий горизонт. Створіть стратегію і не йдіть проти ринку: не купуйте на піку, не панікуйте при падінні.

Третє — обирайте надійні платформи

Безпека — понад усе. Використовуйте перевірені біржі з двофакторною аутентифікацією, холодне зберігання, періодичні аудити. Для великих обсягів — апаратні гаманці.

Четверте — диверсифікуйте

Bitcoin — лідер ринку, але не весь портфель. Розподіляйте ризики між різними активами.

П’яте — враховуйте податкові нюанси

У багатьох країнах криптовалюти оподатковуються. Консультуйтеся з фахівцями і ведіть облік транзакцій.

Шосте — зберігайте холодну голову

FOMO — головний ворог крипторинку. Не піддавайтеся паніці, не використовуйте важелі для спекуляцій. Багато провалів — через необґрунтоване “все або нічого”.

Перспективи

Подорож Bitcoin від $145 до $87,27K — це шлях від периферії до мейнстріму. Кожен цикл піднімав цю планку: 2013 — вихід у маси, 2017 — залучення роздрібних, 2021 — інституційне визнання, 2024 — офіційний прихід системних інвесторів.

Майбутній bull run не повторить божевілля 2017 і наївність 2013, але має потенціал для зростання. Завдяки політичному визнанню, інноваціям і технологічним оновленням фундамент Bitcoin стає міцнішим.

Головне — не пропустити оновлення своїх знань. Ті, хто запізнилися у попередньому циклі, часто зазнають збитків у наступному. Вивчайте історію, аналізуйте ситуацію — і встигайте скористатися шансом.