Гіперрідинний рекорд гігантського кита: Хтось перевернувся за ніч, і хтось помер від одержимості

Автор: Френк, PANews

Кит на Hyperliquid став центром угод у ланцюгових мережах. Тут щодня ставиться драма про збагачення і повернення до нуля.

Глибше заглиблюючись у дані на блокчейні, ці гігантські кити показують стиль тисяч людей: деякі — «зворотні індикатори», які тримають багато грошей, але неодноразово зазнавали поразок, деякі — «снайпери», які чатують півроку, щоб вбити одним ударом, а деякі — «холоднокровні машини», які використовують алгоритми для залучення роздрібних інвесторів щосекунди.

Дані позбавляють цих великих гравців їхнього загадкового плаща. PANews обрав п’ять найбільш репрезентативних адрес на Hyperliquid: зокрема відомого «Великого Брата Маджі», загадкової особи, підозрюваної у володінні внутрішньою інформацією, маркет-мейкера з мільярдами капіталу, а також нещодавніх «Myth Turnaround» і «Армії залізної голови». Завдяки їхнім тисячам транзакційних записів ми, здається, можемо знайти власне зображення на цих портретах.

Брат Меггі: Перемога — це як «їжа для птахів», програш — як «аварія»

Говорячи про Big Brother Maji, здається, він став контріндикатором поточного ринку — від величезної втрати Friend.tech до величезних втрат контрактів сьогодні. Його торгові операції майже завжди є негативними навчальними матеріалами для практиків або інвесторів у криптоіндустрії. Але негативний підручник також є підручником.

Після входу в угоду з Hyperliquid збитки Brother Maji наразі досягли $46,5 мільйона. Він також може бути на вершині всього списку збитків для торгівлі Hyperliquid. Судячи з портрета стилю торгівлі, Маджі демонструє типові риси високого відсотка перемог і низького співвідношення прибутку та збитків. Його загальний відсоток перемог — 77%, але співвідношення прибутку та втрати — 1:8,6, а за часом утримання — середній час утримання прибуткових ордерів — 31 година, а середній час утримання для програшних ордерів — 109 годин. Це свідчить про те, що він більше схильний піти з певним прибутком, але при збитковому ринку часто обирає зберігати замовлення до великої втрати або ліквідації.

Загалом, його здатність до короткострокового оцінювання ринку дійсно точніша, але в умовах торгової стратегії він завжди ризикує втратити до $8.6, щоб виграти $1.

Однак у реальних торгах його загальна позиція залишалася на рівнях 15 мільйонів доларів до краху ринку 11 жовтня. Після краху 11 жовтня його загальний прибуток перетворився на збитки понад 11 мільйонів через ліквідацію кількох замовлень, таких як XPL і ETH. Згодом, з новими операціями, він все більше віддалявся від повернення до своєї столиці.

Аналізуючи корінну причину втрати Маджі, є дві риси, які стали його фатальними вадами.

Одна з них — «мертва довга»: у всіх угодах 94% його угод — це довгі, і лише 6% — короткі. Серед них — довгі збитки на $46,88 мільйона та короткий прибуток у $380,000. На тлі спаду ринку цей односторонній стиль є фатальним. Другий — покрити втрати та відновити позицію без стоп-лоссу. Серед його численних великих збиткових ордерів видно, що коли замовлення стоїть на межі ліквідації, його першим вибором часто є додавання маржі, а не стоп-лос. Це також призвело до його зростаючих втрат. Загалом, прибутковість Brother Maji можна описати як виграш як «пташиний корм», програш як «крах»; з аналізу торгової психології Brother Maji має очевидні недоліки в кількох аспектах, таких як відраза до втрат, відмова визнавати помилки та вкладені витрати, які неможливо засвоїти.

10.11 Відкрити «інсайдерського» боса: холоднокровного снайпера

Якщо брат Маджі — гарячий воїн із кулеметом, то цей бос — снайпер, який триденно влаштовує засідки, щоб одного разу натиснути на курок.

