SFIX Готується до звіту за четвертий квартал: основні висновки для інвесторів

Як Stitch Fix (SFIX) готується оприлюднити результати четвертого кварталу фінансового року 2022 20 вересня після закриття торгів, інвестори готуються до м’якших показників у всіх сегментах. Консенсусна думка вказує на складний квартал, з оцінками доходу в розмірі $489 мільйонів — скорочення на 14,3% у порівнянні з минулим роком. Що стосується прибутковості, аналітики очікують збиток у 60 центів на акцію, що є різким поверненням від прибутку у 19 центів у тому ж періоді минулого року.

Вітри, що дмуть проти SFIX цього кварталу

Кілька макроекономічних чинників впливають на короткострокові перспективи Stitch Fix. Напруженість у ланцюгах постачання, стійкий інфляційний тиск і зміни у споживчих звичках створюють складне операційне середовище. Керівництво раніше прогнозувало квартальні доходи у межах $485-$495 мільйонів — що означає зниження на 13-15% у порівнянні з минулим роком — разом із скоригованим EBITDA у негативному діапазоні $25-$30 мільйонів. Це свідчить про стиснення маржі на 5-6% порівняно з попереднім роком.

Значні витрати компанії на ініціативу Freestyle і розширення у нові канали збуту є ще одним чинником, що тисне на прибутковість, принаймні у короткостроковій перспективі.

Що працює на користь SFIX

Незважаючи на короткострокові труднощі, Stitch Fix продовжує розвивати свою цифрову інфраструктуру та можливості персоналізації. Платформа Freestyle — яка підбирає колекції на основі індивідуального стилю, посадки та розміру — здобула популярність серед клієнтів, що шукають унікальний досвід покупок. Це інноваційне рішення свідчить про те, що компанія орієнтується на довгострокову конкурентоспроможність у насиченому онлайн-ритейл-секторі.

Варто зазначити, що SFIX показала середній сюрприз щодо прибутку у 73,5% за останні чотири квартали, що свідчить про стабільний трек рекорд перевищення очікувань.

Що показує модель Zacks

Аналіз не дає сильних підстав очікувати перевищення прогнозів у цьому циклі звітності. Хоча SFIX зберігає рейтинг Zacks #3 (Утримувати), його Earnings ESP у 0,00% свідчить про обмежений потенціал для позитивного сюрпризу. Поєднання цих показників робить ймовірним відсутність позитивного прибуткового шоку, хоча це й не виключено.

Галузеві конкуренти, за якими варто стежити

Dave & Buster’s Entertainment (PLAY): Торгується з Earnings ESP +2,97% і рейтингом Zacks #3, PLAY готується оприлюднити результати третього кварталу з змішаними сигналами. Очікується, що доходи зростуть до $480 мільйонів (на 50,6% у порівнянні з минулим роком), а прибуток на акцію знизиться на 61,9% до 8 центів. Середній сюрприз за останні чотири квартали становить 9,3%.

Costco (COST): З Earnings ESP +0,22% і рейтингом #3, Costco, ймовірно, покращить прибутковість. Консенсусна оцінка EPS у $4,11 перевищує минулорічний $3,90, а прогноз доходу у $71,8 мільярдів свідчить про зростання на 14,6%. Історичний середній сюрприз COST за останній рік становить 9,7%.

Chipotle Mexican Grill (CMG): З Earnings ESP +1,63% і рейтингом #3 Zacks, CMG очікує показати сильне зростання у третьому кварталі. Консенсусна оцінка EPS у $9,06 — зростання на 29,1% у порівнянні з минулим роком, а прогноз доходу — $2,2 мільярди, що на 14,4% вище рівня минулого року. Компанія має середній рівень сюрпризів у 6,2% за останні періоди.

Для інвесторів, що слідкують за SFIX та пов’язаними роздрібними компаніями, ці дані підкреслюють різноманітність динаміки сектору, оскільки компанії орієнтуються у складних умовах споживчого ринку.