Що робить мільярдер? Продаж Palantir, повертається, щоб купити цю IPO акцію

Останнім часом цікаво: двоє менеджерів хедж-фондів Ізраїль Енглендер та Девід Шоу у третьому кварталі колективно зменшили свої позиції в Palantir (PLTR), натомість активно збільшили інвестиції в Circle Internet Group (CRCL), акції якої щойно вийшли на біржу.

Дані говорять：

• Фонд Englander закрив 91% позицій PLTR, замість цього придбав Circle
• Фонд Shaw зменшив частку в PLTR на 41%, нова позиція в Circle
• Хоча їхні позиції в Circle не великі, цей сигнал має певний присмак.

Проблема Palantir у цьому: ціна акцій 102-кратний коефіцієнт продажу, найдорожча в S&P500 безперечно (друге місце лише 32-кратний). Фінансові звіти компанії дійсно вражаючі — дохід у Q3 зріс на 63%, прибуток стрибнув на 110%, очікуваний ріст наступного року 53%. Але Майкл Беррі (той, хто колись коротко продавав іпотечні кредити) зараз коротить Palantir, 2/3 його інвестиційного портфеля — це пут-опціони на PLTR. Генеральний директор сам продав акцій на понад 20 мільярдів доларів, проголосувавши своїми діями.

Чому варто купувати Circle: Ця компанія, що випускає стабільні монети USDC та EURC, займає 25% ринку стабільних монет в обсязі 31 мільярда доларів. Уолл-стріт прогнозує, що ринок стабільних монет може досягти 2-4 трильйонів доларів, що створює величезний потенціал для зростання. Нова платіжна мережа Circle вже залучила 29 фінансових установ, ще 500 чекають в черзі. Коефіцієнт ціни до продажу становить 6,5 разів, при річному темпі зростання 33% оцінка дійсно не є дорогою.

Одне речення: Босики кажуть, що Palantir занадто дорогий, а історія стейблкоінів лише починається.