Він дуже рідко торгувався, здійснивши лише 5 обмінів за півроку, і мав відсоток перемог 80%, заробивши $98,39 мільйона. І, на відміну від Маджі, який постійно вносив гроші, цей кит постійно знімав гроші.

Його найвідомішою угодою було внесення $80 мільйонів для короткої позиції BTC 11 жовтня та зняття коштів через п’ять днів із прибутком понад $92 мільйони. Після завершення цієї шокуючої угоди він не закохався у війну, а продовжував стриматися. Потім 20 жовтня він знову відкрив шорт і заробив $6,34 мільйона, і хоча 8 листопада втратив $1,3 мільйона у довгостроковій перспективі, це було крапля в морі порівняно з попереднім прибутком. Наразі на його рахунку все ще зберігаються довгі ордери ETH на суму 269 мільйонів доларів, з плаваючим прибутком близько 17,29 мільйона доларів. Судячи з особливостей угоди, цей важливий чоловік, якого вважають таким, що має інсайдерську інформацію, схожий на крокодила, який легко не рухається, відкушує найбільший шматок м’яса на ринку, щойно рухається, а потім йде.

Маркет-мейкери з капіталом у 1 мільярд доларів: домінування на ринку за допомогою алгоритмів

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060 Ця адреса наразі є найкращою за прибутковістю на Hyperliquid. Якщо перші двоє — «гравці» та «мисливці», то це суперкит рівня маркет-мейкера. На даний момент адреса внесла загалом $1,11 мільярда в Hyperliquid, а потім зняла $1,16 мільярда. Поточний плаваючий прибуток становить близько 143 мільйонів доларів.

Він характеризується відкриттям кількох великих нижніх позицій, таких як короткі ордери на кілька токенів, як-от ETH, які наразі утримується. Потім, завдяки алгоритму, який часто збільшує та зменшує позиції для отримання прибутку, це формує два способи доходу: один — це тренд короткострокового прибутку, а інший — поглинання арбітражного простору ринку через високочастотну торгівлю.

Згідно з детальним аналізом, не лише адреси з найвищою прибутковістю є такими торговцями, а й друга та третя адреси — це кити, які арбітражують таким чином.

Візьмемо, наприклад, другу за рейтингом адресу: 51% його угод — це очікувані ордери, і він отримує невеликі коливання прибутків, розміщуючи ордери на купівлю та продаж вище і нижче ринку. Хоча розмір такої однієї транзакції невеликий — лише $733, за адресою було завершено 1 394 монети за один день, а прибуток у підсумку може сягати десятків тисяч доларів.

Однак такий вид китової діяльності має малу орієнтирну цінність для роздрібних інвесторів, оскільки кити мають не лише переваги у тарифах, а й програми високошвидкісної квантування та апаратну підтримку.

Останній тиждень був найвищим: крок за кроком

Ця адреса насправді не входить до списку китів, оскільки вона потрапила в зону уваги PANews через дуже високі врожаї за останній тиждень.

Щодо обсягу фондів, ця адреса раніше інвестувала близько $46,000, що виглядає як звичайний роздрібний інвестор. Судячи з результатів попередніх торгових операцій, до кінця листопада кошти його рахунку також постійно зменшувалися, з рівнем збитків 85%. На цьому етапі він типовий невдаха, з хаотичними операціями і мертвим на дрібних монетах.

Однак після 2 грудня він, здається, змінив когось або, можливо, знайшов святий грааль для торгівлі, і до 9 грудня виграв усі 21 матч. І знизили основний капітал з $129 до $29,000, граючи на експоненціальній кривій зростання.

