Розуміння FUD та його вплив на ринки Криптовалюти

У динамічному світі криптовалют FUD - це термін, з яким стикається і який потенційно переживає кожен учасник. Цей феномен може істотно вплинути на інвестиційні рішення та ринкові рухи.

Розшифровка FUD: Страх, Невизначеність та Сумнів

FUD, акронім для страху, невизначеності та сумнівів, відноситься до побоювань і скептицизму, які виникають, коли негативна інформація про проект, особу або організацію поширюється з неперевірених джерел.

У межах екосистеми криптовалют, FUD проявляється, коли особи поширюють негативні, оманливі або перебільшені новини про актив, проект чи платформу. Намір часто полягає в тому, щоб вселити страх у інвесторів, що призводить до панічного продажу і швидкого зниження вартості відповідного активу чи токена.

Варто зазначити, що поряд з FUD, FOMO ( Страх пропустити щось ) є ще одним психологічним фактором, який може суттєво вплинути на ринок криптовалют, в залежності від його інтенсивності та зацікавлених сторін.

Психологія за синдромом FUD

Зазвичай, до синдрому FUD схильні новачки у сфері криптовалютної торгівлі та інвестування. Загальні ознаки включають:

• Швидке прийняття рішень на основі поширення негативної інформації, без належного розслідування чи перевірки фактів.

• Нетерплячка в торгівлі, що характеризується постійним моніторингом відкритих ордерів та позицій.

• Відсутність попередньо встановленої інвестиційної або торгової стратегії.

• Вчинення торгів на основі новин без всебічного розуміння або своєчасних оновлень ринку.

• Легко піддаються впливу думки через недостатні технічні та фундаментальні аналітичні навички.

Розгляньте цей сценарій: Інвестор X купує токен Y, очікуючи на збільшення ціни. Через кілька днів поширюється чутка, що токен Y буде вилучений з великої біржі, що підтримується підробленим повідомленням. Це викликає паніку у Інвестора X.

X божевільно перевіряє різні криптовалютні спільноти на платформах соціальних медіа, зазначаючи широке обговорення цієї новини. На цьому етапі X, ймовірно, піддасться страху, оскільки потенційне делістинг токена Y може призвести до значних фінансових втрат.

Мислення X повністю змінюється на збереження активів, з метою продати токен Y з мінімальними втратами. Коли ця ментальність стає широко поширеною, дисбаланс між тиском на купівлю та продаж призводить до різкого падіння ціни токена Y у порівнянні з його рівнями до FUD.

У цьому сценарії:

• Токен Y є ціллю для FUD.

• Інвестор X переживає синдром FUD.

Походження FUD криптовалюти

FUD є тактикою, яка часто використовується впливовими організаціями та особами (KOLs) на ринку криптовалют для задоволення власних інтересів.

Соціальні медіа платформи стали потужними інструментами для проектів, щоб спілкуватися з їхніми спільнотами. Однак ці платформи також забезпечують родючий ґрунт для швидкого поширення FUD.

Творці FUD використовують соціальні мережі або новинні агентства для поширення оманливої інформації про проекти, часто пов'язаної з регуляторними питаннями, втратою прив'язок стабільних монет, звинуваченнями у шахрайстві або виведенням коштів. Найпоширенішою метою є зниження цін на токени для накопичення. Після цього вони можуть використовувати стратегії для спонукання FOMO в спільноті та отримання прибутку.

У деяких випадках кампанії FUD, спрямовані на конкретні монети, проекти або команди, можуть завдати серйозної шкоди, потенційно роблячи неможливим відновлення цільової сутності на ринку криптовалют.

Альтернативно, деякі особи або організації можуть створювати FUD через особисті помсти, прагнучи негативно вплинути на конкретні проекти або токени.

Ефект Ripple від FUD у криптовалютах

Для проектів FUD може спричинити різкі падіння цін на токени через дисбаланс між попитом і пропозицією. Насправді, деякі менші проекти можуть бути повністю "стерті" з ринку, якщо не зможуть реалізувати ефективні стратегії для очищення свого імені та відновлення довіри інвесторів.

Для інвесторів і трейдерів FUD може суттєво впливати на емоції та процеси прийняття рішень, що призводить до поспішних і необдуманих дій. Внаслідок цього їхні активи можуть поступово зменшуватися з часом після повторних епізодів FUD.

Більше того, FUD може підривати довіру інвесторів і трейдерів до власних оцінок і до ринку криптовалют в цілому, оскільки вони відчувають себе "обманутими" і зазнають значних збитків. Це може призвести до негативного сприйняття криптовалют і покинення ринку. Таким чином, FUD можна вважати однією з перешкод для широкого впровадження криптовалют.

Шість стратегій для пом'якшення FUD при інвестуванні в криптовалюти

Хоча неможливо повністю ліквідувати менталітет FUD, незалежно від досвіду в криптовалютному ринку, існує кілька способів мінімізувати його вплив:

• Ознайомтеся з знаннями та проведіть ґрунтовний фундаментальний та технічний аналіз для точних оцінок проєктів або активів. Це допомагає інвесторам та трейдерам виявляти надійні інвестиційні можливості та здобувати довгострокову перспективу, тим самим протистояти короткостроковому страху та невизначеності, викликаним FUD.

• Завжди майте торговий план перед входом у позицію. Це повинно включати рівні стоп-лоссу, точки входу, цільові ціни та стратегії розподілу капіталу.

• Оцінюйте ризики та порівнюйте їх з потенційними прибутками при прийнятті рішень.

• Зберігайте впевненість у своїй стратегії, залишаючись при цьому гнучкими, щоб спостерігати за психологією ринку та вносити розумні корективи, коли це необхідно.

