Коли півмільярда доларів зникає під виглядом «спеціальної пропозиції»: що сталося з TON

Історія TON розвивається за сценарієм, який нагадує криптокримінал більше, ніж просто маркетингову помилку. Фінансовий аналітик Михайло Жуховецький розібрав механіку афери, в якій російські брокери продавали монети зі знижкою 50% — і це могло стати найбільшою схемою в історії криптовалют.

Коли «спеціальна пропозиція» приходить одночасно з усіх боків

Картина виглядає так: вип-менеджери найбільших банків («Альфа-Банк», БКС, «Атона», «Фридома») почали пропонувати клієнтам TON за ціною $0,58 замість ринкової. Але є підступ — гроші заморозять на два роки. За один тиждень консультант отримав одне й те саме пропозицію з шести різних брокерів. Це класичний червоний прапор: коли всі одночасно починають шепотіти про супервигідну угоду, то це майже 100% обман.

Перевірка в TON Foundation підтвердила підозри: жодних офіційних знижок у фонді не знали. Спочатку здавалося, що менеджери діють на самоті заради особистої комісії. Потім з'ясувалося — це була централізована кампанія за вказівкою керівництва. Йдеться про сотні мільйонів доларів.

Роман Новак: красива мордочка айсберга

По поверхні справи фігурує Роман Новак — успішний дубайський бізнесмен з колекцією Lamborghini та розкішним способом життя. Але одній людині фізично неможливо зібрати $500 млн. Жуховицький висловлює припущення, яке звучить логічно: складно уявити, що саме Telegram-спільнота не знала, що хтось під їх іменем торгував такими обсягами. У криптокругах Дубая всі один одного знають.

Поворот, який все змінив

Після публікації Жуховицького інвестори принесли йому переписку з 2024 року з офіційної адреси investors@telegram.org. Виявилося, що сам Telegram офіційно продавав монети TON зі знижками. Отже, Новак міг просто дублювати легальну схему, продаючи фейк-монети неграмотним інвесторам.

А може бути, російські брокери діяли за півофіційними каналами? Так чи інакше, розпродажі тривали роками: з 2022-го (коли стартував масовий обзвон) до 2024-го (офіційні продажі).

Матчасть: чому це вибухне

У 2022-му TON котирувався близько $1,3. З 50% знижкою та комісією брокерів інвестори платили по $0,58. Виходить, що кілька тисяч інвесторів тримають монети з гігантським дисконтом. Коли закінчиться період блокування (2024-й рік вже настав), почнеться хвиля фіксації прибутку. Масштаб може бути руйнівним для ціни монети.

Жуховицький відзначає: маркетологи TON продемонстрували професійну роботу — створили ілюзію дефіциту і встигли напродавати на рекордні суми перед правдою.

Це більше, ніж афера — це системний ризик

Схема по масштабах перевершила навіть знамениту аферу Валерії Федякіної («Бітмама»), яка обманула на мільярди рублів. Тут йдеться про сотні мільйонів доларів і структуровану систему.

Урок простий: коли хороша пропозиція валить з усіх сторін одночасно — це червоний прапор, навіть якщо сума обчислюється в сотнях мільйонів.