Після того, як ритм зниження ставок ФРС було порушено, ти помітив, що фінансова ставка на безстрокових контрактах у блокчейні почала "роздавати червоні конверти"?

Пам’ятаєш той обвал у жовтні — Пауелл раптово став яструбом, контракт TSLA одразу впав у дисконт щодо споту. Тоді фінансова ставка на деякий час просіла до -0,12%. Що це означає? Відкривши лонг TSLA на 10 000 USDT, ти просто лежиш і отримуєш плату від шортистів — кожні 8 годин на рахунок падає 12 USDT. Якщо тримати позицію рік, річна дохідність перевищує 13%.

А ще крутіше те, що тобі навіть не потрібно вгадувати напрямок. Купуєш одну акцію на споті й хеджуєш контракт — і просто заробляєш на різниці фінансових ставок. Ось так виглядає справжній арбітраж без ризику.

Після того, як у грудні зросли очікування щодо зниження ставок, стратегія змінилася. Контракт на AAPL вийшов у премію, фінансова ставка підскочила до +0,09%. Відкриваєш шорт на 5 000 USDT і купуєш спот — за один розрахунковий період стабільно отримуєш 4,5 USDT, а ще й повернення комісій від платформи додає зверху.

Як вибрати момент? Слідкуй за 48 годинами до і після засідання щодо ставки, а також за днем публікації даних про зайнятість (Nonfarm Payrolls). У ці вікна волатильність фінансових ставок зазвичай зростає у 2-3 рази, але уникай екстремальних ринкових ситуацій — при аномальних ставках твій маржинальний рахунок згорить швидше, ніж ти встигнеш заробити.

Порада для новачків: обирай топ-5 американських акцій за ліквідністю, не використовуй плече більше 2x, спочатку пробуй на невеликій сумі. Періоди політичних бонусів тривають лише кілька днів, якщо пропустиш — чекай на наступне шоу від ФРС.