ETF Біткоїна : Посібник, який потрібно знати у 2024 році

З моменту запуску першого ETF на спот Біткойна в Канаді в лютому 2021 року (Purpose Bitcoin ETF на TSX), у світі крипто ETF все швидко змінюється. Але що це насправді?

В Двох Словах: ETF Біткоїна проти Прямих Криптовалют

ETF Біткоїна – це фонд, що котирується на біржі, який слідкує за ціною BTC без необхідності: створювати гаманці, управляти приватними ключами чи боротися з криптовалютними біржами. Ви купуєте через свого звичайного брокера, все.

Існує два типи :

• ETF на споті (Spot) : пряма власність на реальний Біткойн. Більш автентично, але наразі менш доступно в США.
• ETF на Ф'ючерсні Контракти : слідкують за ф'ючерсними контрактами BTC, а не за реальною ціною. Менш точні, але це те, що в основному зустрічається в Сполучених Штатах (ProShares, VanEck тощо.).

Чому це важливо?

Для установ: нарешті регульований і прозорий канал. BlackRock, Fidelity та великі традиційні гравці цього чекали, щоб увійти.

Для дрібних інвесторів: кінець мукам з ненадійними крипто-біржами, проблемами безпеки, прихованими комісіями. Це як купувати SPDR S&P 500.

Історичне порівняння : після запуску ETF Біткоїна в 2004 (SPDR Gold Shares), золото зросло протягом кількох років. Аналітики очікують аналогічного ефекту на крипторинку.

Глобальний Огляд

Канада, Швейцарія, Німеччина: спотові ETF вже є і популярні. ETF Біткоїна (TSX: BTCC) = ~2 мільярди CAD під управлінням.

Сполучені Штати: ситуація в два етапи. Ф'ючерсні ETF OK з 2021 (BITO на NYSEArca ~17 мільярдів USD). Спотовий ETF в очікуванні SEC, але сигнали покращуються (Grayscale, ARK, BlackRock, Fidelity всі в грі).

Швидка таблиця (Січень 2024) :

• ProShares ETF Біткоїна (BITO) : $17B AUM, найбільший
• VanEck ETF Біткоїна (XBTF) : $54.4M
• Стратегія Біткойна Valkyrie (BTF) : $34.5M
• Global X Blockchain і Bitcoin (BITS): $25,4 млн

Як обрати?

1. Спот проти ф'ючерсів? Спот = ближче до справжньої ціни BTC. Ф'ючерси = більш доступні (, якщо ви в США ).
2. Комісії? Порівняно з розумними: деякі ETF на 0.2%, інші на 0.5%+. Протягом кількох років це змінює все.
3. Ліквідність? Чим більше = тим легше швидко входити/виходити.
4. Історія? Старі ETF ( з 2021) мають більше історії. Волатильність Біткойна = увага до коротких часових горизонтів.
5. Ваша толерантність до ризику? Біткойн - це рухи на 20%+ за кілька днів. Не для чутливих душ.

Як Купити ?

Крок 1 : Відкрити брокерський рахунок (Degiro, Interactive Brokers тощо.).

Крок 2 : Шукати тікер ETF Біткоїна (BTCC в Канаді, BITO в США, BTCE в Німеччині тощо.).

Крок 3 : Замовляйте, як будь-яку іншу дію. Звичайні комісійні витрати брокера.

Крок 4 : Чекати = більше зусиль, ніж прямий крипто, але безмежно безпечніше і налаштовано.

Ризики, які не слід забувати

✗ Біткойн = ультра-вольатильний. -30% за тиждень? Це вже було. ✗ Регулювання: SEC може все змінити завтра. Заборона спотового ETF? Малоймовірно, але можливо. ✗ Контанго/Зворотне: ф'ючерсні ETF можуть втрачати гроші на боковому ринку через котирування контрактів. ✗ Витрати: навіть маленькі вони з'їдають маленькі прибутки.

Вердикт

ETF Біткоїна = міст між традиційними фінансами та криптою. Не революційно ( це просто Біткойн через регульованого посередника ), але зручно для інституцій та інвесторів з низьким ризиком.

Якщо ви терпите волатильність і хочете Біткойн без управління ключами = це ваш варіант. В іншому випадку спочатку знайдіть хорошого фінансового консультанта.