Індекс страху і жадібності: термометр емоцій крипторинку

Основні думки

Криптоторгівля здається такою, що вимагає раціонального аналізу, але насправді емоційні коливання відіграють таку ж ключову роль. Коли ринок слід купувати, а коли тікати? Можливо, варто звернути увагу на Індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index) як на барометр. Ця система вимірює ринкові емоції за шкалою від 0 до 100 — 0 означає крайній страх (сигнал для покупки), а 100 — крайня жадібність (попередження про перегрів).

Звідки взявся цей індекс

Фінансовий підрозділ американського телеканалу CNN вперше представив індекс страху та жадібності, щоб оцінити настрій на фондовому ринку. Основна логіка дуже проста: люди приймають інвестиційні рішення в умовах двох крайніх емоцій — одна з них — страх пропустити (FOMO), а інша — жадібність. Сайт Alternative.me переніс цей метод на ринок криптовалют, оновлюючи його щодня, і тепер він став довідковим інструментом для багатьох трейдерів.

Як розрахувати (6 ключових показників)

1. Волатильність цін (частка 25%)

• Порівняти амплітуду за останні 30 і 90 днів
• Великі коливання → Страх на ринку → Зростання тиску на продаж
• Стабільний ріст → Позитивні емоції

2. Ринковий моментум + обсяг торгівлі (частка 25%)

• Відстеження цінових тенденцій протягом 30-90 днів
• Чим більший обсяг торгів, тим вища участь і сильніший коефіцієнт жадібності
• І навпаки

3. Активність у соціальних мережах (15%)

• Моніторинг обсягу тем і взаємодії щодо біткойна на X та Reddit
• Згадування обсягу перевищує історичний середній рівень → може свідчити про бичачий ринок
• Будьте обережні, що хтось може використовувати громадську думку для “підвищення та зниження цін”

4. Опитування ринку (частка 15%)

• Щотижня беруть участь 2000-3000 користувачів
• Дослідження загальної атмосферу та очікування на ринку
• Оптимістичний зворотний зв'язок → може підвищити ринок

5. Домінування біткоїна (частка 10%)

• Чим вища частка ринкової капіталізації BTC, тим нижчий ризик на ринку.
• Висока домінантність означає, що інвестори є консервативними і скептично налаштовані щодо ризиків.
• Навпаки, якщо альткойни ведуть, це означає, що дрібні інвестори ризикують на високий ризик і високу віддачу.

6. Популярність пошуку в Google (частка 10%)

• Відстеження обсягу пошуку “як купити біткойн” проти “як продати біткойн на пониження”
• Зростання запитів на купівлю → можливий прихід бичачого ринку
• Зростання запитів на короткі позиції → сигнал ризику падіння

Переваги та недоліки цього інструменту

призначення

• Читер для досвідчених: Коли всі на ринку піддаються FOMO, розумні трейдери діють навпаки, купуючи на дні в умовах сильного страху та отримуючи прибуток у часи сильного жадібності.
• Гальмо емоційних рішень: індекс дає чіткі сигнали, допомагаючи заспокоїтися
• Посібник для початківців: спрощена психологія ринку, легко зрозуміти

стеля

• Підходить тільки для короткострокового: для довгострокових утримувачів це не має великого значення, індекс буде постійно коливатися в межах бичачого та ведмежого циклів, що може дати хибні сигнали.
• Ігнорування Ethereum та альткоїнів: індекс в основному фокусується на біткоїні, тому оцінка всього екосистеми є неповною.
• Пропущена халявна торгівля: після зменшення винагороди за блок біткоїна зазвичай спостерігаються великі коливання протягом кількох місяців, але індекс може недооцінювати цей потенціал.

Як користуватися надійно

❌ Неправильне використання: використовувати індекс як єдине рішення

✅ Правильне використання：

• Як допоміжний сигнал, в поєднанні з технічним аналізом, даними з блокчейну, фундаментальними дослідженнями
• Інструмент для трейдерів на короткий термін, не підходить для тривалого HODL
• Екстремальний страх (0-25) можна розглянути для розміщення, екстремальна жадібність (75-100) вимагає підвищеної обережності
• Гнучке використання в залежності від особистої здатності переносити ризики та торгового циклу

Остаточне слово

Індекс страху і жадоби подібний до “термометра” на фондовому ринку, він може допомогти вам відчути, чи ринок перегрітий чи має гарячку. Але не сприймайте його як лікаря — справжня діагностика (інвестиційні рішення) має ґрунтуватися на ваших власних дослідженнях. Для довгострокових інвесторів важливіше звертати увагу на основні показники, ніж слідкувати за емоційним індексом. Щоб дізнатися більше про аналітичні інструменти, можна вивчити показники на блокчейні та методи DYOR.