Останні дані CME свідчать про те, що Федеральна резервна система (ФРС) сьогодні майже напевно знизить процентну ставку на 25 базових пунктів, а ймовірність цього на ринку досягає 99,4%. Проте справжня увага інвесторів вже зосереджена на прес-конференції голови ФРС Джерома Пауела, яка відбудеться о 2:30 ранку. Очікується, що з неї стануть відомі важливі підказки щодо майбутньої траєкторії зниження ставок, коригування політики кількісного згортання та економічних перспектив.

Ринкове ціноутворення показує, що трейдери в цілому очікують, що період пом'якшення політики триватиме до початку наступного року, і ймовірність зниження процентних ставок на 50 базових пунктів на грудневому засіданні Федеральної резервної системи (ФРС) досягає 91,3%. Але деякі аналітики вказують, що справжнім важливим сигналом є не саме зниження ставок, а те, чи натякне Пауелл на можливе припинення політики кількісного жорсткості.

Досвідчений трейдер у сфері криптовалют підкреслив, що якщо Пауел підтвердить, що кількісне згортання закінчиться протягом 1-2 місяців, його вплив може перевершити перше зниження процентної ставки в вересні минулого року. Це пов'язано з тим, що кількісне згортання щомісяця вилучає з фінансової системи 60 мільярдів доларів, і як тільки його припинять, нове грошове постачання більш плавно потрапить на фондовий ринок і ринок криптовалют. Після завершення скорочення балансу ФРС у вересні 2019 року біткойн за три місяці зріс з 8000 до 14000 доларів, що є типовим прикладом.

Наразі ринкова капіталізація USDT зросла з 175 мільярдів доларів до 183 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Водночас, коефіцієнт пропозиції стабільних монет наближається до циклічного мінімуму, історичні дані свідчать, що після появи такого сигналу біткоїн зазвичай демонструє сильний відскок.

Однак, якщо Пауел підкреслить невизначеність інфляції або натякне на можливість призупинення зниження процентних ставок у грудні, ринок може сприйняти це як несподіваний яструбиний сигнал, що призведе до корекції. У цьому випадку ціна біткоїна може знизитися до 110000 доларів або навіть нижче.

В цілому, хоча зниження процентних ставок стало неминучим, проте зміст виступу Пауела матиме значний вплив на майбутні тенденції ринку. Інвестори повинні уважно стежити за політикою Федеральної резервної системи (ФРС) та можливими ланцюговими реакціями, які вона може викликати на ринку криптовалют.