Використання стоп-ордерів: практичний посібник з ринкових і лімітних ордерів

Обов’язково до знання: 2 типи стоп-ордерів

Ціни на криптоактиви можуть різко змінюватися. Саме тому автоматичні умовні ордери стають життєво важливими для трейдерів. У провідних спотових ринках, включаючи певні торгові платформи, доступні два важливі типи ордерів: стоп-лінійний ордер та стоп-ліміт ордер.

Обидва активуються автоматично при досягненні заданої ціни (стоп-ціни), але принцип їх виконання суттєво різниться. Розуміння цієї різниці може вплинути на успіх у фіксації прибутку або обмеженні збитків. Особливо у високоволатильних ринках вибір між ними визначає кінцевий прибуток або збитки.

Механізм і застосування стоп-лінійного ордеру

Стоп-лінійний ордер (sell stop) — це умовний ордер, що поєднує в собі функції стоп-лінійного та ринкового ордера. Коли ціна досягає встановленої стоп-ціни, ордер автоматично активується і виконується за найкращою ринковою ціною.

Як він працює

Коли трейдер встановлює цей ордер, він спочатку залишається неактивним. Як тільки ціна активує стоп-ордер, він стає активним і миттєво виконується за найкращою доступною ринковою ціною.

На спотових ринках певних платформ, після досягнення стоп-ціни, ордер обробляється максимально швидко. Важливо враховувати, що при низькій ліквідності або різкому зростанні волатильності може виникнути проскальзування. Це означає, що ордер може бути виконаний за ціною гірше за очікувану.

Через швидкі коливання цін у криптовалютах, ціна виконання стоп-ордеру може відхилятися від стоп-ціни. Особливо у випадках різкого падіння або зростання ціни, ця різниця може суттєво вплинути на прибутки або збитки.

Коли застосовувати стоп-лінійний ордер:

• Щоб гарантувати швидке закриття позиції
• При торгівлі високоліквідними парами
• Якщо пріоритет — швидке виконання ордеру

Характеристики і застосування стоп-ліміт ордеру

Стоп-ліміт ордер (sell limit) — це двоступеневий механізм, що активується при досягненні стоп-ціни, а потім очікує виконання за заданою або кращою ціною.

Роль двох цін

Для цього ордеру потрібно вказати дві ціни: стоп-ціну, яка активує ордер, і ліміт-ціну, що визначає мінімальну ціну для виконання. Наприклад, якщо ціна BTC знизилася до 30 000 доларів (стоп-ціна), і ви хочете продати не нижче 29 500 доларів (ліміт-ціна), то встановлюєте відповідні значення.

Коли ринкова ціна досягає стоп-ціни, ордер перетворюється на ліміт-ордер. Він залишається активним до досягнення ліміт-ціни або її перевищення. Якщо ринок не досягне цієї ціни, ордер залишиться невиконаним.

Коли застосовувати стоп-ліміт ордер:

• Щоб гарантувати цінову стабільність
• У високоволатильних ринкових умовах
• При торгівлі менш ліквідними парами
• Щоб уникнути виконання за неприємною ціною

Що обрати: ринковий чи ліміт?

Основна різниця — у гарантії виконання і ціновій стабільності.

Ключові моменти

Якщо ринок стабільний і ліквідність висока, швидке закриття позиції за допомогою стоп-лінійного ордеру — ефективний варіант. У випадках передбачуваних різких цінових коливань або при торгівлі менш ліквідними активами, краще використовувати стоп-ліміт для захисту цін.

Головне — адаптувати стратегію під свою торгову мету і поточні ринкові умови, застосовуючи обидва типи ордерів гнучко.

Як налаштувати ордер: покрокова інструкція

Як встановити стоп-лінійний ордер

На спотовій платформі виконайте такі кроки:

1. Увійдіть у торговий інтерфейс і введіть пароль
2. Оберіть тип ордеру «Прибуток/зменшення збитків (ринковий)»
3. Введіть стоп-ціну і кількість
4. Для покупки — зліва, для продажу — справа, підтвердіть

Після встановлення ордер буде у стані очікування. При досягненні стоп-ціни він автоматично активується і виконається за найкращою ринковою ціною.

Як встановити стоп-ліміт ордер

Аналогічно через торговий інтерфейс:

1. Введіть пароль і перейдіть до меню
2. Оберіть «Прибуток/зменшення збитків (ліміт)»
3. Введіть стоп-ціну, ліміт-ціну і кількість
4. Підтвердіть ордер

У цьому випадку, ордер активується при досягненні стоп-ціни і очікує виконання за ліміт-ціною або вище. Якщо ринок не досягне цієї ціни, ордер залишиться активним.

Часті питання і сценарії застосування

Що таке проскальзування?

При різких коливаннях ринку ордер може бути виконаний за ціною, гіршою за очікувану. Це явище називається проскальзуванням і особливо характерне для ринків з низькою ліквідністю або при сильних цінових стрибках.

Як визначити оптимальну стоп-ціну?

Зазвичай використовують технічний аналіз — рівні опору і підтримки. Враховують ринковий сентимент і історичні коливання, щоб встановити ціну, що відповідає рівню ризику.

Чи можливо поєднувати обидва типи ордерів?

Так, досвідчені трейдери застосовують комбіновані стратегії: частина портфеля — стоп-лінійні ордери, інша — стоп-ліміт. Це допомагає балансувати швидкість виконання і цінову стабільність, залежно від активу і ситуації.

Висновки

Стоп-лінійний і стоп-ліміт ордери — не кращий і не гірший варіант, а інструменти, що залежать від ринкових умов і цілей трейдера. Якщо важливо швидко закрити позицію — обирайте ринковий ордер. Для захисту цін і уникнення несподіваних цінових проскакувань — ліміт-ордер. Розуміння їх характеристик і стратегічне застосування — ключ до довгострокового успіху у торгівлі.