Як сигнали ринку деривативів крипто прогнозують цінові коливання через фінансування та співвідношення лонгів і шортів?

Ринок деривативів SUI сигналізує про бичачий імпульс з рекордним відкритим інтересом та позитивними ставками фінансування

Ринок деривативів SUI продемонстрував надзвичайну силу в останні місяці, а відкритий інтерес зріс на 30.64%, досягнувши 785.35 мільйонів доларів. Цей сплеск активності деривативів є одним із найсильніших бичачих індикаторів для майбутнього цінового руху SUI. Ставки фінансування залишалися стабільно позитивними, що вказує на те, що трейдери переважно займають довгі позиції та готові платити премії для підтримки цих позицій.

Дані ринку виявляють вражаючі темпи зростання, порівнюючи поточні метрики деривативів з попередніми кварталами:

| Метрика | Q1 2025 | Q2 2025 | Зростання | |--------|---------|---------|--------| | Відкритий інтерес | $601.15M | $785.35M | 30.64% | | Щоденний обсяг DEX | $289.2M | $367.9M | 27.2% | | Активні рахунки | 28.7M | 31.23M | 8.8% |

Ця динаміка деривативів додатково підтримується ончейн-активністю, зокрема в DeFi-протоколах, таких як SuiLend, які зазнали 90% збільшення Загальної Заблокованої Вартості (TVL) всього за один місяць. Технічні індикатори узгоджуються з цими бичачими сигналами, оскільки Індекс Відносної Сили (RSI) досяг 61.24, а MACD підтверджує патерни продовження.

Інституційний інтерес до SUI значно зріс, що сприяло прогнозам, що SUI досягне $8 до вересня 2025 року. Ціна токена вже перевищила загальний ринок з 340% зростанням за останні 12 місяців, порівняно з середнім показником ринку всього 2,8% за той же період.

Співвідношення довгих і коротких позицій знижується нижче 1, що вказує на посилення ведмежого настрою

Останні ринкові дані від CoinGlass показують, що довгостроковий до короткострокового співвідношення SUI різко впав до 0.63, що стало його найнижчою точкою за понад місяць. Цей значний спад нижче критичного порогу 1.0 сигналізує про рішучий перехід до бичачого ринкового настрою. При аналізі динаміки співвідношення наслідки стають зрозумілими:

| Значення співвідношення | Ринковий настрій | Домінування позицій | Цінове імплікація | |-------------|------------------|-------------------|-------------------| | Вище 1.0 | Бичачий | Довгі позиції | Тиск вгору | | Нижче 1.0 | Бичачий | Короткі позиції | Тиснення вниз | | На 0.63 | Сильно бичачий | Важкі короткі позиції | Значне зниження |

Ця бичача домінантність вже проявилася в цінових коливаннях, оскільки SUI торгується на рівні $3.47, що становить суттєве зниження на 16% від його місячного піку та ще більш тривожне зниження на 34% від його річного максимуму 2025 року. Ринок деривативів відображає цей песимізм, оскільки трейдери все більше ставлять на подальше погіршення цін. Технічні індикатори узгоджуються з цим настроєм, оскільки SUI наразі торгується нижче як своїх 20-денної, так і 50-денної простих ковзних середніх, що підкріплює короткостроковий бичачий прогноз. Інституційні інвестори, здається, стримуються, незважаючи на обнадійливі події, такі як ініціатива 21Shares з токенізації реальних активів, що свідчить про те, що ринкова впевненість потребує більш сильних каталітичних факторів, щоб подолати поточну негативну динаміку.

Matrixport прогнозує потенційний великий рух ринку на основі даних деривативів

Останній аналіз Matrixport показує, що криптовалюта SUI готова до значних цінових рухів у 2025 році, при цьому дані похідних вказують на сильний висхідний імпульс. Згідно з їхнім дослідженням, технічні індикатори показують, що SUI наразі торгується приблизно по $3.42, з критичним рівнем опору на $3.85. Це позиціонування створює суттєвий потенціал для прориву в бік їхньої основної мети $4.33.

Прогноз підтверджується переконливими on-chain метриками, зокрема наявністю 31,23 мільйона активних SUI-акаунтів станом на листопад 2024 року. Ця зростаюча база користувачів відображає збільшення впровадження, особливо зумовленого DeFi-протоколами, такими як SuiLend, які зазнали вражаючого 90%-го збільшення Загальної Заблокованої Вартості протягом одного місяця.

| Метрика | Поточне значення | Ціль/Прогноз | |--------|--------------|-------------------| | Поточна ціна | $3.42 | $4.33 | | Рівень опору | $3.85 | Ключова точка прориву | | Активні рахунки | 31.23M | Постійно зростає | | Зростання DeFi | 90% збільшення TVL | Сприяння прийняттю |

Інституційне накопичення стало основним рушієм цінового руху SUI вище $3.40. Цей інституційний інтерес, в поєднанні з технічним налаштуванням та фундаментальними показниками зростання, створює те, що Matrixport описує як можливість торгівлі з високою ймовірністю для середньострокових інвесторів. Дані чітко демонструють зміцнення ринкової впевненості в розвитку екосистеми SUI та її потенціал для забезпечення значних прибутків у міру просування 2025 року.