Повний посібник з ордерів на обмеження збитків: основні відмінності та методи використання ринкових та лімітних ордерів на обмеження збитків

Сучасні платформи для торгівлі криптовалютами надають інвесторам безліч інструментів типу ордерів, які допомагають трейдерам автоматично виконувати угоди при запуску за певними цінами, ефективно керуючи ризиками та оптимізуючи торгові стратегії. Два найважливіших типи інструментів — це ринкові стоп-лос-ордери та лімітні стоп-лос-ордери, які автоматично активуються, коли ціна активу досягає заданої точки, але їхні механізми виконання дуже різні. У цій статті буде детально пояснено принципи, сценарії використання та конкретні методи роботи цих двох стоп-лоссів.

Як працюють ринкові стоп-ордери

Ринковий стоп-ордер — це умовний наказ, який поєднує характеристики механізму стоп-лоссу та ринкового ордера. Коли ціна активу досягає встановленої вами стоп-ціни, ордер активується і одразу виконується за найкращою ціною на поточному ринку.

Повний процес, що запускає закриття:

Замовлення першим перебуває в режимі очікування. Коли ціна базового активу досягає або перетинає встановлену вами стоп-ціну, ордер переходить з режиму очікування в активний, після чого відбувається негайне виконання за найкращою доступною ринковою ціною. Завдяки своїй швидкості та майже миттєвому завершенню ринкові стоп-лосс ордери гарантують, що ваша угода буде виконана.

Але це швидке виконання також має свою ціну — фактична виконана ціна може відрізнятися від вашої стоп-ціни. Це явище «ковзання» особливо виражене, коли ринок неліквідний або волатильний. Коли учасників ринку мало, платформі може бути довелося виконати ваш ордер за нижчою ціною, оскільки на вашому стоп-лоссі більше немає контрагентів. Висока волатильність криптовалютного ринку означає, що ціни можуть дуже швидко коливатися, що ще більше підвищує ризик проскальзування.

Як працюють стоп-лімітні накази

Лімітні стоп-ордери поєднують переваги механізмів стоп-лоссу та лімітних ордерів. Щоб зрозуміти лімітний стоп-ордер, спочатку потрібно зрозуміти основне поняття лімітного ордера: лімітний ордер вимагає, щоб угода могла бути виконана лише за вказаною вами ціною або кращою, і якщо ринок не досягає цієї ціни, ордер залишається у стані очікування.

Граничний стоп-порядок складається з двох ключових елементів:

• Стоп-ціна: Як тригер, активуйте наказ
• Гранична ціна: Визначає цінову межу виконання замовлення

Ця структура робить стоп-лімітні ордери особливо придатними для використання на ринках з високою волатильністю або обмеженою ліквідністю. Коли ринок волатильний, а ціни швидко змінюються, ці ордери можуть допомогти трейдерам уникнути змушеності заповнюватися за надзвичайно невигідними цінами.

Конкретний процес впровадження:

Коли ціна досягає точки стоп-лосу, ордер активується і конвертується у лімітний ордер. Але ордер не буде виконаний одразу — він чекає, поки ринкова ціна досягне або перевищить встановлений вами ліміт, перш ніж виконати його. Якщо ринок постійно не досягає лімітної ціни, ордер залишається активним до виконання умов. Цей механізм може призвести до того, що замовлення в деяких випадках не будуть повністю виконані, але ціною забезпечення контролю над ціною транзакції.

Суттєва різниця між двома типами стоп-лос-ордерів

Вибір практичного застосування:

Якщо ваша основна мета — забезпечити виконання угоди в будь-якому разі, наприклад, вихід із збиткої позиції з нагальною потребою у стоп-лоссі — доречний стоп-лос на ринку. Угоди гарантовано укладаються, хоча ціни можуть бути не ідеальними.

Якщо ви торгуєте на дуже волатильному ринку або наполягаєте на тому, щоб не продавати нижче певної мінімальної ціни, лімітний стоп-ордер є більш доречним. Ці замовлення дають вам більше контролю над остаточною ціною, хоча вони можуть не виконати їх одразу.

Кроки для встановлення стоп-лоссу на ринку на торговій платформі

Крок 1: Відкрийте інтерфейс спотової торгівлі

Після входу у свій торговий рахунок перейдіть до модуля спотової торгівлі. У розділі налаштувань ордерів (зазвичай розташований у верхньому правому куті інтерфейсу) введіть свій торговий пароль, щоб завершити верифікацію.

Крок 2: Виберіть тип ордеру на стоп-лосс ринку

Знайдіть опцію «Зупинка ринку» у випадаючому меню типу ордерів і натисніть на неї.

Крок 3: Налаштуйте параметри замовлення

• Ліва колонаРинковий стоп-ордер для встановлення купівлі
• Права колонаВикористовується для встановлення ринкового стоп-ордера на продаж

Заповніть такі параметри:

• Стоп-лосс запускає ціну
• Кількість транзакцій

Після завершення налаштувань натисніть «Підтвердити», щоб виконати замовлення.

Кроки для встановлення стоп-лімітного ордера на торговій платформі

Крок 1: Відкрийте інтерфейс спотової торгівлі

Увійдіть у свій торговий рахунок, введіть модуль спотової торгівлі та пройдіть підтвердження особи.

Крок 2: Виберіть тип стоп-лімітного ордеру

Виберіть опцію «Stop Limit» у меню замовлення.

Крок 3: Налаштуйте параметри замовлення

• Ліва колонаВикористовується для налаштування стопу ліміту купівлі
• Права колонаВикористовується для налаштування стопу ліміту продажу

Потрібно ввести три параметри:

• Стоп-лосс запускає ціну
• Гранична ціна страйку
• Кількість транзакцій

Подайте своє замовлення після підтвердження.

Ризики та FAQ

Які ризики пов’язані зі стоп-лосс-ордерами?

У разі високої ринкової волатильності або швидких цінових розривів ціна стоп-лоссу може бути заповнена значно нижче, ніж очікувалося. Це особливо часто трапляється у менш ліквідних монетах. Трейдерам потрібно розумно встановлювати точки стоп-лоссу відповідно до ринкових умов і уникати надто жорстких стоп-лосів.

Як обрати правильний спосіб зупинити та обмежити ціни?

Це вимагає комплексного аналізу настроїв на ринку, рівнів ліквідності та волатильності. Багато професійних трейдерів визначають ці цінові точки, визначаючи ключові рівні підтримки та опору у поєднанні з інструментами технічного аналізу. Розуміння загальних ринкових тенденцій, обсягу торгівлі та рівнів ризиків допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення.

Чи можна використовувати лімітні ордери для встановлення очок take profit?

Абсолютно. Трейдери часто використовують лімітні ордери, щоб фіксувати прибутки або обмежувати збитки. Ретельно встановлюючи ліміт, ви можете автоматично закрити свою позицію, коли актив досягне певної ціни, усуваючи потребу стежити за ринком.

Як мінімізувати вплив ковзання?

Вибір торгових пар із хорошою ліквідністю, торгівля в активні години ринку та досить розслаблені дистанції стоп-лоссу можуть знизити ризик прослизання. Розуміння глибини ринку та умов книги замовлень також може допомогти.

Освоєння відмінностей і сценаріїв використання між цими двома типами стоп-лос ордерів суттєво покращить ваші можливості управління ризиками та ефективність торгівлі. Гнучкий вибір на основі ринкових умов і особистих потреб є необхідною навичкою для зрілих трейдерів.