ETF «Біткоїн у північний час» незабаром буде запущено: нова інвестиційна стратегія, спрямована на нічну відмінність прибутковості

Джерело: TokenPost Оригінальна назва: Анонсовано запуск ETF «Біткоїн після темряви»: стратегія на основі нічної прибутковості

Нью-Йоркська керуюча компанія Nicholas Financial планує запустити новий тип спотового біткоїн-ETF. Цей ETF використовує інноваційну стратегію часової різниці — володіння біткоїном у нічний період після закриття офіційної торгівлі на американському ринку та продаж його перед відкриттям наступного дня о 9:30 ранку.

Основна стратегія ETF

Логіка роботи ETF наступна:

• Час володіння: з 16:00 до 9:30 наступного дня за східноамериканським часом
• Основний актив: у вказаний період володіння біткоїном
• Поза періодом володіння: кошти переводяться в казначейські облігації США для забезпечення захисту капіталу і стабільності доходу

Аналітик ETF Ерік Балчунас назвав цей продукт “Bitcoin After Dark” і вважає його надзвичайно незвичайним інноваційним підходом.

Обґрунтування стратегії

Інвестиційна логіка ETF базується на аналізі історичних даних. Дослідження за період з 2015 по 2025 рік показують:

• Середня прибутковість біткоїна у неробочий час американського ринку (вночі) є відносно високою
• Це явище називають “overnight bias” (нічний зсув), воно зустрічається у багатьох класах активів, включаючи акції та форекс
• У нічний час ліквідність нижча, одночасно з цим перетинається з торговельною активністю азійських ринків, тому ціни більш чутливі до коливань

Значення для ринку та ризики

Можливості:

• ETF може забезпечити вищу прибутковість, ніж традиційні біткоїн-ETF
• Демонструє різноманіття і деталізацію стратегій інвестування у біткоїн
• Пропонує інвесторам нові інструменти управління ризиками

Ризики:

• Нічний ринок супроводжується не лише високою прибутковістю, а й високою волатильністю
• Зі зростанням зрілості ринку біткоїна різниця доходів у різні часові інтервали зменшується
• Історичні результати не гарантують майбутньої ефективності

Перспективи ринку

Ринок біткоїн-ETF стрімко зростає, а дизайн продуктів стає дедалі різноманітнішим і складнішим. Продукт Nicholas Financial представляє новий підхід — оптимізацію балансу доходу та ризику шляхом точного вибору часу та алокації активів.