BTC прорвався вище 111k. Наскільки ще може зрости у другій половині року? Макроекономічний та ончейн-аналіз для порівняння

Основні тези: потрійна вигода, але невизначеність зростає

Нещодавно BTC відновився до 111,2k, але це зростання трохи “порожнє” — індикатор ринкових настроїв все ще у зоні страху. Що це означає? Багато хто ще не зайшов у ринок, або ж інститути тихо накопичують позиції.

Про ФРС: очікування зниження ставок коливаються

Індекс долара США нещодавно різко впав, головним чином через те, що позиція ФРС щодо зниження ставок коливається. У першій половині жовтня ймовірність зниження була досить високою, а зараз ймовірність зниження у грудні впала до 63%. Який вплив це має на BTC?

Логіка дуже проста: ослаблення долара = збільшення глобальної ліквідності = більше коштів для ризикових активів (включаючи BTC). Навпаки, якщо ФРС продовжить жорстку політику високих ставок, то USD зміцниться, а BTC у короткостроковій перспективі буде під тиском.

BTC по суті є інструментом хеджування інфляції фіатних валют. Тому коли політика ФРС коливається, BTC також реагує.

Ончейн-дані не брешуть: великі гравці купують, роздрібні інвестори спостерігають

Зараз багато обговорень щодо “американські акції оновлюють максимуми, чи не буде це тиснути на BTC”. Моя думка: у короткостроковій перспективі є взаємозв’язок, але у довгостроковій — ні. Чому? Подивіться на ці дані:

Bitcoin Dominance тримається на високому рівні 60% — це дуже важливо. Це означає, що під час цього відскоку гроші не масово йдуть у дрібні монети, а концентруються саме на BTC. Куди зараз спрямовані гроші інституцій? Перш за все у BTC.

Ціна зростає, а індикатор настроїв все ще у страху — це типовий сигнал “розумні гроші купують, роздрібні інвестори чекають”. Історично такі ситуації часто свідчать про дно або близько до дна.

Підтримка циклу халвінгу

З квітня минулого року з моменту халвінгу BTC пройшло майже два роки. За історією, шок пропозиції після халвінгу найбільш відчутний у межах 12-18 місяців після події. Друга половина 2025 року припадає саме на це вікно.

Випуск нових монет зменшується + з боку попиту (ETF, інституційні інвестори) надходить постійний притік = базова логіка залишається висхідною.

Три стратегії на другу половину року

1. Для лінивих: DCA (регулярні інвестиції) Не потрібно дивитися на графіки, просто інвестуйте фіксовану суму щомісяця. Ризик? Мінімальна ймовірність потрапити у пастку. Поки ФРС вагається, DCA допоможе розподілити вартість і ризики.

2. Технічний підхід: 111k — опір Короткостроково діапазон 111-113k — це зона опору. Якщо не проб’ємо — далі буде тиск (можливо до 108k), якщо проб’ємо — можемо протестувати 120k. Але виставляйте стоп-лоси, не заходьте на всю суму.

3. Диверсифікація: частка BTC 5-15% Не ставте все на BTC. Коли сильно зростає — фіксуйте прибуток частинами; коли падає — докуповуйте частинами. Відстежуйте свою цільову пропорцію.

Наостанок

Найбільша невідомість для BTC зараз — це не технічний аналіз, а макрополітика (дії ФРС) і позиція інституцій (притік у ETF). У короткостроковій перспективі можливі коливання, але середньо- та довгострокова логіка зрозуміла: скорочення пропозиції + інституційне визнання + захист від інфляції — усі ці фактори на користь BTC.

Не лякайтеся короткострокових коливань, і не радійте надто рано через невелике зростання. Раціонально та дисципліновано дотримуйтесь свого плану — це набагато надійніше, ніж намагатися вгадати розворот ринку.