Хмарна інфраструктура: зобов’язання для інституційного стекингу

Інституційний капітал нарешті надходить у сектор криптовалют. Спершу він інвестував через ETF на Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), але наступною межею є стейкінг, де активи не просто лежать без діла; вони приносять дохід. Інституції вимагають зростання, відповідності та безпеки. Тепер, коли криптовалюта стала частиною їхньої капітальної бази, стейкінг має стати ключовою стратегічною опорою.

Резюме

• Більшість валідаторів досі працюють на спільних хмарних платформах (AWS, Google Cloud), що піддає мережі ризикам централізації, відмов, непрозорості продуктивності та пробілів у відповідності — нічого з цього неприпустимо для інституційного капіталу.
• Відведене апаратне забезпечення дає операторам повну видимість, контроль і можливість аудиту; покращує продуктивність і ізоляцію; і в кінцевому підсумку є більш економічним і відповідним для великих навантажень стейкінгу.
• Оскільки стейкінг стає ключовою інституційною стратегією, лише проєкти з прозорою, стійкою, корпоративного рівня інфраструктурою — а не обчислювальними абстракціями на основі хмари — пройдуть ділову репутацію та залучать довгострокові потоки інвестицій.

Ось у чому проблема: більшість інфраструктури для стейкінгу досі працює на неправильній основі. Більшість валідаторських вузлів (сервери та системи, що забезпечують безпеку блокчейнів на основі доказу частки та отримують нагороди) все ще зосереджені на великих технологічних споживчих хмарних провайдерах, таких як AWS, Google Cloud і кілька інших. Це тому, що вони «легко» розгортаються і знайомі розробникам

Але мій дідусь казав: «Легкий шлях зазвичай не є правильним», і він був правий. Існує значна, не так уже й прихована проблема для великих технологічних гравців. Одна зміна політики, цінова корекція або відмова в роботі у одного з цих провайдерів може спричинити ланцюгові реакції по всій мережі, відключаючи великі групи валідаторів одночасно.

І це лише проблема централізації. Відповідність і контроль — ще одна. Відповідати стандартам, яким прагнуть інституції — вибір юрисдикції, SOC2 для безпеки даних/інформації, і CCSS для криптооперацій, при налаштуванні апаратного забезпечення та мереж для кожного протоколу — значно важче, коли ви не контролюєте фізичну інфраструктуру, на якій працює ваша система. Хмарні платформи створені для того, щоб абстрагувати це, що чудово для погодних додатків, але жахливо, коли приходять аудитори.

Те саме абстрагування також засліплює операторів щодо того, що справді відбувається під капотом. Основні показники продуктивності, такі як затримка, конфігурації резервування та стан апаратного забезпечення, часто приховані за завісою провайдера, що робить гарантії безперебійної роботи лише здогадками. А оскільки інфраструктура хмари є спільною, ви успадковуєте проблеми своїх «шумних сусідів»

Не потрібно далеко ходити — історія недавніх великих відмов AWS, включаючи ті, що сталися у листопаді 2020, грудні 2021, червні 2023 і нещодавно — 15-годинна відмова в жовтні 2025 року, яка зупинила роботи великих банків, авіакомпаній та численних інших компаній. У криптоіндустрії ви не просто втрачаєте нагороди або знижуєте дохід; ви можете спричинити суттєві штрафи.

Чому інституції віддають перевагу інфраструктурі на голій металевій платформі

Інституції не довіряють чорним ящикам, щоб керувати своїм капіталом, і цілком справедливо. Вони хочуть бачити, торкатися і контролювати ці системи. Саме тому, з переходом стейкінгу в інституційний сектор, ведучим стає інфраструктура на голій металевій платформі. Запуск валідаторів на спеціалізованих машинах дає операторам повний контроль над продуктивністю, забезпечуючи реальний час видимості. Нічого не приховано за панеллю провайдера або запаковано у абстрактний шар.

Масштабно, інфраструктура на голій металевій платформі також є більш економічно вигідною для великих навантажень стейкінгу, ніж оренда частин універсальних хмарних сервісів. Економіка може здаватися спокусливою спочатку: те, що починається як дешевший спосіб протестувати ідею на AWS, згодом стає дорогим методом для роботи у виробничих умовах. У спеціалізованому середовищі для стейкінгу вартість на одиницю обчислень і зберігання знижується, гарантується операційна ізоляція, а продуктивність покращується.

Наступне — відповідність стандартам. Аудитори хочуть прозорі, задокументовані ланцюги контролю над кожним компонентом у вашому середовищі. З голою металевою платформою ви можете довести, де розташовані ваші сервери, хто може фізично до них отримати доступ, як вони захищені та які заходи резервування застосовані. Результатом є інфраструктура, яка не тільки відповідає букві правил, але й викликає довіру у партнерів.

Впровадження на голій металевій платформі у високорівневих дата-центрах із фізичною безпекою та спеціальними системами резервного копіювання може забезпечити рівень гарантій корпоративного класу, що робить стейкінг надійною частиною стратегії управління коштами. У майбутній хвилі ділової перевірки проєкти, що досі покладаються на спільну хмарну інфраструктуру, матимуть труднощі з проходженням стандартів. Ті, що поєднують фізичну децентралізацію з операційною прозорістю, залучать серйозний капітал.

Серйозний капітал вимагає серйозної інфраструктури

Оскільки стейкінг стає справжньою стратегією для інституцій, інфраструктура, що її підтримує, визначить, хто здобуде довіру, а хто залишиться позаду. Хмарні рішення могли сприяти ранньому зростанню крипто, але вони далеко не відповідають стандартам, яких вимагає серйозний капітал. Інституції не створюють ігри або NFT-ринки; вони управляють ризиками, відповідністю та потоками капіталу.

Це змінює визначення «децентралізації». Недостатньо просто розподілити вузли між різними гаманцями та юрисдикціями. Ці вузли мають бути надійними, прозорими і стійкими. Проєкти, що розпізнають цей зсув зараз і прагнуть побудувати інституційну інфраструктуру, будуть тими, що зможуть залучити довгостроковий потенціал.

Томас Чаффі

Томас Чаффі — співзасновник GlobalStake, компанії з нейтральним вуглецевим слідом, яка надає інституційну інфраструктуру для стейкінгу. Томас — серійний технологічний підприємець, партнер Silvermine і співзасновник GlobalStake. Він був генеральним директором публічної компанії, яка вийшла на фондовий ринок до двох компаній Fortune 500, а також обіймав посади в багатьох радах директорів. Останнім часом він і його дружина заснували школу з титулом 1 у Сарасоті, Флорида, яка обслуговує понад 650 сімей у потребі. Томас — талановитий музикант, який витратив молодість на гру з The Beach Boys, Dan Fogelberg та багатьма іншими відомими гуртами.