Лонг і шорт - ці дивні звірі на криптобіржі

Ви коли-небудь замислювалися, що за дикими термінами «лонг» і «шорт» постійно мелькають у розмовах криптотрейдерів? Я сам довго не міг зрозуміти цей жаргон, поки не занурився в цю безодню з головою. Давайте розберемося разом, без цих заумних пояснень, якими кишить інтернет.

Звідки взялися ці слова?

Чесно кажучи, ніхто точно не знає, хто придумав називати позиції «довгими» та «короткими». Перше згадування знайшли в якомусь старому журналі 1852 року. Але мені здається, все простіше – лонги тримають довго (англ. long – довгий), а шорти швидко закривають (англ. short – короткий). Хоча, чорт забирай, я часто бачив, як трейдери тримають шорти тижнями, а лонги зливають за пару хвилин!

Що це таке, без усякої цієї розумної нісенітниці?

Лонг – це коли ти купуєш крипту, бо думаєш, що вона зросте. Купив за $100, продав за $150 – ось тобі і $50 прибутку. Все просто.

Шорт – це коли ти береш крипту в борг у торговій площадці, одразу продаєш її і молишся, щоб ціна впала. Коли вона падає, ти купуєш ту ж крипту, але дешевше, повертаєш борг, а різниця – твій прибуток.

Наприклад, ти думаєш, що біткоїн переоцінений і скоро впаде з $61 000 до $59 000. Береш у майданчика біткоїн, продаєш його за $61 000, потім викупаєш за $59 000 і повертаєш. В кишені залишається $2000 мінус комісії. Але якщо біткоїн замість падіння раптом злетить до $65 000... О, боже, я навіть думати про це не хочу!

Бики проти ведмедів – вічна битва

У цій дурній грі є два типи гравців:

Бики – оптимісти, які тільки й роблять, що відкривають лонги. Вони вірять, що ринок буде рости, і підштовхують ціни вгору своїми рогами. Тут метафора досить зрозуміла.

Ведмеді – песимісти, які чекають падіння і відкривають шорти. Вони як би давлять на ринок своїми лапами, намагаючись обрушити ціни. Мене завжди веселило, що ведмедів вважають розумнішими биків, хоча за статистикою бичачий ринок триває довше ведмежого.

Хеджування – як застрахуватися

Є така річ – хеджування. По суті, це коли ти не впевнений у своєму прогнозі і намагаєшся перестрахуватися.

Ну, наприклад, ти купив 2 біткоїни, сподіваючись на зростання, але перестрахувався і відкрив шорт на 1 біткоїн. Якщо біткоїн виросте з $30 000 до $40 000, ти заробиш $10 000 (з урахуванням того, що один лонг компенсує твій шорт). А якщо впаде до $25 000, втратиш тільки $5 000 замість $10 000.

Багато новачків думають, що можна відкрити однакові за розміром шорт і лонг і не програти. Брехня! Ти просто втратиш гроші на комісіях. Це як ставити одночасно на червоне і на чорне в рулетці – ніби не програєш, але й не виграєш, а казино свої відсотки все одно забере.

Ф'ючерси – що це за звір?

Саме ф'ючерси дозволяють нам відкривати ці самі лонги та шорти. Це такі контракти, які дають можливість спекулювати на ціні, не володіючи самим активом.

В крипті зазвичай використовують безстрокові ф'ючерси – у них немає терміну закінчення, можна тримати хоч до старості. І вони розрахункові – тобто ти отримуєш не саму крипту, а гроші від різниці в ціні.

А ще на ф'ючерсах можна використовувати кредитне плече – торгувати на позичені гроші. Круто, коли вгадав напрямок – прибуток множиться в кілька разів. Але якщо помилився... ліквідація не за горами.

Ліквідація – страшне слово для трейдера

Ліквідація – це коли торговельна платформа примусово закриває твою позицію, бо застави недостатньо для покриття збитків. Спочатку приходить маржин-кол, типу: «Ей, друже, додай грошей або ми закриємо твою позицію». Не додав – позиція летить в трубу.

Я також потрапляв на ліквідацію кілька разів – відчуття таке, ніби тебе пограбували серед білого дня. Тільки от грабіжник – твоя власна жадібність і нездатність контролювати ризики.

Плюси та мінуси лонгів і шортів

Лонги простіше зрозуміти – це як звичайна покупка. Купив дешевше, продав дорожче.

Шорти складніші – це як продати щось, чого в тебе немає. І падіння цін зазвичай відбувається швидше, ніж зростання – можна не встигнути зреагувати.

А ще більшість трейдерів використовують кредитне плече, щоб збільшити прибуток. Але пам'ятайте – велике плече означає великі ризики. Я сам починав з плеча 10x, поки не отримав пару ліквідацій. Тепер торгую з плечем не більше 3x.

Вивід

Незалежно від твоїх прогнозів, можна використовувати як лонги, так і шорти для заробітку. Головне – не забувати про ризик-менеджмент і не торгувати на останні гроші.

І пам'ятайте – на ринку завжди є і бики, і ведмеді. Але зазвичай виграють ті, хто вміє бути і тим, і іншим у потрібний момент. Не варто бути вічним оптимістом або песимістом – краще бути реалістом і слідувати за трендом.