Посібник з «Памп і Дамп»: Як насправді працюють криптошахрайства (І як їх розпізнати)

Ви, ймовірно, чули термін «pump and dump» у криптоспільнотах. Але більшість людей насправді не розуміють, як ця маніпуляція ринком відбувається — або чому вона так ефективно забирає гроші у звичайних інвесторів.

Давайте розберемося.

Що таке Pump and Dump?

По суті, pump and dump — це спланована маніпуляція ціною. Група координованих трейдерів (часто організованих через Telegram або Discord) штучно завищує ціну монети, а потім скидає свої активи до неминучого падіння.

Результат? Роздрібні інвестори, які купили на піку, зазнають збитків.

Як працює Pump

Ось типовий сценарій:

1. Підготовка: Координатори обирають малоліквідні альткоїни або токени з малою капіталізацією. Чому? Їх легко рухати. Менша ліквідність означає, що потрібно менше покупців, щоб різко підняти ціну.

2. Ажіотаж: Соціальні мережі вибухають «інсайдерськими порадами» та оптимістичними наративами. Інфлюенсери (часто за гроші) починають просувати монету. Включається FOMO.

3. Координована покупка: За попередньо визначеним сигналом сотні чи тисячі учасників купують одночасно. При мінімальному обсязі навіть помірний попит різко піднімає ціну.

Реальний приклад: ParalelCoin. Він торгувався на копійчаному рівні, потім раптом підскочив на 7 400% за кілька годин. Потім настав dump.

Dump (Вихід)

Коли ціна досягає цільового рівня, координатори дають сигнал. Усі продають одночасно.

Що відбувається далі?

• Ціна обвалюється
• Обсяги торгівлі зникають
• Нові інвестори, які купили на піку, залишаються з збитками
• Організатори зникають з прибутком

Весь цикл може тривати дні — іноді навіть години.

Психологія процесу

Чому люди на це ведуться?

• FOMO дуже сильний: Коли ви бачите, що монета зросла на 500% за 24 години, логіка зникає
• Монети з малою капіталізацією здаються «дешевими»: Копійчані токени здаються доступними
• Упередженість до авторитетів: Якщо популярний інфлюенсер радить купувати, люди купують
• Ефект натовпу: Всі про це говорять, отже це легітимно

Як захистити себе

Не станьте exit liquidity для чужої схеми:

• Читайте whitepaper: Якщо немає реальної корисності чи команда анонімна — уникайте
• Перевіряйте історію транзакцій: Чи були вже pump and dump з цією монетою? Аналітика блокчейну підкаже
• Починайте з малого: Тестуйте позиції на маленьких сумах, не заходьте відразу на всю суму
• Ігноруйте рекламу інфлюенсерів: Якщо комусь платять за просування — це тривожний сигнал
• Дотримуйтеся свого плану: FOMO руйнує портфелі. Майте стратегію входу/виходу і дотримуйтеся її

Регуляторний вакуум

Ось що дратує: схеми pump and dump технічно незаконні в більшості юрисдикцій. Але контроль у крипто сфері майже відсутній.

Чому? Тому що:

• Біржі працюють глобально з мінімальним наглядом
• Виявити групи pump and dump складно і потребує розслідувань
• Більшість жертв соромляться заявляти про це
• Гроші вже переведені на невідстежувані гаманці

Поки регулювання не наздожене ринок, ваш найкращий захист — власна обачність.

Висновок

Pump and dump схеми грають на трьох речах: жадібності, FOMO і неосвіченості. Координатори мають одну мету — вичавити максимум прибутку із роздрібних інвесторів перед втечею.

Не будьте їхнім банкоматом. Досліджуйте, мисліть самостійно і пам’ятайте: якщо всі говорять про те, що монета летить на місяць — ви, ймовірно, вже запізнилися.