Чи можна дійсно заробити на інвестиціях у пресейл? Реальність, що випливає з даних 2024 року

У крипто-середовищі часто можна почути, що «можна отримати 100-кратний прибуток, увійшовши в пресейл», але насправді, яке це має підґрунтя?

Різниця між мрією та реальністю

Дійсно, в історії існують проекти, які досягли 1000-кратного зростання, як-от SHIB (2020). Але це справді рідкісний випадок. Станом на 2024 рік, коли ринок став зрілим, ймовірність отримати такі повернення практично дорівнює нулю.

Думайте про це з більш реалістичними цифрами:

• 20-50 раз: Наприклад, Tamadoge (2022) досягнув 19 разів, Lucky Block (2022) - 60 разів. Однак такі випадки також мають тенденцію до зменшення.
• 2–10 разів: Це основна зона успішних проектів. ENS (2023) становить 4 рази, цього достатньо для отримання прибутку.
• Точка беззбитковості або збиток: Скоріше це більш поширено. Більшість проектів не досягають очікуваної вартості.

Пастка «паперового прибутку»

Головне тут. Якщо вартість токена на екрані подвоїлася, це не означає, що прибуток зафіксовано.

Існування графіку вестингу є проблемою. Зазвичай покупці на пре-продажу можуть розблокувати токени лише поступово. Іншими словами:

• Навіть якщо ціна токена зростає, його не можна продати повністю
• Є багато проектів з періодом кліфу (спочатку продаж заборонено)
• У час різкого зростання ринку часто виникає думка: “якби я тоді продав”

5 факторів, що сприяють збільшенню доходу

1. Базова фізична сила проекту Якість білого паперу, досвід команди, надійність технології. Якщо тут є слабкі місця, незалежно від того, який великий хайп, все розвалиться.

2. Макроекономічна ситуація Якщо біткоїн перебуває в бичачому тренді, то вся інша ситуація зростає. Якщо ведмежий, то спостерігається зворотний рух. Тут великий вплив має елемент удачі.

3. Токономіка Загальна пропозиція, співвідношення розподілу команди/спільноти/ліквідного пулу. Проекти, в яких пропозиція занадто велика або команда володіє 90%, потребують уважності.

4. Спільнота та Хайп Бuzz на SNS, підтримка інфлюенсерів. Насправді це велика причина зростання цін. Проекти, до яких прикута увага китів, мають схильність до високої ринкової оцінки.

5. Стратегія виходу Коли продавати. Це найскладніше і найважливіше.

Реалістична стратегія продажу

Швидкий фліп Швидкий продаж після різкого зростання ціни відразу після запуску. Легко отримати прибуток, але існує ризик збитків під час падіння ціни.

Постепенний продаж (зворотний варіант середньої вартості долара) Продаж 25% від обсягу при подвоєнні → продаж ще 25% при потроєнні… таким чином, досягається баланс між фіксацією прибутку та утриманням. Найбільш стабільно.

Довгострокове утримання (HODL) Вірте в суттєву цінність проєкту, тримайте його кілька років. Потрібна витривалість, щоб витримати волатильність, але повернення в разі успіху буде максимальним.

Продаж після закінчення вестингу Після зняття блокування необхідно націлитися на час, коли тиск на продаж зменшиться. Потрібно прочитати ринкову психологію.

Обов'язкові елементи управління ризиками

• Шахрайські схеми: Збирають кошти і зникають. Обов'язкове перевірка звіту про аудит безпеки, дослідження прозорості команди.
• Волатильність: Зміни на 50% за 24 години не є рідкістю. Основне правило – інвестувати в межах психологічної витривалості.
• Недостатня ліквідність: Після запуску, якщо ліквідність біржі низька, це може призвести до значного падіння ціни під час масових продажів.
• Ризик регулювання: Посилення регуляцій у сфері безпеки може призвести до несподіваного скасування лістингу.

Врешті-решт, чи варто інвестувати в пресейл?

Чесно кажучи, все залежить від способу:

✅ Є сенс робити:

• Існує толерантність до ризику (інвестування на кошти, які можна втратити)
• Можна провести всебічне дослідження
• Інвестування в кілька проектів за допомогою диверсифікації портфеля
• Можливість розробити чітку стратегію виходу

❌ Слід уникати:

• Інвестиції з думкою про «100-кратний прибуток»
• Заходити, не прочитавши білий документ
• Інвестиції на життя або борги
• Вірити рекомендаціям інфлюенсерів беззастережно

Нарешті

1000 разів – це мрія. 20-50 разів також рідкість. 2-10 разів – це реальність. Але в порівнянні з традиційними інвестиціями це достатня віддача.

Проблема полягає в тому, як знайти проекти, які можуть досягти цієї вигоди. Зі зрілістю ринку виживуть лише проекти, які мають реальний випадок використання та розробку, а не просто проект з накачування.

Щоб впоратися з наступною хвилею, потрібно читати дані, досліджувати команду, ретельно управляти ризиками — це нудно, але це єдине, що можна зробити.