«Парадокс виживання на ринку торгівлі: чим менше ви хочете втратити невелику суму, тим більше ви обов'язково втратите велику суму»

У жорстокій екосистемі торгівлі існує дивовижний ландшафт: понад 80% учасників знову й знову входять у ту саму річку, тоне в одній і тій же помилці. Назва цієї річки – «щасливий випадок», а код цієї помилки – «не встановлювати стоп-лосс».

Ми почули занадто багато істин, але все ще не можемо добре провести своє життя в торгівлі. Адже всі обговорення стоп-лоссу в кінцевому підсумку ведуть до війни з внутрішніми демонами.

1. Єдине правило "вибухового зберігання"

Усі жахливі капітальні краху, повертаючись до їхніх витоків, дотримуються простого до жалюгідного формули:

Без стоп-лосса × час = неминучий ліквід

Встановити ордер на зупинку втрат технічно потрібно всього кілька секунд. Що ж це таке, що ми навіть не хочемо виконувати цю самозахист на кілька секунд?

Поверхнева причина - лінощі, глибша суть - це глибоко вкорінена в людській природі психологія "пощастило". Ця психологія може мати різні маски:

· "Цього разу по-іншому, я особливо точно відчуваю."
· "Я використовував низький杠杆, можу витримати коливання."
· "Востаннє не встановив стоп-лосс, а навпаки отримав прибуток, цього разу теж так буде."
· "Ринок обов'язково повернеться, це лише питання часу."

Найсмертельніше те, що, коли "мертве тримання" іноді є успішним, мозок сприймає це як "успішний досвід" і підсилює, а не як небезпечну "російську рулетку".

2. Неправильно зрозумілий стоп-лосс: це не прогноз, це страхування

"Після зупинки збитків ринок повертається, навіщо тоді встановлювати?" — це найпоширеніша пізнавальна пастка.

Абсурдність цього питання полягає в тому, що воно вимагає, щоб "страхування" обов'язково забезпечувало "прогнозування та уникнення всіх аварій". Чи буде ваш автомобільний страховий поліс надлишковим, якщо цього року ви не потрапили в аварію?

Основна функція стоп-лоссу не полягає в тому, щоб правильно вгадувати кожен поворот ринку, а в тому, щоб встановити верхню межу витрат на випадок помилки в ваших судженнях. Він захищає не від звичайних коливань, а від того разу, коли ви абсолютно помилилися з напрямком, що є "чорною лебедкою" або "однобічним різаним".

Використовувати невеликі, заплановані втрати (страхові внески), щоб уникнути одноразової, руйнівної ліквідації капіталу. Ось у чому фінансова суть стоп-лосса.

3. Математика виживання: скільки "життів" має ваша торгівля?

Секрет торгівлі не в тому, скільки разів ви виграєте, а в тому, скільки разів ви можете витримати невдачу і все ще залишатися на арені.

Введіть поняття, яке визначає ваше життя і смерть: "коефіцієнт виживання".

【Коэффициент виживання = Загальний капітал / Максимальний збиток за одиничну угоду】

· Якщо у вас є 10 000 юанів капіталу, встановіть максимальну втрату на кожну угоду у 200 юанів.
· Отже, ваш коефіцієнт виживання = 50.

Це означає, що у вас є капітал, який дозволяє пережити 50 безуспішних спроб, і все ще залишатися активним на ринку. Якщо коефіцієнт виживання трейдера перевищує 20, його психіка зазнає якісних змін — з "страху пропустити" на "терпляче чекати".

Справжніми вбивцями трейдерів часто є не одноразові великі втрати, а "хронічна кровотеча": кілька малих прибутків не можуть покрити часті невеликі стоп-лоси. Якщо ваша торговельна історія демонструє такий шаблон, це свідчить про те, що ваша система має позитивний очікуваний дефект, який потрібно ретельно проаналізувати, а не звинувачувати в цьому стоп-лоси.

4. Від усвідомлення до виконання: побудова твоєї системи захисту від стоп-лоссів

Щоб перейти від знання до дії, потрібна набір практичних операційних рамок.

Перший рівень: Модель захисту — поодинока позиція є нижньою межею
Повна торгова стратегія дорівнює зняттю всієї броні на полі бою. Стратегія для кожної позиції є незалежним протипожежним відсіком, створеним для кожної окремої позиції. Це механічно запобігає трагедії "один невдалий крок — все програно".

Другий рівень: технічний захист — пошук "лінії вироку" ціни
Ефективний стоп-лосс не повинен бути встановлений на місці, де вам "комфортно", а повинен бути встановлений на ключовому місці, яке може підтвердити вашу "помилку в оцінці".

· Метод структурного стоп-лосса: у висхідному тренді розміщуйте стоп-лосс на довгій позиції нижче останнього ефективного низького пункту корекції; у спадному тренді розміщуйте стоп-лосс на короткій позиції вище останнього високого пункту відскоку.
· Принцип рівнів: чим більший торговий період, тим вища надійність рівня стоп-лоссу. Підтримка на годинному графіку має значно більше значення, ніж підтримка на хвилинному графіку.
· Принцип еластичності: ключові точки, що піддаються повторному тестуванню, знижують свою обороноздатність. Зазвичай ймовірність прориву значно зростає при третьому або четвертому тестуванні точки.

Третій рівень: захист капіталу — визначати позицію за збитками, а не за прибутками.
Перед натисканням кнопки відкриття позиції необхідно виконати цю дію: чітко визначити вашу точку стоп-лосс і, виходячи з "максимальної суми збитків за угодою", прорахувати, скільки позицій ви можете відкрити. Дотримання цього порядку є вододілом між аматорами та професіоналами.

Четвертий рівень: психологічний захист — активне прийняття «планових збитків»
Основна різниця між провідними трейдерами та звичайними роздрібними інвесторами полягає в тому, що вони не відчувають болю від одиничних збитків, а лише звинувачують себе за «незаплановані» втрати. Коли ви з глибини душі приймете, що «збитки - це необхідна вартість торгівлі», ваше ставлення отримає справжню свободу, що дозволить утримувати ті трендові угоди, які можуть принести значний прибуток.

П’ятий рівень: Захист тренду — повага до напрямку ринку
Протистояти тренду - це найвища вартість самогубства. Постійно намагатися вгадати верхівку на висхідному тренді, або постійно намагатися купити на дні на спадному тренді, швидко виснажить ваш "коефіцієнт виживання".
Встановіть свій «механізм розриву»: якщо ви тричі підряд зазнали збитків за одним і тим же трендом, негайно зупиніться. Це сильно свідчить про те, що ваше первісне судження стало проблемним. У цей момент наймудрішим кроком буде не збільшувати ставку в надії відігратися, а вийти з гри, відпочити і перезавантажити своє розуміння ринку.

Висновок

Стоп-лосс, по суті, є грою проти своїх власних інстинктів. Він вимагає визнання помилок, прийняття недосконалості та активного прийняття невеликого болю.

Але саме ця антигуманна самодисципліна приносить вам найважливіший актив на цьому жорстокому ринку: право на участь у майбутньому.

Справжня торговельна мудрість полягає не в точному прогнозуванні бурі, а в тому, щоб завжди бути готовим до того, щоб підготувати собі рятувальний човен. Зараз, чи готові ви забезпечити свій наступний позицію цим рятувальним човном?