Час для поетапного купівлі на дні настав? Біткоїн увійшов у ключову зону консолідації, уважно стежте за рівнем $84 000 — «лінія життя або смерті»

Question

Автор: Ryan Yoon, аналітик Tiger Research

Переклад: Tim, PANews

Два тижні тому я писав, що біткоїн, ймовірно, ще не прорве позначку у 100 тисяч доларів. Ціна короткочасно досягала 99 тисяч доларів, після чого відкотилася назад. Наразі вона консолідується нижче 90 тисяч доларів.

У цей час більшість людей задають одне й те саме питання: «Чи час купувати на дні?»

Так, можна купувати частинами на зниженні. Але ти повинен встановити жорсткі стоп-лоси.

Біткоїн входить у фазу консолідації: ключове рішення наближається

Ціна тримається вище 87 900 доларів — це середня собівартість активних покупців.

Активна реалізована ціна є точкою беззбитковості для всього ринку. Після обвалу ринку у 2022 році знадобилося півтора року, щоб знову закріпитися вище цієї позначки. З відновленням ціни ринок нарешті отримав полегшення.

Уважно стеж за цим рівнем, використовуй його як свою базову лінію.

Одночасно спостерігай за співвідношенням короткострокової собівартості й активної реалізованої ціни. Якщо короткострокова лінія перетне активну зверху вниз, ризики швидко зростуть. Наразі цього негативного перетину ще не сталося.

Ончейн-ознаки слабкі, але потенційний прибуток значний

Хоча ключові ончейн-індикатори показують спад, можливість отримати прибуток все ще досить висока, оскільки ми перебуваємо на дні цінового діапазону.

MVRV Z-Score наразі знаходиться на рівні 1.17. Він уже вийшов із зони дешевих цін, але ще не піднявся різко вгору. Через боротьбу між покупцями та продавцями зростання тут сповільнилося. Поточний тренд слабкий і не має чіткого напрямку.

aSOPR (скоригований коефіцієнт прибутковості витрат) тримається на рівні 1.0. Продавці продають за собівартістю, навіть якщо прибуток мізерний.

NUPL становить 0.36, щойно увійшов у зону балансу. NUPL короткострокових тримачів — -0.155, нові покупці у збитку. Як тільки ціна досягає їхнього рівня собівартості, вони продають. Це підтверджує, що ринкові настрої слабкі.

Загалом, тримачі часто продають при невеликому прибутку. Але зверни увагу: коли MVRV (співвідношення ринкової капіталізації до реалізованої вартості) наближається до 1.10, це ідеальний момент для довгострокових інвестицій. Ризик низький, а історія показує, що з цього рівня середній річний дохід становить 40%.

«Лінія життя» біткоїна: 84 тисячі доларів

Пробиття рівня 84 тисяч доларів несе великі ризики й може викликати затяжні розпродажі.

Графік розподілу собівартості показує щільну стіну ордерів біля 84 тисяч доларів (у діапазоні 83–85 тисяч) — це зона, де нещодавно купував значний прошарок інвесторів. Якщо ціна тут не втримається, короткострокові тримачі зазнають глибоких збитків, що може призвести до панічних розпродажів.

Якщо ціна біткоїна значно впаде нижче 84 тисяч доларів, це зруйнує поточну ринкову структуру. 1 грудня, коли ціна досягла 83 тисяч доларів,

Рівень ринкової паніки різко зріс. 84 тисячі доларів — це не лише технічний рівень на графіку, а й остання лінія оборони для балансу прибутку і збитків середніх тримачів.

Відкриті позиції: повернення до мінімумів

Обсяг відкритих ф’ючерсних контрактів повернувся до мінімумів квітня, цей спад свідчить про ліквідацію скажених кредитних позицій.

Це різке падіння — добра новина: низьке кредитне плече знижує ризик обвалу ринку або затяжних падінь. Ринок позбувся надмірної спекуляції, тепер є основа для подальшого зростання. Можна очікувати новий імпульс саме з цього цінового діапазону.

Зараз можна купувати на зниженні, але суворо ставте стоп-лоси

Ончейн-інструменти показують, що зараз ідеальний момент для купівлі на зниженні. Ринкова піна зникла, шанс на прибуток перевищує ризики. Відкривати позиції зараз — обґрунтоване рішення.

Але якщо ти зважаєш на ризик, не просто купуй. Встанови чіткий стоп-лосс, адже ринкова ситуація ще не визначена.

Коли ціна падає нижче активної реалізованої ціни, більшість активних трейдерів опиняється у збитку. Це викликає паніку і може призвести до обвалу ринку.

Встанови свій стоп-лосс на рівні 87 900 доларів. Так ти зможеш купувати при зниженні і контролювати ризики при пробитті ключової підтримки. Якщо підтримка не витримає, обов’язково залишайся з готівкою.