Теорія Вайкоффа у практичному застосуванні шифрування: від теорії до торгівлі

Коли мова заходить про Технічний аналіз, багато трейдерів згадують про Свічки, середні значення та інші базові інструменти. Але що насправді використовують професіонали? Це Цикл Вайкоффа — теорія, що виникла більше 100 років тому і досі є секретною зброєю інституційних трейдерів.

Ринок — це психологічна гра “великий гравець проти дрібного інвестора”

Основна точка зору Вейкоффа дуже проста: великі кошти маніпулюють роздрібними інвесторами, викликаючи паніку та FOMO. Увесь цикл працює саме так —

Період накопичення: великі гравці тихо купують на дні, тоді як дрібні інвестори все ще лякаються і продають в збиток. У цей час графік виглядає дуже нудно, ціна коливається в певному діапазоні.

Підйомний період: великі гравці вже увійшли на ринок, дрібні інвестори починають купувати, побачивши зростання. У цей час зростання швидке, а популярність висока.

Період розподілу: великі гравці починають продавати частинами, на графіку знову формується новий зональний діапазон. дрібні інвестори все ще мріють про подальше зростання.

Період падіння: великі гравці повністю виходять з гри, дрібні інвестори починають стоп-лосити. Падіння зазвичай відбувається набагато швидше, ніж зростання, оскільки паніка поширюється дуже швидко.

Консолідаційний період: ринок блукає на дні, очікуючи наступний цикл.

5 ключових операційних кроків

Щоб заробити за допомогою теорії Вайкофа, потрібно дотримуватись цього процесу:

1. Прозорість намірів великих гравців — ця монета накопичується чи розподіляється? Це можна зрозуміти з обсягу торгів і цінової поведінки.
2. Виберіть монети з повним циклом — не торкайтеся нових монет, які не пройшли один цикл, дані недостатньо чіткі.
3. Купуйте лише перспективні види — повинні мати технічні переваги, екологічну підтримку, ринкову визнаність, не слід сліпо переслідувати дешеві монети
4. Зверніть увагу на сигнали обсягу торгів — це найважливіше! Зростання або падіння без супроводу обсягу є фальшивим рухом.
5. Точно визначити момент входу — Розуміння циклів + обсягу торгів дозволить вам бути жадібним, коли інші бояться.

Три основні правила ринку (ніколи не виходять з моди)

Правило 1: Взаємозв'язок попиту та пропозиції

• Попит > Пропозиція = Ціна зростає
• Попит < Постачання = ціна падає
• Рівновага попиту та пропозиції = Бокове коливання

Це в криптосвіті, на фондовому ринку, на ринку сировин все так само.

Правило 2: Причинно-наслідкові зв'язки

Кожен ціновий коливання має причину. У межах діапазону консолідації великі гравці готуються — або збирають сили для зростання, або накопичують короткі позиції для падіння. Ключовим є те, що ви повинні розпізнати, на якому етапі ви зараз перебуваєте.

Схема великих інвесторів виглядає так: спочатку тихо накопичують активи на дні, потім підвищують ціну, щоб залучити тих, хто слідує за трендом, а коли роздрібні інвестори заповнять позиції, починають продавати. Одна й та ж група людей від надії до відчаю, а потім знову до надії — саме на цьому психологічному циклі великі інвестори заробляють.

Правило 3: Сила відповідає результату

Це найчастіше ігнорують. Підвищення ціни має бути підкріплене обсягом торгів, інакше це лише виклик на зростання. Падіння ціни також потрібно оцінювати за обсягом торгів, падіння з низьким обсягом свідчить про те, що це лише очищення ослаблених позицій.

• Зростання ціни + високий обсяг торгівлі = справжнє зростання
• Ціна зростає + низький обсяг торгів = обманює тебе купувати за високою ціною, а потім скидає
• Зниження ціни + Низький обсяг торгівлі = Обманюють тобі продати після падіння

Консолідаційний діапазон: місце, де все починається

Усі великі ринки починаються з на перший погляд нудної консолідації. Вайкофф розділив консолідацію на 5 етапів:

Етап A: зупинив попередній тренд, почав формуватися консолидація

Етап B: Під час консолідації відбуваються повторні коливання, великі гравці тестують наміри дрібних інвесторів.

