Чому біткоїн та провідні альткоїни різко падають?

Біткоїн різко знизився від максимуму тижня у 94 000 USD до приблизно 90 000 USD, спричинивши хвилю корекції на всьому ринку криптовалют. Багато альткоїнів із середньою та великою капіталізацією, таких як The Graph (GRT), Story, Algorand (ALGO) та Ethena, зафіксували зменшення більш ніж на 5%, ставши найслабшими в цій сесії. Загальне Ослаблення Фінансових Ринків Тягне За Собою Crypto Спад на ринку криптовалют відбувся одночасно із послабленням американських фондових ринків. Настрій інвесторів став більш обережним через побоювання щодо сфери ШІ після неоднозначних фінансових звітів великих технологічних компаній, таких як Broadcom та Oracle. Індекс Nasdaq 100, орієнтований на технології, знизився приблизно на 500 пунктів, тоді як S&P 500 та Dow Jones втратили відповідно 70 та 210 пунктів. Варто відзначити, що індекс волатильності VIX зріс більш ніж на 2,7%, до 16,70 пунктів, що відображає зростання рівня ризиків. У той же час прибутковість облігацій зросла: дохідність 10-річних казначейських облігацій США піднялася до 4,20%, а 22-річних — до 3,53%, попри те, що Федеральна резервна система (Fed) нещодавно знизила ставку на 0,25%. Ці події свідчать про тенденцію відтоку капіталу з високоризикових активів, включаючи криптовалюти. Критичні Технічні Моделі Bitcoin З технічної точки зору, ціна Bitcoin подає багато тривожних сигналів. Раніше, у листопаді, BTC сформував модель “death cross”, коли 50-денна ковзна середня перетнула 200-денну — популярний ознака зниження в технічному аналізі. Наразі ціна Bitcoin залишається нижче рівня Supertrend і всіх важливих ковзних середніх. Крім того, з’явилася модель “поганий прапор” (bearish flag), що свідчить про можливе подальше зниження BTC і навіть повернення до рівня 75 000 USD. Якщо цей сценарій реалізується, альткоїни ймовірно, продовжать зазнавати сильного тиску з продажу. Відкритий інтерес і Обсяг Торгів одночасно знижуються Ще один фактор, що сприяє зниженню ринку — зменшення відкритого інтересу на ринку деривативів. За останні 4 години сукупний відкритий інтерес знизився більш ніж на 1,34%, до приблизно 133 мільярдів доларів. Це важливий індикатор, що відображає рівень використання важелів інвесторами, і тривала тенденція до зниження зазвичай супроводжується тиском на зниження цін. Порівняно з максимумом понад 255 мільярдів доларів у жовтні — коли ринок переживав хвилю ліквідацій до 1,6 мільйонів позицій — поточний відкритий інтерес значно зменшився. Одночасно обсяг торгів по всьому ринку знизився приблизно на 15%, до майже 200 мільярдів доларів, що свідчить про слабкий попит на покупку. Проте слід враховувати, що зниження обсягу і відкритого інтересу наприкінці тижня є досить поширеним явищем через обмежену активність інвесторів у цей період. Висновки Комбінація макроекономічних, технічних факторів та даних деривативів свідчить про те, що ринок криптовалют стикається з короткостроковим тиском на корекцію. У ситуації з послабленням ризикового настрою та несприятливими технічними сигналами інвесторам слід бути обережними у керуванні позиціями, особливо при використанні високих важелів.