Скільки насправді можна заробити на арбітражній торгівлі? Детальний огляд технік, якими користуються досвідчені учасники закритих спільнот

Арбітраж здається дуже просунутим способом заробітку, але його основна логіка дуже проста: купуй дешево, продавай дорого і заробляй на різниці. Однак на крипторинку цей підхід набуває різних форм.

Суть арбітражу — це інформаційна асиметрія

Уявіть собі, що один і той же BTC на біржі A коштує $83,860, а на біржі B — $83,880. Якщо ви зможете миттєво купити на A і продати на B, різниця в $20 — це ваш прибуток. Здається, що це небагато? Але крипторинок працює 7×24 без зупинки, і такі можливості з’являються щодня.

Ключовий момент: арбітраж — це стратегія з низьким ризиком і низькою прибутковістю. Ви не граєте на зростанні чи падінні ціни, а заробляєте на неефективності ринку. Але є проблема — різниця зазвичай складає лише кілька доларів, і тільки великі обсяги можуть покрити вартість комісій.

Чотири типи арбітражу, складність зростає

1. Міжбіржовий арбітраж (найпоширеніший)

• Суть: купуєте на одній біржі, продаєте на іншій, заробляєте на різниці
• Витрати: комісія за виведення + торгові комісії
• Ризики: перевантаження мережі може призвести до втрати можливості, проскальзування з’їдає прибуток

2. Арбітраж процентних ставок (на ринку кредитування)

• Берете монету в борг на платформі A (ставка 3%) → даєте в борг на платформі B (ставка 5%) → заробляєте 2% різниці
• Звучить просто, але ризик — дефолт позичальника чи зникнення платформи

3. Трикутний арбітраж (найскладніший технічно)

• Купуєте BTC за USDT → міняєте BTC на ETH → міняєте ETH знову на USDT
• Якщо в цьому ланцюжку є перекіс цін, ви заробляєте на різниці
• Потрібна блискавична швидкість реагування, зараз цим займаються переважно боти

4. Арбітраж ф’ючерс-спот (хеджування)

• Коли ціна ф’ючерсу > спотової: купуєте спот, відкриваєте шорт на ф’ючерсі
• Закриваєте позиції, коли спред скорочується або відбувається розрахунок
• Ризики: потрібен великий капітал, ставка фінансування може змінитися у зворотний бік

Чому одні на арбітражі заробляють, а інші втрачають?

Критичний фактор ①: проскальзування (slippage)

Ви планували купити по $83,860, але ціна вже зросла до $83,875. Ця різниця в $15 і є проскальзуванням. Якщо арбітражний прибуток лише $20, проскальзування може “з’їсти” 75% вашого прибутку.

Рішення: використовуйте ботів для автоматичного виконання угод — вони реагують швидко й мінімізують втрати на проскальзуванні.

Критичний фактор ②: часовий інтервал

Від моменту виявлення можливості до виконання угоди і надходження монет на рахунок ринок міг уже змінитися. Особливо якщо мережа блокчейна завантажена — поки чекаєте підтвердження, можливість уже зникла.

Критичний фактор ③: вартість комісій

Торгові комісії (часто 0.1%-0.05% для Taker) + комісія за виведення (може складати 0.5%-1% від суми). Всі ці витрати безпосередньо зменшують ваш арбітражний спред.

Якщо ви переводите монети з біржі A на біржу B:

• Комісія за продаж на A: 0.05%
• Комісія за виведення: $5-20
• Комісія за купівлю на B: 0.05%

Загальні витрати можуть “з’їсти” до 90% потенційного прибутку від арбітражу.

Коли арбітраж має сенс?

• Великий капітал: потрібно мінімум $1 млн+, щоби обсягом перекривати комісії
• Високочастотні боти: автоматизовані системи з реакцією за секунди
• Екстремальні ринкові умови: великі коливання цін дають найбільший спред
• Лістинг нових монет: найбільші цінові різниці між біржами

Головне застереження

Арбітраж здається стабільною стратегією, але стабільність ≠ гарантія. Проскальзування, затримки мережі, приховані комісії можуть призвести до втрат. А ще бувають “чорні лебеді” — зникнення біржі, заморожування рахунку тощо.

Порада: якщо у вас менше $1 млн або немає професійної бот-системи, арбітраж може бути менш вигідним, ніж DeFi-стратегії. Спочатку вивчіть ринок, потім вирішуйте, чи варто входити.