C етап: останнє випробування (для накопичувального періоду це випробування нижньої підтримки, для розподільчого періоду це випробування верхнього опору)

Етап D: підтвердження прориву на підході, обсяг торгівлі помітно збільшується

E етап: ціна пробилася через консолидацію, новий тренд офіційно розпочався

Визначення сигналів накопичення та розподілу

Особливості стадії накопичення (на цей час ця структура):

• Раніше був період падіння
• З'явився сигнал про дно (відскок з різким збільшенням обсягу торгів)
• Ціна повторюється в вузькому діапазоні
• Зі зміною часу коливання, навпаки, зменшується (дрібних інвесторів вже немає)
• Останнє зниження, але цього разу обсяг торгів найменший (це свідчить про те, що ніхто більше не продає)
• Ключові сигнали: ціна проривається вгору, обсяги торгів помірно зростають, це справжнє зростання

Характеристики етапу розподілу (в цей час слід вийти з ринку):

• Раніше був період зростання
• Поява верхніх високих зупинок зростання (падіння з різким збільшенням обсягу торгів)
• Ціна повторно перебуває на високому рівні, здається, ще є надія на подальше зростання
• Обсяг торгівлі поступово зменшується (інституції тихенько реалізують активи)
• Останнє підняття, новий максимум, але обсяг торгів найменший (ніхто не підтримує)
• Ключові сигнали: ціна пробила вниз, цього разу справді впаде

5 перевірочних списків перед покупкою

Перед тим, як зробити замовлення, запитайте себе ці питання:

1. Чи є розумним цей ризик/прибуток для монети? Принаймні 1:3 (втрати 1, прибуток 3), бажано 1:5
2. Чи справді закінчилася попередня тенденція зниження?
3. Чи завершився цей монета повний попередній цикл? Чи було в кінці “остання спроба зменшення обсягу”?
4. Чи має обсяг торгів нормальну поведінку під час зростання та падіння? (Обсяг під час зростання, обсяг також під час падіння)
5. Чи є коливання цього токена значно сильнішими в порівнянні з ринком? (Це свідчить про те, що незалежні кошти маніпулюють ним)

Всі YES, тільки тоді розглядайте відкриття позиції.

Чи дійсно Вейкофф працює в криптосвіті?

Просте рішення: повністю працює

Причина дуже проста — людська природа не змінилася. Роздрібні інвестори все ще будуть панікувати та купувати на дні, інституції все ще будуть діяти навпаки. Криптовалютний світ лише прискорює та робить все це більш жорстоким.

І тепер інституційні кошти масово надходять у криптографічний ринок, обсяги торгівлі та зрілість ринку зростають. Це означає, що система Вайкофа буде ставати все більш ефективною.

Але слід звернути увагу:

• Корисно лише для монет з хорошою ліквідністю (BTC, ETH, основні монети)
• Вартість альткойнів коливається занадто сильно, що призводить до ситуацій, які не піддаються звичайному теоретичному поясненню.
• Обов'язково дивіться на денний графік та вище, шум на 4-годинному графіку занадто великий.

Практичні поради

• Не йдіть проти загальної тенденції. Визначивши, чи це період накопичення чи розподілу, робіть лише ті дії, які відповідають циклу.
• Обсяг торгівлі завжди є першим показником. Ціна може обманювати, але обсяг - ні.
• Ідеальна точка входу часто буває після Spring (остання проскакування низу) під час відскоку, або під час тестування після прориву консолідації.
• Це лише пастка, в якій найкраще поєднувати Свічка, підтримку та опір, а також фундаментальний аналіз.

Гранична лінія: Вейкоф не є святим граалем, це не те, що можна вивчити і завжди отримувати прибуток. Але він може допомогти вам зрозуміти взаємодію ринку, потужності, емоцій. Якщо ви засвоїте цю логіку, ви зможете перейти від пасивного слідування до активного судження.