Повний посібник з стоп-лосс ордерів: ринковий стоп-лосс vs Лімітний стоп-лосс — що обрати?

Чому важливо розуміти два типи ордерів стоп-лосс

Найважливішим рішенням у торгівлі є як саме встановити стоп-лосс. Ринок змінюється миттєво, і один необережний крок може перетворити прибуток у збиток. Саме тому так важливо володіти знаннями про два основні інструменти — ордери стоп-лосс за ринковою ціною та ордери стоп-лосс з обмеженням ціни — вони допомагають автоматично закрити позицію за певною ціною, захищаючи капітал і водночас даючи можливість скористатися вигідною ситуацією.

Хоча обидва типи ордерів активуються при досягненні певної ціни, їх спосіб виконання суттєво різниться. Помилка у виборі може спричинити несподівані проскальзування або взагалі відсутність виконання. Цей посібник допоможе вам глибше зрозуміти обидва типи ордерів, навчитися правильно їх використовувати та адаптуватися до різних ринкових умов.

Ордер стоп-лосс за ринковою ціною vs Ордер стоп-лосс з обмеженням ціни: основні відмінності

Ключовий момент: ордер стоп-лосс за ринковою ціною гарантує виконання, ордер з обмеженням ціни — контроль над ціною.

Ордер стоп-лосс за ринковою ціною: принцип роботи та практика

Механізм роботи

Ордер стоп-лосс складається з двох частин — рівня стоп-лосс і наказу на негайне виконання.

Коли ви встановлюєте ордер стоп-лосс за ринковою ціною, він перебуває у стані очікування. Як тільки актив досягає рівня стоп-лосс, ордер активується і автоматично перетворюється на ринковий, виконується за найкращою доступною ціною на ринку. Весь процес зазвичай завершується за мілісекунди.

Реальність: через ліквідність ринку і коливання цін ціна виконання може відрізнятися від рівня стоп-лосс — це так зване “проскальзування”. У високоволатильних або малоліквідних ринках ця різниця може бути значною. Особливо це актуально для криптовалют, оскільки торги ведуться цілодобово, і ціни змінюються миттєво.

Коли використовувати

• Для швидкого закриття позиції при несприятливому тренді
• Перед важливими новинами для фіксації ризику
• У торгівлі основними криптовалютами з високою ліквідністю
• За умови прийняття певного проскальзування

Ордер стоп-лосс з обмеженням ціни: мистецтво точного контролю

Механізм роботи

Ордер з обмеженням ціни має два параметри — рівень стоп-лосс і обмежену ціну.

Процес такий: ордер у стані очікування → ціна досягає рівня стоп-лосс → ордер активується і перетворюється на обмежений ордер → виконується лише за досягнення або покращення встановленої ціни.

Це означає, що якщо ринок не досягне вашої обмеженої ціни, ордер залишатиметься у стані очікування, доки не виконається умова або ви самі його не скасуєте.

Коли використовувати

• У високоволатильних ринках для уникнення проскальзування
• Для торгівлі малоліквідними альткоінами
• Якщо потрібно точне ціноутворення
• Готовність ризикувати тим, що ордер не виконається

Порівняння практики двох типів ордерів

Припустимо, ви купили BTC за 42000 USDT.

Сценарій 1: раптовий негативний новий тренд, різке падіння

• За допомогою ринкового стоп-лоссу: встановлюєте рівень 41000, і при падінні нижче — ордер миттєво виконається — можливо за 40500 або 40800, що забезпечує захист від збитків
• За допомогою обмеженого стоп-лоссу: рівень 41000, обмежена ціна 40900 — і якщо ринок падає до 40000, ваш ордер залишається у стані очікування і може так і не спрацювати, що призведе до більших збитків

Сценарій 2: коливання цін у межах для точних операцій

• За допомогою ринкового стоп-лоссу: легко спровокує фальшивий пробій і призведе до зайвого проскальзування
• За допомогою обмеженого стоп-лоссу: хоча й може не спрацювати, але коли спрацює — ціна буде точно такою, як ви очікували, що захищає вашу прибутковість

Рамки прийняття рішень: як обрати

Три питання, що допоможуть швидко визначитися:

1. Що для вас важливіше? Якщо потрібно швидко закрити позицію — обирайте ринковий стоп-лосс. Якщо важливо зафіксувати ціну — обирайте обмежений стоп-лосс.

2. Яка ліквідність ринку? Висока (великий обсяг, популярні пари) — ринковий стоп-лосс; низька — обмежений.

3. Чи великі коливання цін? При високій волатильності і нестабільності обмежений стоп-лосс допоможе уникнути екстремальних проскальзувань.

Загрози і ризики при використанні стоп-ордерів

Проблема проскальзування: при швидких змінах ринку ціна виконання може значно відрізнятися від рівня стоп-лосс. Це особливо поширено у криптовалютах.

Часткове виконання: великі ордери можуть виконуватися частинами, що призводить до різних цін.

Нерозміщення ордера: у екстремальних ситуаціях обмежений стоп-лосс може так і не спрацювати, що збільшує збитки.

Технічні збої: затримки у мережі або проблеми біржі можуть ускладнити виконання ордерів.

Три корисні поради

1. Комбінуйте: не обов’язково обирати лише один тип. Можна використовувати ринковий стоп-лосс для захисту і обмежений — для точності.

2. Регулярно перевіряйте: ордери стоп-лосс — не “завжди активні”. коригуйте їх відповідно до ринкової ситуації.

3. Починайте з малого: новачкам рекомендується тестувати обидва типи ордерів на невеликих суммах, перш ніж переходити до великих.

Відповіді на поширені запитання

Q1: Як визначити оптимальний рівень стоп-лосс?

Розглядають кілька аспектів: рівні підтримки та опору, технічні індикатори, ринковий настрій, волатильність активу. Трейдери використовують аналіз даних, графічні моделі або обсяги для встановлення рівнів.

Q2: Чи можна використовувати ці ордери для фіксації прибутку?

Так, особливо обмежений стоп-лосс підходить для фіксації прибутку — він дозволяє точно контролювати ціну виходу. Ринковий стоп-лосс теж можна застосовувати, але з ризиком проскальзування.

Q3: Коли найчастіше виникає проскальзування?

При сильних коливаннях, низькій ліквідності активу або високому навантаженні біржі. У криптовалютах торги ведуться цілодобово, і вночі ліквідність зазвичай нижча.

Q4: Чи може стоп-лосс “з’їсти” мої кошти?

Ні, він — інструмент захисту, а не “жертва”. Однак у екстремальних ситуаціях ціна може швидко пройти рівень стоп-лосс, і ордер не виконається за бажаною ціною.

Оволодівши цими двома інструментами, ви піднімете рівень управління ризиками. Пам’ятайте: немає ідеального типу ордера — є правильний вибір відповідно до ринкових умов.