• Будьте пильними щодо FUD і витрачайте час на проведення власних досліджень (DYOR), шукаючи інформацію з надійних джерел. Це допоможе вам відрізнити неправдиву та перебільшену інформацію, тим самим уникнувши впливу FUD.

• Обмежте прийняття інвестиційних або торгових рішень, спираючись виключно на конкретні новини або події.

Помітні інциденти FUD на ринку криптовалют

У сфері криптовалют проект вважається під впливом FUD, коли стикається з негативною інформацією. Найбільш значні інциденти FUD ініціюються органами влади або ринковими спільнотами.

Деякі помітні інциденти FUD на ринку криптовалют включають: Bitcoin, що стикається з FUD з боку Китаю, Gate, що підлягає регуляторному контролю, та Tether, який зазнає FUD з боку спільноти.

Bitcoin FUD: Десятилітня наполегливість Китаю

З моменту створення Bitcoin у 2009 році китайський уряд активно накладав ряд заборон на Bitcoin та криптовалюти. Протягом минулого десятиліття Китай постійно намагався створити FUD навколо Bitcoin, і щоразу криптовалютний ринок переживав значні спади.

Ось деякі помітні події, пов'язані з кампаніями FUD Китаю проти Біткоїна та криптовалют:

• У 2013 році Народний банк Китаю заборонив банкам використовувати біткойн та криптовалюти як засіб платежу.

• У 2014 році Китай наказав заборонити вітчизняні криптовалютні біржі.

• У 2017 році Китай заборонив ICO (Початкові монетні пропозиції) і вимагав закриття криптовалютних бірж.

• У 2018 році китайський уряд наклав обмеження на видобуток криптовалюти та торговельну діяльність.

• У 2019 році китайські банки почали заморожувати рахунки, пов'язані з криптовалютами, та перешкоджати платіжним операціям, що стосуються Bitcoin.

• У 2021 році Китай розпочав жорсткий наступ на діяльність з майнінгу криптовалют, що призвело до зниження масштабу та потужності внутрішнього майнінгу Bitcoin. Вони також оголосили, що торгівля криптовалютами в Китаї є незаконною.

Заборона на торгівлю криптовалютою в Китаї мала значний вплив на світовий ринок. Раніше це було домом для багатьох бірж і майнерів по всьому світу. Однак на даний момент більшість криптовалютних бірж у Китаї перенесли свої штаб-квартири в інші країни.

Негативне сприйняття криптовалюти в Китаї триває, і боротьба далека від завершення. Проте, з силою цієї нації, остаточне рішення щодо криптовалюти може призвести до доміно-ефекту та вплинути на інші країни. Тому ця тема привертає значну увагу з боку всієї криптоспільноти.

Регуляторний FUD: Обвинувачення у порушеннях Закону про цінні папери

У червні 2023 року регуляторні органи подали позови проти кількох великих криптовалютних бірж, звинувачуючи їх у порушенні федеральних законів про цінні папери. Згідно з обвинуваченнями, певні токени та стейблкоїни були класифіковані як цінні папери, але ці біржі не зареєструвалися для отримання ліцензій на торгівлю цінними паперами.

Одразу після цієї новини весь ринок криптовалют зазнав широкомасштабного падіння цін. Bitcoin (BTC) впав на 5% до 25,800 USD, а Ether (ETH) знизився на 4.5% до 1,811 USD.

Крім того, відповідно до ринкових даних:

• Значний чистий грошовий потік з блокчейну Ethereum був виведений з бірж, включаючи як ETH, так і токени на блокчейні Ethereum.

• Обсяг BTC, вилученого з бірж, значно перевищив обсяг, який було внесено.

• Деякі біржі зазнали найбільших щоденних виведень з моменту попередніх інцидентів FUD, пов'язаних з Доказом резервів, які підірвали довіру інвесторів.

Хоча загальна чиста вартість виведення протягом тижня була значною, вона становила лише близько 5% від загальних активів на біржах. Більше того, деякі біржі з тих пір досягли угод про продовження роботи в певних юрисдикціях.

FUD стейблкоїнів: USDT тимчасово втрачає свою прив'язку

У середині 2023 року USDT трохи відхилився від свого курсу 1 USD, знизившись до приблизно 0.9972 USD. Це спричинило страх у криптоспільноті, оскільки USDT є найбільшою стейблкойном за ринковою капіталізацією. Виникло багато чуток FUD, які стверджували, що USDT втратив свій курс і зіткнеться з подібною долею, як UST, або що резервів недостатньо для підтримки курсу 1:1 з USD.

На даний момент інвестори, які уникають ризику, поспішили продати USDT на інші стейблкоїни, щоб забезпечити безпеку своїх активів. На деяких біржах обмінний курс для певних торгових пар стейблкоїнів показував незначні премії над USDT.

Багато великих трейдерів також скористалися цією можливістю, щоб отримати прибуток, продаючи USDT через платформи кредитування або купуючи USDT для арбітражу.

Однак причиною падіння ціни USDT стало велике обсяги продажу USDT у великому пулі ліквідності стейблкоїнів, що призвело до дисбалансу в пропорції USDT та вплинуло на його обмінний курс на ринку.

Глибша причина цього масового розпродажу полягала в потенційно оманливій інформації, наданій деякими медіа. Однак емітент стейблкоїна швидко відреагував, стверджуючи, що звіти були застарілими і що компанія діє прозоро з достатніми резервами для викупу активів для всіх користувачів.

Протягом кількох годин після втрати свого паритету, USDT швидко відновився до близько своєї цільової вартості, а частка USDT у основних ліквідних пулах також нормалізувалася.