Індекс страху та жадібності криптовалюти: інструмент для зчитування настроїв ринку чи просто пастка?

Question

На ринку криптовалют існує одне число від 0 до 100, яке досвідчені трейдери перевіряють щодня — це Fear & Greed Index (Індекс страху та жадібності). Здається простим, але насправді допомагає побачити, що зараз домінує на ринку: страх чи жадібність?

Як він працює?

Цей індекс складається з 6 основних факторів:

1. Волатильність (25%) — Порівнює поточну ціну BTC із середньою за 30-90 днів. Сильна волатильність = страх, стабільна ціна = жадібність

2. Динаміка ринку + об’єм (25%) — Ціна зростає чи падає, але важливо й об’єм. Жвава торгівля = жадібність, млява = страх

3. Соціальні мережі (15%) — Підрахунок згадувань Bitcoin у X, Reddit. Багато постів “як купити BTC” = можливий ріст ціни

4. Ринкові опитування (15%) — Опитують 2000-3000 трейдерів щодо настроїв. Позитивні результати = bullish

5. Домінування Bitcoin (10%) — Який % всієї крипторинкової капіталізації займає BTC. Високе домінування = страх (гроші виходять у фіат)

6. Google Trends (10%) — Кількість пошукових запитів про Bitcoin. Різке зростання = початок FOMO

Як цим користуватись?

Просте правило:

Рівень < 25 (Extreme Fear): Ринок у паніці, масові розпродажі. Це може бути гарна можливість для купівлі
Рівень 25-45 (Fear): Ринок стурбований, але ще зберігає раціональність
Рівень 55-75 (Greed): Багато покупців, ціна стрімко зростає
Рівень > 75 (Extreme Greed): Ринок перегрітий, всі у FOMO. Обережно з вершинами

Чи це дійсно корисно?

Переваги:

Швидко дає уявлення про короткострокові настрої
Допомагає трейдеру “йти проти натовпу” (купувати на страху, продавати на жадібності)
Безкоштовний, простий у використанні інструмент на Alternative.me

Недоліки (і досить суттєві):

Підходить лише для короткострокової торгівлі, у довгостроковій індекс часто стрибає, сигнали змішані
Зосереджений на Bitcoin, ігнорує Ethereum, альткоїни, весь ринок
Не враховує Bitcoin Halving — масові ралі після халвінгу не відображаються
Соціальні мережі легко піддаються pump and dump — інфлюенсери можуть впливати на індекс

Висновок

Fear & Greed — це гарний допоміжний інструмент, але не вирішальний. Він як компас, що показує напрям, але вам все одно потрібна карта (технічний аналіз, ончейн-дані, новини).

Коли індекс у Extreme Fear, не варто одразу купувати — перевіряйте ще технічний стан, макроекономічну ситуацію, причини падіння. Аналогічно, Extreme Greed — не означає, що треба продавати все.

Як правильно використовувати: Поєднувати Fear & Greed із іншими інструментами, ніколи не спиратись лише на нього. І пам’ятайте: жоден інструмент не дає 100% точності, risk management завжди найважливіший.