Ринковий стоп-лосс проти лімітного стоп-лоссу: ключові різниці та практичний посібник

Сучасні торгові платформи надають трейдерам безліч інструментів типу ордерів із можливістю автоматично виконувати угоди при запуску за певними цінами, допомагаючи знизити ризики та створити ефективні торгові стратегії. Серед найважливіших і найпоширеніших інструментів — два типи стоп-лосс-ордерів: ринкові стоп-лос-ордера та лімітні стоп-лос-ордери. Обидва ордера дозволяють автоматизовану торгівлю, встановлюючи тригерну ціну, відому як стоп-ціна, але вони мають фундаментальні відмінності у механізмі виконання.

Розуміння того, як працюють ці два типи ордерів і їхніх відмінностей, є ключовим для того, щоб трейдери могли приймати більш обґрунтовані рішення. У цій статті буде детальне порівняння ринкових стоп-ордерів і лімітних стоп-ордерів, щоб допомогти вам зрозуміти, коли слід використовувати кожен тип стоп-ордера.

Як працюють ринкові стоп-ордери

Ринковий стоп-ордер — це умовний наказ, який поєднує характеристики механізму стоп-лоссу та ринкового ордера. Коли трейдер розміщує стоп-ордер на ринку, він перебуває в режимі очікування. Коли ціна активу досягає встановленої стоп-ціни, ордер активується негайно і виконується за оптимальною ринковою ціною на той момент.

Основні переваги такого типу замовлень такі:Забезпечити виконання- Коли умови тригера виконані, замовлення майже напевно буде виконано. Однак це також означає, що фактична ціна угоди може відрізнятися від встановленої вами стоп-лос ціни.

У періоди достатньої ліквідності ринку стоп-ордери виконуються надзвичайно швидко. Однак це може виникати у випадку неліквідності або високої волатильності ринкуЯвище ковзання- Якщо контрагентів на стоп-лоссі недостатньо, система виконає угоду відповідно до наступної оптимальної ринкової ціни. Це особливо поширено на ринку криптовалют, де коливання цін можуть бути дуже швидкими.

Як працює лімітний стоп-ордер

Лімітний стоп-ордер поєднує характеристики механізму стоп-лоссу та лімітного ордера. Щоб зрозуміти цю концепцію, спершу необхідно прояснити значення лімітного ордера: лімітний ордер дозволяє трейдерам встановити конкретну ціну або краще купити чи продати актив.

На відміну від ринкових ордерів, які можна виконати за будь-якою доступною ціною, лімітні ордери виконуються лише тоді, коли актив досягає або перевищує встановлену лімітну ціну. Отже, граничний стоп-ордер складається з двох цін:

• Стоп-лос ціна: Точка активації наказу
• Гранична ціна: Ціновий ліміт для виконання ордерів

Коли ціна активу досягає стоп-ціни, ордер перетворюється зі стану очікування в активний лімітний ордер. Замовлення будуть виконані лише якщо вони відповідають або перевищують встановлену вами лімітну ціну. Якщо ринок не досягає цього ліміту, ордер залишається відкритим, доки умова не буде виконана або не скасована вручну.

Лімітні стоп-ордери особливо підходять для використання в ринкових умовах з високою волатильністю або низькою ліквідністю. За таких умов ціни на активи можуть швидко коливатися, і стоп-лімітний ордер допоможе уникнути необхідності заповнювати цінову за невигідною ціною.

Основна різниця між ринковим стоп-ордером і лімітним стоп-ордером

Найважливіша різниця між ними така:Тип замовлення після активації：

Особливості ринкових стоп-ордерів:

• Негайно виконати за ринковою ціною після активації стоп-ціни
• Гарантована угода, але може статися падіння ціни
• Підходить для ситуацій, коли необхідно забезпечити безпечний вихід (наприклад, щоб запобігти подальшим втратам)

Особливості лімітних стоп-ордерів:

• Після активації стоп-ціни він конвертується у лімітний ордер
• Виконувати лише після досягнення заданої ціни
• Контроль цін сильний, але може бути нереалізований

Який порядок обрати залежить від ваших торгових цілей і ринкових умов. Якщо пріоритетЗабезпечити виконання, виберіть ринковий стоп-ордер; Якщо пріоритетТочний контроль цінщоб обрати лімітний стоп-порядок.

Як встановити стоп-ордер на ринку на торговій платформі

Процес налаштування зазвичай складається з трьох етапів:

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть у свій торговий рахунок і перейдіть до модуля спотової торгівлі. Введіть свій торговий пароль у панель замовлень, щоб отримати доступ до розміщення замовлення.

Крок 2: Виберіть тип ринкового стоп-ордера

Виберіть опцію «Market Stop Loss» у меню типів замовлення.

Крок 3: Налаштуйте параметри замовлення

Встановіть такі параметри:

• Стоп-лос ціна (тригерна ціна)
• Кількість транзакцій
• Виберіть напрямок купівлі або продажу

Подайте замовлення після підтвердження його правильності.

Як встановити лімітний стоп-ордер на торговій платформі

Процес налаштування також складається з трьох етапів:

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Відвідайте розділ спотової торгівлі на торговій платформі та завершіть підтвердження особи.

Крок 2: Виберіть тип стоп-лімітного ордеру

Виберіть опцію «Stop Limit» у меню замовлення.

Крок 3: Налаштуйте параметри замовлення

Потрібно встановити три параметри:

• Стоп-лос ціна (Активаційна тригерна точка)
• Гранична ціна (мінімальна ціна страйку)
• Кількість транзакцій

Подайте своє замовлення після того, як його зареєструєте.

Ризики та міркування

Ризик прослизання

У разі швидкої волатильності ринку або недостатньої ліквідності фактична ціна транзакції ринкового стоп-лос-ордеру може суттєво відрізнятися від очікувань. Це особливо важливо на ринку криптовалют.

Частковий ризик транзакції

Лімітний стоп-ордер може взагалі не бути виконаний, якщо ринок не досягає лімітної ціни, через що позиція не буде закрита у очікуваний час.

Важливість встановлення цін

Визначення розумних стоп-енд-лімітів цін вимагає:

• Аналізувати загальні настрої та тенденції ринку
• Оцінити рівні опору та опору
• Суддя на основі технічних показників
• Розгляньте поточну волатильність ринку

FAQ

Питання: Як обрати найкращі стоп-енд-лімітні ціни? Відповідь: Це вимагає комплексного аналізу ринкових умов, історичних коливань цін, рівнів ліквідності та індивідуальної толерантності до ризику. Багато трейдерів використовують технічний аналіз (рівні підтримки/опору, ковзні середні тощо) для визначення цих ключових цінових рівнів.

Питання: Які ризики пов’язані з кожним типом стоп-лосс-ордерів? Відповідь: Ризик стоп-лоссу на ринку — це можливість проскальзування, особливо під час волатильності. Ризик лімітного стоп-ордера полягає в тому, що його можуть не заповнити, що призведе до подальшого зростання збитків.

Питання: Чи можу я використовувати лімітний ордер для встановлення тейк-профиту та стоп-лоссу? Відповідь: Так. Трейдери часто використовують лімітні ордери, щоб визначити цільову точку виходу для вигідної угоди або встановити поріг збитків для захисту капіталу. Розуміння та використання цих двох типів стоп-лосс ордерів є основою управління ризиками для професійних трейдерів.