Американський фондовий ринок зростає безумно, чи настав час вийти на міжнародний ринок для розподілу глобальних активів?

Останнім часом американські акції зростають дещо абсурдно. Концепція ШІ настільки популярна, але деякі вже починають запитувати: чи може це тривати? Додатково, концентрація технологічних акцій занадто висока (36% SP500 - це ІТ), і якщо бульбашка ШІ лопне, важка позиція в американських акціях може постраждати.

Глобальний ринок тихо перевершує американський фондовий ринок

Подивіться на дані, і ви зрозумієте:

• Индекс S&P Global (слідкує за 24 розвиненими економіками) за минулий рік зростання 16,39%, з початку кварталу зростання 0,91%
• S&P 500: Хоча його репутація велика, але в обох цих періодах його обійшли глобальні індекси.
• Індекс нових ринків: за минулий рік зростання на 21,05%, з початку кварталу зростання на 1,05%, і протягом трьох тижнів поспіль продовжує висмоктувати гроші інвесторів (вкладання $2,17 млн)

Щодо фондів акцій США, то до середини листопада вони залучили лише $1.15 мільйона, що є найслабшим тижнем з середини жовтня. Іншими словами, розумні гроші почали втікати.

Три категорії глобальних активів, на які варто звернути увагу

1. Міжнародний блакитний чип фонд

Цей тип фондів має географічну диверсифікацію, що може ефективно зменшити ризик концентрації акцій американських компаній:

• Японія займає 20-24%
• Великобританія займає 12-14%
• Канада займає 10-11%

Представлені фонди: FNDF, DFAI, AVDE, SCHF тощо.

2. Міжнародний дивідендний фонд

Компанії зі стабільними дивідендами, як правило, мають високу стійкість до ризиків. У часи ринкових коливань дивіденди виступають як рятівна соломка:

• IHDG: ставка дивідендів 2.58%
• VIGI：Коефіцієнт дивідендів 1.87%
• IDV: ставка дивідендів 4.54% (це трохи шалено)

3. Фонди нових ринків (гравці з високою схильністю до ризику)

Доходність вища, але й волатильність також велика. IEMG, VWO, EEM є поширеними виборами.

Основна логіка

Ризик бульбашки на фондовому ринку США, викликаний штучним інтелектом, та економічна невизначеність = глобальна диверсифікація є розумним кроком. Показники глобального індексу S&P вже говорять самі за себе: портфелі з міжнародною експозицією мають більш контрольовані ризики та не погані доходи.