Як насправді заробити на майнінгу ліквідності? Ці 7 платформ Децентралізованих фінансів ти повинен знати

Хочете заробляти в Децентралізованих фінансах? Майнінг ліквідності (Yield Farming) може бути найпростіший шлях. Якщо сказати прямо: ви закриваєте монету в пул ліквідності → трейдери використовують вашу монету для обміну → ви заробляєте комісію за угоду. Це набагато приємніше, ніж просто тримати монету або займатися короткостроковими торгівлею.

Як працює Майнінг ліквідності

Традиційні біржі використовують книгу замовлень для співставлення купівлі та продажу, а Децентралізовані фінанси - ні. Вони використовують пул ліквідності. Ви та інші LP (постачальники ліквідності) блокуєте активи в смарт-контракті, і трейдери можуть безпосередньо обмінюватися з цього пулу, не чекаючи на контрагента. Чим більше ліквідності ви надаєте, тим більше ви заробляєте на частці комісії.

Наприклад, пул ETH-USDT Uniswap, трейдери кожного разу при обміні сплачують 0,3% комісії, ці гроші розподіляються між усіма LP. Звучить добре, але є й підводні камені — тимчасові збитки (Impermanent Loss) можуть непомітно з'їсти ваш прибуток, про це ми поговоримо пізніше.

Головні платформи великий поєдинок

Кредитування: Aave & Compound

Aave: Найбільш зріла кредитна угода, що підтримує 13 ланцюгів. Ви зберігаєте монети та заробляєте відсотки, ставка відсотка пов'язана з попитом на позики. Перевага полягає в тому, що ризик відносно низький, історія перевірена; недолік у тому, що новачкам важко розпочати, для отримання позики потрібно надмірне забезпечення (щоб позичити $1000, потрібно заставити $1500).

Compound: зосереджений на Ethereum, Arbitrum, Polygon, підтримувані монети менше, ніж у Aave, але висока ліквідність означає високу стабільність. Недолік полягає в тому, що APY зазвичай не така приваблива, як у малих платформах.

Свопи: Uniswap, SushiSwap, Curve

Uniswap є лідером, повністю децентралізованим AMM (автоматичний маркет-мейкер). Версія V3 дозволяє вам налаштувати діапазон ліквідності, підвищуючи ефективність капіталу. Але зверніть увагу на непостійні збитки та витрати на Gas (на Ethereum це буде дорого).

SushiSwap виник із Uniswap, але відрізняється тим, що частину комісії за транзакції повертає стейкерам SUSHI. Атмосфера в спільноті непогана, але інновацій мало, по суті це все ще модель V2.

Curve спеціалізується на стабільних монетах та обертаних активах (таких як ETH-WETH), має низьку волатильність, практично немає непостійних збитків. Підходить для консерваторів, але вибір монет вкрай бідний.

Агрегатор: Yearn Finance

Не здійснюйте обміни та позики самостійно, а допоможіть вам автоматично перемикатися між різними протоколами, шукаючи найкращі доходи. Якщо ви хочете простого управління фінансами, можете розглянути, але Yearn неодноразово ставала жертвою зломів, і немає фонду страхування для компенсацій.

Як обрати платформу

1. Перевірте записи безпеки — перевага віддається аудованому відкритому коду, будьте обережні з тими, хто має історію зламу (Yearn, Curve обидва потрапляли в пастки).

2. Розрахунок непостійних збитків — чим більше коливається монета, тим більше ви втрачаєте. Альткоїни з високим APY можуть виглядати привабливо, але на момент фактичного виведення ціна монети вже впала.

3. Порівняння витрат на газ — Вартість майнінгу в Ethereum занадто висока, спробуйте Polygon, Optimism, Base ці ці L2, комісії набагато дешевші.

4. Перевірте ліквідність і TVL — TVL (загальна заблокована вартість) висока, що свідчить про те, що цей пул користується довірою, ризик rug pull нижчий.

5. APY є динамічним — чим більше ліквідності, тим нижчий APY, і навпаки. Не дайте себе обманути високим APY, уважно подивіться на історичні дані за місяць.

6. Перевірте активність проєкту — Активні розробники + сильна спільнота = довгострокова життєздатність. Платформи, такі як Aave, Uniswap, які мають DAO-управління, є відносно надійними.

Поради для новачків

Не кидайтеся одразу всіма своїми коштами. Почніть з великих платформ, пар стабільних монет та комбінацій з низьким APY (наприклад, USDT-USDC на Curve). Розберіться з процесом і ризиками, а потім розгляньте стратегії з високим доходом.

Не забувайте проводити DYOR (робити власні дослідження), особливо щодо нових проєктів, які обіцяють великі прибутки. У DeFi високий дохід часто супроводжується високими ризиками — включаючи ризик контракту, тимчасові втрати та ринкові ризики.