Джерело: CoinTribune Оригінальна назва: Bitcoin: Чи виконані вже умови для майбутнього бичачого ринку? Оригінальне посилання: https://www.cointribune.com/en/bitcoin-are-the-conditions-for-a-future-bull-run-already-met/

Аналіз ринку Біткойн: сигнали коефіцієнта Шарпа та активність китів

Це важкі часи для біткоїна та для всього криптовалютного ринку. Сумніви нависають, гаманці скриплять, і червоні свічки слідують одна за одною. Отже, в цьому буремному морі кожен індикатор важливий. Саме тоді аналітики закочують рукави та ретельно вивчають забуті метрики, коли слабкі сигнали стають компасами. Коефіцієнт Шарпа, той добрий старий барометр ризику та прибутковості, повертається в центр уваги. І коли він фліртує з нулем, він привертає увагу, особливо великих гравців.

Основні моменти

• Шарп-коефіцієнт біткоїна впав до нуля, що є сигналом для купівлі для найсміливіших інвесторів.
• 8% BTC перемістилося за один тиждень, рідкісний рух, що викликав інтенсивні спекуляції.
• Великі гаманці зміцнюються, тоді як малі розвантажуються на фоні клімату сумніву.
• Незважаючи на обнадійливі дані, кілька аналітиків попереджають про можливу майбутню пастку для бичків.

Коєфіцієнт Шарпа: Тінь перед очищенням на ринку криптовалют

Є метрики, які залишаються непоміченими, поки не загоряться червоним. Шарп-коефіцієнт Біткоїна, зокрема, щойно впав до історично низького рівня. Ця метрика вимірює те, чого боїться кожен інвестор: прибуток, отриманий на одиницю ризику. Коли він наближається до нуля, це означає, що нещодавні прибутки більше не компенсують американські гірки волатильності.

Але саме там деякі відчувають можливість. Аналітик І. Морено пояснює:

Ми зараз входимо в ту ж зону, що спостерігалася в 2019, 2020 та 2022 роках, періоди, протягом яких коефіцієнт Шарпа залишався структурно заниженим протягом тривалого часу, перш ніж з’явилися нові тренди протягом кількох місяців. Це не гарантує дна, але це вказує на те, що якість майбутніх доходів починає покращуватися, за умови, що ринок стабілізується і волатильність нормалізується.

Простими словами? Це непривабливо… але це приваблює тих, хто звик плисти проти течії. Тих, кого називають контртенденційними інвесторами, які люблять купувати в страху та продавати в ейфорії.

Ончейн шоки: Коли 8% біткоїнів рухається одночасно

Ще одна цифра струснула криптоспільноту: 8% усіх біткойнів у обігу було переміщено лише за один тиждень. Не випадковість, не жарт. За даними Glassnode, це сталося лише двічі за останні сім років: у грудні 2018 року та в березні 2020 року, безпосередньо перед різкими бичачими відновленнями.

Це робить нещодавнє падіння одним із найбільш значних ончейн подій в історії біткоїна. За 10 днів BTC втратив 23%, майже $24,000, перш ніж відновитися до $89,000. Безсумнівно, лінії рухаються. І те, що відбувається в приватних гаманцях, іноді перевищує те, що показують свічки.

Кити в засідці, дрібні утримувачі втікають: Зміна пейзажу на Біткоїні

Мережева структура Bitcoin демонструє цікаву зміну: гаманці, що утримують більше 100 BTC, зросли на 91 адресу з 11 листопада. Тим часом, дрібні власники (менше 0,1 BTC) поступово виходять з ринку. Перерозподіл, який виглядає як безшумне захоплення ринку великими власниками.

Чарлі Едвардс, засновник Capriole, трактує цю ситуацію як приховану можливість: індикатори, такі як Bitcoin Heater та NVT, вказують на явне недооцінення. Проте деякі аналітики не проголошують перемоги: для них те, що спостерігається, є простою ілюзією відскоку в фундаментально ведмежому тренді.

Ключові пам'ятки цієї історичної послідовності

• $87,480: ціна Bitcoin після падіння на 23% за 10 днів
• 8% BTC передано: подія, яка є настільки ж рідкісною, наскільки й вражаючою
• 3 випадки Шарпового коефіцієнта на нулі з 2019 року: усі супроводжувалися зростаннями
• 91 нових китів з'явилися за два тижні
• 0.09: рівень запису Bitcoin Heater, ознака ринку під напругою

Боротьба Ethereum

Біткойн-ринок не самотній у центрі бурі. Ефіріум також намагається дихати. Незважаючи на надії на повернення до $3,000, безладний прихід нових покупців ускладнює відновлення. Ця безладна спроба ускладнює формування міцного бичачого імпульсу. На даний момент обережність залишається доцільною.