3 грудня він попередньо відкрив позицію на позицію 1 ETH і заробив $37. 5 грудня я підтвердив, що, на мою думку, позицію підвищили до 5-8 ETH, і я заробив близько $200 за одну транзакцію. 7 грудня позицію було збільшено до 20 ETH, а одиничний прибуток досяг $1,000. 8 числа позиція збільшилася до 50~80 ETH. Досягніть $4000 одним прибутком. 9 грудня позиція досягла 95 ETH, а одиночний прибуток — $5,200.

Вищенаведено огляд його нещодавнього процесу роботи, з якого він вніс кілька змін. Спочатку він перестав робити все і перейшов на торгівлю лише однією валютою — ETH. До цього він мав торговий діапазон понад 10 видів. По-друге, він більше не носить його і обирає короткий і швидкий метод, з середнім часом утримання близько 33,76 годин у минулому році, але за останній тиждень його час утримання скоротився до 4,98 годин. Здається, вона попрощалася з втратою замовлень і перейшла до моделі виходу з прибутками. По-третє, положення змінилося з хаотичного відкриття на режим «котіння». Ця «ролінгова» модель зазвичай є поширеним методом швидкого зростання малих фондів.

Однак, хоча його прибутковість зросла, важіль також зріс. У минулих угодах його коефіцієнт кредитного плеча в середньому становив 3,89 рази, а останнім часом зріс приблизно до 6,02 разів. Це також підвищує його торгові ризики, адже на момент написання його нещодавня позиція в ETH призвела до збитків понад $9,000 через стрімке зростання ринку, що призвело до втрати його прибутків майже вдвічі. Крива доходів також змінилася з зростання індексу на різке падіння.

Загалом, ця зміна стилю торгівлі робить його сильнішим, але й більш вразливим, і чи зможе він відновити втрати, залежить від того, як він справляється з програними ордерами та підтримує високий відсоток перемог.

Армія Залізної Голови: Трагедія загиблого чоловіка

Порівняно з згаданими вище торговцями, стиль цього кита більше схожий на затятого прихильника бика і «жертву» SOL.

Загальний обсяг продажу кита досяг $236 мільйонів, з коефіцієнтом довготривалих замовлень 86,32%, а з понад 700 угод 650 були довгими. На довгих замовленнях він втратив понад $5,87 мільйона, але отримав прибуток у $189,000 на коротких продажах. Хоча загалом він втратив понад 5 мільйонів юанів, це зниження (близько 2,4%) залишається під контролем порівняно з його оборотом понад 200 мільйонів. Але його найбільша проблема — це структура його посад.

Його структура збитків дуже незвичайна, і майже весь прибуток з’їдає SOL одна монета. Серед токенів, якими він торгував, FARTCOIN і SUI отримали прибуток понад 1 мільйон доларів, а ETH і BTC також отримали прибуток майже в 1 мільйон. Єдиний збиток SOL досяг 9,48 мільйона доларів. Якщо не враховувати втрати SOL, він насправді дуже хороший трейдер (з сумарним прибутком близько $4 мільйонів в інших монетах). Але, здається, він одержимий SOL і виконував довгі замовлення на SOL, але його неодноразово забирали через короткий тренд SOL.

З його транзакцій можна отримати таке просвітлення: навіть якщо у вас понад 100 мільйонів фондів, якщо у вас є «почуття» або «одержимість» певною валютою, це легко може вас знищити, особливо всупереч тренду.

Загалом, у цьому глибокому морі, переплетеному з китами, алгоритмами та інсайдерами, немає так званого «святого Грааля перемоги». Для звичайних інвесторів більшість операцій цих китів не можна відтворити. Єдине, чого ми можемо навчитися від них, — це не як заробити 100 мільйонів доларів, а як уникнути того, щоб стати «несенням рахунку», як брат Маджі, і не намагатися використовувати свої обмежені гроші та швидкість, щоб кинути виклик цим невтомним алгоритмічним машинам.

Повага до ринку та повага до тенденцій може бути найціннішим просвітленням, яке нам залишив ринок.